รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Selective and Earnings Play//Accumulate at around 1,500+-
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ปรับตัวลงแรงและปิดลบถึง 18.20 จุด ณ สิ้นวัน หลุดต่ำกว่าแนวรับ 1,530 จุดอีกครั้ง ทำให้ Sentiment เป็นลบ โดยกังวลสถานการณ์ COVID-19 และเศรษฐกิจที่น่าเป็นห่วง นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิอย่างหนักกว่า 5 พันลบ. (และ Short Index Futures สูงถึง 2.8 หมื่นสัญญา)
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาด SET Index จะแกว่งตัวในกรอบ 1,515-1,540 จุด โดยยังคงประเมิน Upside ระยะสั้นยังจำกัดและยังเสี่ยงพักตัวลงต่อจากภาตเศรษฐกิจที่อ่อนแอ โดยหลายสำนักปรับคาดการณ์ GDP ไทยลงเป็นติดลบในปีนี้ ขณะที่สถานการณ์ COVID-19 ยังคงน่ากังวลและจำนวนผู้ติดเชื้ออาจยังไม่ถึงจุดพีค ทำให้คาดว่ากระแสเงินทุนยังคงไหลออกและส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่า
ส่วนปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามคือตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯเดือน ก.ค. คืนนี้ ขณะที่สัปดาห์หน้าจะเห็นการประกาศกำไร 2Q21 ของฝั่ง Real Sector อย่างหนาแน่น กลยุทธ์จึงยังเน้นเลือกลงทุนในหุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 2Q21-3Q21 แข็งแกร่งและไม่ถูกกระทบจากการ Lockdown ได้แก่ กลุ่มการแพทย์ กลุ่มขนส่ง (เรือ) กลุ่มเทคโนโลยี และโดยเฉพาะกลุ่มส่งออกอย่างอิเล็กทรอนิกส์และยานยนต์ ส่วนจังหวะอ่อนตัวลงหาแนวรับ 1,500 จุดยังมองเป็นจังหวะในการแบ่งไม้ทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานรอการฟื้นตัวช่วงปลายปีต่อเนื่องปีหน้า
กลยุทธ์ : เก็งกำไรเป็นรายตัวที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัวและงบ 2Q21 โดดเด่น//สะสมหุ้นพื้นฐานเพิ่มบริเวณ 1,500+- จุด
หุ้นเด่นเดือน ส.ค. : BCPG, EKH, ORI, SONIC, TTA
หุ้นเด่นวันนี้ : SMT
แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2022 ที่ 8 บาท
กำไรปกติ 2Q21 +30% Q-Q, +55% Y-Y ดีกว่าคาดจาก Margin ที่เร่งตัวขึ้นแรงได้ตามเป้าของผู้บริหาร ขณะที่รายได้ฟื้นตัวได้แข็งแกร่ง
โมเมนตัมกำไรจะเร่งตัวใน 2H21 ทั้ง 3Q21 และคาดทำจุดสูงสุดของปีใน 4Q21 โดยคำสั่งซื้อครอบคลุมถึงสิ้นปี และค่าเงินบาทที่อ่อนค่าแรงเป็นบวก คาดกำไรปี 2021-2022 +175% Y-Y และ +33% Y-Y
แนวรับ 6.40//6.75 บาท แนวต้าน 7-7.20//7.50 บาท
Fund Flow: วานนี้กระแสเงินทุนยังไหลเข้าภูมิภาคแต่ลดลงเหลือ US$737 ล้าน ยังคงนำโดยเกาหลีใต้และไต้หวัน US$268 ล้านและ US$504 ล้าน ตามลำดับ ส่วนตลาดอาเซียนเม็ดเงินไหลเข้าทุกประเทศ ยกเว้นไทยที่ไหลออกอย่างหนัก US$152 ล้าน แนวโน้มของกระแสเงินทุนคาดยังชะลอการไหลเข้ารอจับตาดูตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯคืนนี้
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) หุ้นที่คาดกำไร 2Q21 โดดเด่น KCE HANA DOHOME EPG SONIC LEO EKH CHG BCH BDMS NER JWD JR TTA IIG TU SAPPE NSL TACC SC SPALI
(+) กลุ่มการแพทย์ คาดกำไร 2Q21 รวมทั้งกลุ่มเติบโตมากกว่า 3 เท่าตัว Y-Y จากรายได้ที่เกี่ยวเนื่องกับ COVID-19 ที่พุ่งขึ้นตามจำนวนผู้ติดเชื้อ ขณะที่ 3Q21 จะยิ่งเร่งขึ้นและทำ New High ต่อเนื่อง ทำให้ระยะสั้นสมควรที่ Valuation จะมี Premium จากค่าเฉลี่ยในอดีต ระยะยาวเลือก BDMS เป็น Top Pick ขณะที่ระยะสั้นแนะนำ “เก็งกำไร” BCH CHG EKH
(+) IVL กำไรปกติ 2Q21 +73% Q-Q, +129% Y-Y ดีกว่าที่ตลาดคาดจาก Margin ที่โดดเด่นของ PET MTBE MEG ชดเชย PTA-PX ที่อ่อนแอ แนวโน้มกำไร 2H21 คาดยังดีต่อเนื่องจาก Margin และ Utilization Rate ที่ยังแข็งแกร่งต่อเนื่องโดยเฉพาะในตลาดสหรัฐฯ คงราคาเป้าหมาย 57 บาท แนะนำ “ซื้อ” (Source: FSSIA)
(+) GPSC คาดกำไรปกติ 2Q21 -5% Q-Q, +18% Y-Y แข็งแกร่งหนุนโดยกำไรของ XPCL ที่เร่งตัวจากปริมาณน้ำที่มากขึ้น ปริมาณการผลิตไฟของ Gheco-one ที่ดีขึ้น รวมถึงยอดขายในกลุ่ม IU ที่ฟื้นตัว แนวโน้ม 2H21 อาจมีอ่อนตัวบ้างจากต้นทุนก๊าซที่สูงขึ้นและเราปรับลดกำไรปี 2021-2022 ลงเป็น +17% Y-Y และ +19% Y-Y ตามลำดับ แต่การเติบโตระยะยาวรองรับด้วยการเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าแดดในอินเดียและลมในไต้หวัน รวมถึงธุรกิจแบตเตอรี่ที่สดใส ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 100 บาท ยังแนะนำ “ซื้อ” (Source: FSSIA)
(0) SPVI กำไร 2Q21 -50% Q-Q, +45% Y-Y ต่ำกว่าคาดจาก Low Season และถูกกระทบจาก COVID-19 ระลอก 3 ขณะที่ 3Q21 คาดอ่อนตัวต่อจากการต้องปิดสาขา 1 ใน 3 จากการ Lockdown ราคาหุ้นปัจจุบันยังเกิดราคาเป้าหมายที่ 5.60 บาท ยังแนะนำ “ขาย”
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
6 ส.ค. สหรัฐฯ: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาตเกษตร อัตราว่างงาน ค่าจ้างแรงงาน (ก.ค.)
7 ส.ค. จีน: นำเข้า-ส่งออก (ก.ค.)
9 ส.ค. จีน: เงินเฟ้อ (ก.ค.)
10 ส.ค. เยอรมนี: ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ (ส.ค.)
11 ส.ค. สหรัฐฯ: เงินเฟ้อ (ก.ค.)
(+) ตลาดดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 271.58 จุด หรือ 0.78% ปิดที่ 35,064.25 จุด หลังเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 14,000 ราย เป็น 385,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนจำนวนชาวอเมริกันที่ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องลดลง 366,000 ราย เป็น 2.93 ล้านราย รวมถึงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน
(+) ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวก หนุนจากการเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน
(0) ตลาดเอเชียปรับตัวผสม ท่ามกลางติดตามการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดียในวันนี้
(-) ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง อยู่ที่บริเวณ 33.27 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เพิ่มขึ้น 94 เซนต์ หรือ 1.4% ปิดที่ 69.09 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หลังมีรายงานว่าเครื่องบินรบของอิสราเอลโจมตีฐานยิงจรวดในเลบานอนวานนี้ อาจกระทบต่ออุปทานน้ำมัน
(-) ราคาทองคำ COMEX ลดลง 5.6 ดอลลาร์ หรือ 0.31% ปิดที่ 1,808.9 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับขึ้น และลดการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยหลังรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่ง
SPDR Gold Trust ถือครองทองคำ 1,027.61 / -0.36
