บล.ฟิลลิป:

BDMS ทยอย ซื้อ TP’65: 27.00 คาดกำไร 2Q64 ฟื้นตัวมาก y-y

  • คาดกำไร 2Q64 +211.3% y-y, +6.5% q-q: คาดกำไร 2Q64 ที่ 1,425 ลบ. +211.3% y-y, +6.5% q-q จากรายได้ค่ารักษา +26.2% y-y, +7.8% q-q เติบโตดีขึ้นมาก y-y จากฐานที่ต่ำมากในช่วงเดียวกันปีก่อนแฃะเพิ่มขึ้น q-q จากรายได้ที่เกี่ยวข้อง COVID-19 ที่เพิ่มขึ้นจากการระบาดระลอก 3 เช่นให้บริการตรวจ COVID-19, รักษาผู้ป่วยติดเชื้อและ Hospitel แต่รายการดังกล่าวมีมาร์จิ้นไม่มากหากเทียบกับรายได้หลักของรพ. ส่งผลให ้GPM แม้ปรับตัวดีขึ้นมากจาก 2Q63 ที่ 24.7% มาที่ 27.3% แต่ลดลงจาก 1Q64 ที่ 27.8% แต่คุม SG&A/Saleได้ดีลดลง y-y และ q-q ที่ 20.8%
  • ราคาพื้นฐาน 27 บ. แนะนำ “ทยอยซื้อ”: จำนวนผู้ติดเชื้อใหม่รายวันเร่งตัวขึ้นทำ New High ต่อเนื่องหนุนรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ทางฝ่ายปรับประมาณการกำไรช่วงที่เหลือของปีขึ้นรวมกำไรปกติเป็น 6.79 พันลบ. +12.3% y-y ประเมินราคาพื้นฐานที่ 27 บ. โดยยังไม่รวมให้วัคฉีดทางเลือก “Moderna” คาดจะเริ่มรับรู้เดือน ต.ค. 64 และต้นปี 65 ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่ม แนะนำ “ทยอยซื้อ”

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน