บล.หยวนต้า (ปะเทศไทย):
What’s new?
- คาดกำไรปกติ 2Q64 ท่ี 797 ลบ. (-17.6% QoQ, +6.6% YoY) หากไม่รวมปันผลจาก Unicharm จะเติบโต 21.1%QoQ และ 32.9%YoY จากรายได้ที่เติบโต YoY ทรงตัว QoQ แต่ GPM ดีขึ้นมากจากเมียนมาร์และการปรับปรุงการผลิต
- แต่ 3Q64 อาจชะลอลงได้จากการ Lockdown แต่ยังคาดหวังการฟื้นตัวแรงใน 4Q64 คงประมาณการ
Our View
- เรามีมุมมองเป็นกลางต่อแนวโน้มผลประกอบการของ OSP จากสถานการณ์ COVID-19 ในประเทศที่อาจจะกระทบกำไร 3Q64
- ด้วยประมาณการที่ค่อนข้างระมัดระวังอยู่แล้ว ทำให้แนวโน้มกำไรทั้งปีอยู่ในกรอบประมาณการ แต่การปรับตัวขึ้นหลังจากที่เราปรับราคาแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ ทำให้เหลือ Upside gain เพียง7% จึงลดคำแนะนำลงเป็น TRADING
- Advertisement -
