Daily Focus – 2021 SET Target : 1660
Selective and Earnings Play//Accumulate at around 1,530+-
ตลาดหุ้นวานนี้: SET Index แกว่งตัว Sideways ตามคาดโดยปิดทรงตัวบวก 0.15 จุด ณ สิ้นวันโดยยังถูกกดดันจากการระบาดของ COVID-19 ที่ยังเร่งตัวสถาบันในประเทศขายสุทธิบาง ๆ เพียง 5 ลบ. ขณะที่ต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิ 517 ลบ. (และ Long Index Futures 1.4 หมั่นสัญญา)
แนวโน้มตลาดวันนี้: เราคาด SET Index แกว่งตัว Sideways to Sideways Up ในกรอบ 1,530-1,550 จุดจาก Dollar Index ที่อ่อนค่าและหนุนเม็ดเงินให้คาดยังมีโอกาสไหลเข้าตลาดเอเชียระยะสั้นหลังตัวเลข GDP 2021 ของสหรัฐฯ +6.5% Q-Q ต่ำกว่าที่ตลาดคาด อย่างไรก็ตามปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาวันนี้คือการประชุมศบค. ว่าจะมีการยกระดับการ Lockdown ขึ้นและเคอร์ฟิว 24 ชั่วโมงตามกระแสข่าวหรือไม่หลังตัวเลขผู้ติดเชื้อยังพุ่ง และมาตรการเดิมจะสิ้นสุดวันที่ 2 ส.ค. เรายังมองเป็นปัจจัยจำกัด Upside ของ SET Index ระยะนี้จึงยังเน้นกลยุทธ์เลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และไม่ถูกกระทบจาก COVID-19 และมาตรการคุมเข้ม โดยเฉพาะหุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 2Q21-3Q21 ที่แข็งแกร่ง ได้แก่ กลุ่มการแพทย์กลุ่มขนส่ง (เรือ) กลุ่มเทคโนโลยีกลุ่มส่งออกอย่างอิเล็กทรอนิกส์และยานยนต์ ส่วนจังหวะอ่อนตัวลงหาแนวรับ 1,530 จุดยังมองเป็นจังหวะในการสะสมหุ้นรอการฟื้นตัวช่วงปลายปีต่อเนื่องปีหน้า
กลยุทธ์: เก็งกำไรเป็นรายตัวที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัวและงบ 2Q21 โดดเด่น // สะสมหุ้นพื้นฐานบริเวณ 1,530 จุดหุ้นเด่นเดือน ก.ค. : BDMS, DOHOME, EPG, KCE, SONIC
หุ้นเด่นวันนี้: GLOCON
- แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 1.50 บาท
- คาด 2Q21 พลิกมีกำไรเป็นตัวเลข 2 หลักได้ครั้งแรกในรอบ 9 ปี ที่ 10 ลบ. จากขาดทุนใน 1Q21 และ 2Q20 จากรายได้ที่ฟื้นตัวโดยเฉพาะการ Lockdown ทำให้ EZYGO เป็นสินค้าขายดีของ 7-11 Delivery
- ผลการดำเนินงานกำลังเข้าช่วง Turnaround รอบใหญ่ ทั้งการรุกธุรกิจ RTE & Frozen Food รวมถึงการขยายตลาดใหม่อย่าง Plant Based Food และกัญชง เราคาดกำไรปี 2022-2024 โตเฉลี่ย 64% CAGR
- แนวรับ 1.12/1.20 บาท แนวต้าน 1.35 บาท
Fund Flow: วานนี้กระแสเงินทุนพลิกมาไหลเข้าภูมิภาคตามคาด US$565 ล้าน แต่ยังกระจุกตัวที่ไต้หวัน US$668 ล้าน แต่ไหลออกจากเกาหลีใต้ US$112 ล้าน ส่วนอาเซียนเม็ดเงินยังผสมผสานโดยไหลออกจากฟิลิปปินส์ แต่ไหลเข้าไทยและอินโดนีเซียบางๆ แนวโน้มของกระแสเงินทุนคาดยังอยู่ในทิศทางไหลเข้าหลัง Dollar Index ยังอ่อนค่าจาก GDP 2021 ของสหรัฐฯที่ออกมาเติบโตต่ำกว่าที่ตลาดคาด
ประเด็นสําคัญวันนี้
(+) หุ้นที่คาดกำไร 2Q21 โดดเด่น KCE HANA SMT DOHOME GLOBAL EPG SONIC LEO EKH CHG BCH BDMS NER JWD JR TTA IIG TU SAPPE NSL SC SPALI
(0) กลุ่มท่องเที่ยวคาดกำไร 2Q21 ลดลงหนัก Q-Q จากการระบาดของ COVID-19 ระลอก 3 ในไทยส่วน Phuket Sandbox มีนักท่องเที่ยวเข้ามาแล้ว 1.2 หมื่นคนเทียบกับเป้า 1.29 แสนคนในเดือนก.ค.-ก.ย. ซึ่งค่อนข้างต่ำ บริษัทที่มีธุรกิจโรงแรมในต่างประเทศโดยเฉพาะยุโรปและมัลดัฟท์จะฟื้นตัวก่อนจากการผ่อนคลายมาตรการและเปิดประเทศ ส่วนการท่องเที่ยวในไทยคาดฟื้นอย่างเร็วคือ 4Q21 เราจึงเลือก Top Pick เป็น MINT และ SHR
(+) TOP เข้าลงทุนใน Chandra Asri Petrochemical ซึ่งใหญ่สุดในอินโดนีเซียสัดส่วน 15.4% ด้วยเงินลงทุน US$1.18 พันล้าน เรามองบวกทั้งในแง่เชิงกลยุทธ์ซึ่งรับกับ CFP Project ของ TOP เป็นบวกต่อด้าน Capacity และ Market Expansion และคาดได้ส่วนแบ่งกำไรหนุนราว 1-1.2 พันลบ. ต่อปีหลังจากเข้าทำรายการเสร็จใน 4Q21 เงินทุนจะมาจากทั้งการขายหุ้น GPSC และเพิ่มทุน ราคาเป้าหมายปัจจุบันอยู่ที่ 74 บาทแนะนำ “ซื้อ” (Source: FSSIA)
(+) SCC กำไรสุทธิ 2Q21 ดีกว่าคาด +15%Q-Q, +83%Y-Y จากธุรกิจ Packaging และปีโตรเคมีที่โดดเด่นส่วนธุรกิจซีเมนต์ชะลอเล็กน้อยจาก Demand ในประเทศที่ลดคงราคาเป้าหมาย 496 บาทแนะนำ “ซื้อ” (Source: FSSIA)
(0) COM7 คาดกำไร 2Q21 -19%Q-Q, + 67%Y-Y จากปัจจัยฤดูกาลและไม่มีปัจจัยหนุนพิเศษใน 1Q21 อย่างค่าสั่งซื้อ iPhone12 ที่เลื่อนนมาจากปีก่อนขณะที่แนวโน้ม 3Q21 จะอ่อนตัวทั้งการ Lockdown และ Low Season ราคาหุ้นปัจจุบัน Upside ยังไม่กว้างเทียบกับราคาเป้าหมายที่ 71 บาทจึงแนะนำเพียง “ถือ” โดยมองจังหวะอ่อนตัวของราคาใน 3Q21 เป็นโอกาสทยอยซื้อรับ High Season ใน 4Q21 จากการเปิดตัวสินค้า Apple รุ่นใหม่
(+) WINMED เป็นตัวแทนจำหน่ายชุดตรวจ Biocredit Covid-19 Antigen จากเกาหลี และได้รับการตอบรับดีมากและเตรียมออกผลิตภัณฑ์สำหรับตรวจเชื้อ COVID-19 แบบ Fully automated high-throughput molecular diagnostic System น้ำยาตรวจชีวโมเลกุล COVID-19 Aptima SARS-CoV-2 Assay รวมถึงเตรียมนำเข้าชุดตรวจ Antigen Test Kit ที่ตรวจได้ด้วยตัวเอง ซึ่งอยู่ระหว่างรอขึ้นทะเบียน คาดออกจำหน่ายปลาย 3Q21 เราคาดกำไร 2Q21 +5%Q-0, +175%Y-Y และจะเร่งขึ้นใน 2H21 แต่ทั้งปียังถูกกระทบจาก COVID-19 เราใช้ราคาเป้าหมายปี 2022 ที่ 7.80 บาทแนะนำ “เก็งกำไร ”
(+) ตลาดดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 153.60 จุดหรือ 0.44% ปิดที่ 35,084.53 จุด จากการเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรวมถึงตัวเลข GDP 2Q21 ของสหรัฐขยายตัว 6.5% ดีกว่า 1Q21 ที่ 6.4% แต่ต่ำกว่านักวิเคราะห์คาด 8.5% ทำให้ตลาดมองว่าอาจทำให้เฟดยังใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินต่อไป
(+) ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกจากการเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นด้านเศรษฐกิจในยูโรโซนปรับขึ้น 119.0 จุดในเดือนก. ค. สูงสุดเป็นประวัติการณ์
(-) ตลาดเอเชียปรับลงจากความกังวลเกี่ยวกับตัวเลขผู้ติดเชื้อ COVID ที่สูงขึ้น และสหรัฐเปิดเผย GDP 2021 ขยายตัวน้อยกว่าที่ตลาดคาด
(-) ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงอยู่ที่บริเวณ 32.89 บาท / ดอลลาร์สหรัฐ
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เพิ่มขึ้น 1.23 ดอลลาร์หรือ 1.7% ปิดที่ 73.62 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังสด็อกน้ำมันดิบและสด็อกน้ำมันเบนซินของสหรัฐลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา
(+) ราคาทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 31.2 ดอลลาร์หรือ 1.73% ปิดที่ 1,835.8 ดอลลาร์/ออนซ์จากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และเฟดคงนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน
SPDR Gold Trust ถือครองทองคำ 1,031.46/+5.82
