บล.โกลเบล็ก:

  • (+) งวด 2Q64 บริษัท มีรายได้ 16,954 ลบ. +18%YoY +7%QoQ จากฐานต่ำใน 2Q63 ที่เป็นช่วง lockdown ส่วน %GPM เพิ่มขึ้นเป็น 25.2% เทียบกับช่วง 2Q63 ที่ 23.8% จากการขายสินค้าที่มี Margin สูง ส่งผลให้มีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,433 ลบ. +52%YoY +5%QoQ ในช่วง 1H64 มีกำไรสุทธิ 2.8 พันลบ. +26.5%YoY
  • (-) แนวโน้ม 2H64 โทนเป็นลบ เนื่องจากสถานการณ์โควิด-19 ระลอก 3 และการ Lockdown ทำให้มีการปิดบริการสาขา HomePro กว่า 29 แห่ง Mega Home 3 แห่ง และที่มาเลเซีย 7 แห่ง และมีโอกาสปิดเพิ่มเติมหากสถานการณ์ยังมีความรุนแรง โดยผบห.เปิดเผยว่าการ Lockdown ครั้งล่าสุดถึงปัจจุบันส่งผลให้ %SSSG หดตัวกว่า 2 digits นอกจากนี้การสร้างโรงพยาบาลสนามเพื่อดูแลรักษาพนักงานที่ติดเชื้อโควิด-19 ทำให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ประกอบกับบริษัทมีแผนขอกู้เงินระยะสั้นราว 2-4 พันลบ. (ดอกเบี้ยราว 1-2%) เพื่อใช้หมุนเวียนในกิจการ ส่งผลต่อค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ประกอบการมาตรการกระตุ้นการใช้จ่าย “ยิ่งใช้ยิ่งได้” มีผลตอบรับไม่ดีนัก ดังนั้นผลประกอบการงวด 2H64 มีแนวโน้มแผ่วกว่า 1H64
  • (-) ความเห็นเรามีมุมมองเชิงลบต่อแนวโน้มผลประกอบการในช่วง 2H64 จากสถานการณ์โควิด-19 ภายในประเทศที่ยังคงรุนแรงคาด Consensus มีโอกาสปรับประมาณการกำไรทั้งปี 64 ลงจากปัจจุบันที่ราว 5,843 ลบ. +13%YoY อย่างไรก็ดี หากสถานการณ์คลี่คลายลง บริษัทมีความพร้อมกลับมาเปิดให้บริการเต็มรูปแบ[ ประกอบกับบริษัทมีที่ดินหลายแห่งเตรียมพร้อมสำหรับการขยายสาขา เบื้องต้นบริษัทยังคงแผนเปิดสาขาที่บางนา 1 แห่งในช่วง 4Q64
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน