บล.คันทรี่ กรุ๊ป:
มุมมองเป็นกลางจากการประชุมนักวิเคราะห์
- เราคงคำแนะนำ “ซื้อ”ด้วยราคาเป้าหมายที่ 155 บาท อิงจาก PBV’21E ที่ 0.65 เท่า ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี
- ผู้บริหารคงเป้าหมายทางการเงินไว้เหมือนไตรมาสที่แล้ว และเป็นไปตามที่เราคาดไว้ โดยเราเชื่อว่า ธนาคารมีสำรองหนี้เสียที่เพียงพอ ซึ่งในไตรมาส 2 ปี 21 ธนาคารมีอัตราส่วน Coverage ratio ในระดับสูงถึง 190% ส่งผลให้ ธนาคารสามารถตั้งสำรองลดลงในครึ่งปีหลัง เพื่อให้เป็นไปตามเป้าหมายการตั้งสำรองที่ 22,000 ล้านบาทในปีนี้
- นอกจากนี้ธนาคารจะได้รับประโยชน์จากภาคการส่งออกที่ขยายตัว และคาดว่าจะสามารถขยายสินเชื่อได้ตามเป้าที่ 3-4% ในปีนี้ ท่ามกลางการระบาดของโควิด -19
- เราคาดว่าโมเมนตัมของกำไรจะยังคงอ่อนตัวในครึ่งปีหลังจากการแพร่ระบาดของโควิด -19 ที่ยืดเยื้อ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปัจจุบันที่ซื้อขายที่ 0.4xPBV’21E ค่อนข้างถูก เมื่อเทียบกับพอร์ตสินเชื่อที่มีความปลอดภัยสูง
- Advertisement -
