บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส:
COM7: ราคาปิด 64.50 บาท
ความต้องการสินค้า IT มีสูง
- คาดว่าไตรมาส 2/64 จะเป็นอีกหน่ึงไตรมาสท่ีกําไรออกมาเติบโตก้าวกระโดดและน่าประทับใจถึง +68% y-o-y เป็น 460 ล้านบาท แต่ลดลง -18% q-o-q ซึ่งเป็นไปตามปัจจัยฤดูกาล และการขายสินค้าโทรศัพท์ iPhone 12 Series เข้าสู่ระดับปกติ
- อย่างไรก็ตามคาดว่าการล็อกดาวน์ครั้งล่าสุด จะทําให้มีโมเมนตัมที่ทําให้การดําเนินงานอ่อนลงใน 3Q64 อย่างไรก็ ตามความต้องการสินค้า IT ท่ีมีอยู่สูงจะช่วยพยุงไว้ได้ และย่ิงถ้ามีการเปิดเมืองในอนาคต (Reopening) ก็จะยิ่งทําให้ยอดขายกลับมาดีเช่นเคย
- เพื่อสะท้อนปัจจัยภายนอกท่ีเป็นลบมากข้ึน จึงได้ปรับประมาณการปีนี้และปีหน้าลงในอัตรา -4%/-3% ตามลําดับ
- คงคําแนะนํา ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานใหม่ที่ปรับลงเป็น 82.00 บาท ตามการปรับประมาณการ และประเมินด้วยวิธี DCF แต่ราคาปิดยังมีส่วนเพิ่มจากราคาพื้นฐานใหม่ถึง 27%
- Advertisement -
