บล.ฟิลลิป:

WICE คาด 2Q64 กำไรทำ New High

  • คาด 2064 มีกำไร 94 ลบ. +70.6% ตามรายได้ที่เพิ่มขึ้น: คาดรายได้รวม +51.1% y-y เป็น 1,567 ลบ. ขนส่งทางทะเลโตได้โดดเด่นจากการขาดแคลนเรือและตู้คอนเทนเนอร์ ทำให้ค่าบริการปรับตัวสูงขึ้นรวมถึงกลุ่มลูกค้ายานยนต์มีการฟื้นตัวชัดเจน ขนส่งข้ามพรมแดนยังโตต่อเนื่องจากการเพิ่ม capacity ขนส่งในประเทศเพิ่มขึ้นตามการนำเข้าส่งออกของไทยที่ฟื้นตัว ขนส่งทางอากาศยังโตได้แต่ในอัตราชะลอลง คาดอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 16.8% จาก 14.9% จากขนส่งทางอากาศและขนส่งในประเทศที่ดีขึ้น ส่วน SG&A จะปรับตัวขึ้นตามรายได้
  • 2H64 คาดดีต่อเนื่องตามฤดูกาล: ปกติครึ่งปีหลังจะเป็น high season เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก ประกอบกับการฟื้นตัวของการนำเข้าส่งออกของไทยยังมีต่อเนื่องปัญหาขาดแคลนเรือและตู้คอนเทนเนอร์น่าจะมีไปถึงสิ้นปี ขนส่งข้ามพรมแดนยังได้รับความนิยมและเพิ่ม capacity รวมถึงการเพิ่มบริการแบบไม่เต็มตู้และการเปิดคลังสินค้าแห่งใหม่ล้วน แต่ส่งผลบวกต่อรายได้และกำไรในครึ่งปีหลัง
  • แนะนำ “ทยอยซื้อ” ราคาพื้นฐาน 11 บาท: จากแนวโน้ม 2Q64 และครึ่งปีหลังที่ดีจึงปรับกำไรขึ้นจากเดิม 272 ลบ. เป็น 360 ลบ. +78.8% yy อิง P/E ที่ 20 เท่า ราคาพื้นฐาน 11 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ” 
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน