บล.คันทรี่ กรุ๊ป:

SCGP เติบโตผ่านการซื้อกิจการ

  • SCGP รายงานกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 2.3 พันล้านบาท (+20% YoY, +6% QoQ) ใกล้เคียงคาดการณ์ Bloomberg Consensus โดยมีปัจจัยผลักดันหลักมาจากราคาบรรจุภัณฑ์ที่ปรับตัวขึ้น และการรวมกิจการที่เพิ่งซื้อเข้ามาใหม่
  • อย่างไรก็ตามอัตรากำไรขั้นต้นอ่อนตัวลงเล็กน้อยตามต้นทุนเยื่อกระดาษและพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น
  • บริษัทยังเดินหน้าแผนการขยายธุรกิจในปี 2021E โดยจะซื้อกิจการแล้วเสร็จ 2 แห่งในช่วง 3Q21 ซึ่งคิดเป็น 5% ของรายได้
  • เราปรับคำแนะนำเป็น ซื้อ จาก ขาย ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ 72 บาท (จาก 51 บาท) อ้างอิง PE’22E ที่ 30 เท่า โดยเราให้ PE สูงขึ้นจากโอกาสการขยายกิจการผ่าน M&P และการขยายธุรกิจแนวดิ่งให้เข้าใกล้ผู้บริโภคมากขึ้น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน