บล.หยวนต้า (ประเทศไทย):
What’s new?
- คาดกาไรปกติ 2Q64 ท่ี 4,881 ลบ. (-25.5%QoQ, +442.5%YoY) ลดลง QoQ จากธุรกิจถุงมือยางที่ได้รับผลกระทบจากการปิดโรงงาน แต่กำไรยังอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบ YoY
- ธุรกิจยางธรรมชาติขึ้นต่อเนื่องทั้งในด้านปริมาณขายและราคาขายเฉลี่ยจากอุปสงค์ตลาดโลกที่เร่งตัวขึ้น
- คาดปันผลจ่าย 2Q64 ท่ี 0.90 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 2.3%
Our view
- เรายังคงมุมมองบวกต่อผลการดำเนินงานในระยะยาวของ STA คาด 3Q64 ผลประกอบการจะกลับมาเติบโต QoQ และโตสูง YoY จากโรงงานถุงมือยางที่กลับมาผลิตได้ตามปกติ, ธุรกิจยางธรรมชาติทิที่ดีต่อและอานิสงค์จากค่าเงินบาทเทียบ USD ที่อ่อนค่า
- ปัจจุบันซื้อขายที่ PER64 และ PER65 ที่ต่ำเพียง 3.0x และ 4.5x เท่านั้น คงราคาเป้าหมายปี 2564 ท่ี 61.00 บาท และคงคำแนะนำ ซื้อ
- Advertisement -
