บล.หยวนต้า (ประเทศไทย):

What’s new?

  • คาดกำไรปกติ 2Q64 ที่ 28 ลบ. (+ 4.5%QoQ, + 49.4%YoY) เติบโตได้เล็กน้อย QoQ จากปัญหาการขนส่งทางเรือยังกดดันการส่งออก แต่ถูกชดเชยบางส่วนจากยอดคำสั่งซื้อที่ Ethnic food และ Plant-Based ที่สูงขึ้นและธุรกิจ E-commerce อย่าง Prime Labs และ SOL Trading รับรู้รายได้ได้เต็มไตรมาสราว 50 ลบ.
  • ปรับประมาณการกำไรปี 64-65 ลง 40.6% และ 21.7% ตามลำดับ

Our View

  • เรายังคงมุมมองบวกต่อผลการดำเนินงานในระยะยาวของ NRF คาด 3Q64 มีลุ้นทำ New High เนื่องจากเป็นช่วง High Season, สถานการณ์ขาดแคลนตู้ และค่าขนส่งฟื้นตัวใกล้ระดับปกติ และอานิสงส์จากค่าเงินบาทเทียบ USD ที่อ่อนค่าลง
  • ปรับไปใช้ราคาเป้าหมายสิ้น 2Q65 ที่ 9.25 บาท (อิง PEG64 ที่ 0.85 เท่าและ PEG65 ที่ 1 เท่า) และลดคำแนะนำลงเป็น TRADING
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน