บล.ฟิลลิป:

  • กำไร 2Q64 โตเด่น y-y: CPW รายงานกำไรสุทธิ 2Q64 ที่ 6.9 ลบ. เติบโตเด่นถึง 494.2% y-y ตามการเติบโตของยอดขายที่แม้ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 แต่ไม่หนักเท่ากับปีก่อนที่มีการปิดร้าน อีกทั้งยังได้รับผลบวกจากสินค้าไอทีที่ยังมีความต้องการต่อเนื่อง โดยเฉพาะสินค้าภายใต้แบรนด์ Apple ที่ยังคงเป็นสัดส่วนรายได้แบรนด์หลักกว่า 83.07% ของรายได้จากการขายและบริการที่ช่วยหนุนยอดขายเติบโต 60.7% y-y แต่ GPM ถูกลดทอนลงเหลือ 13.1% จาก 2Q63 ที่ทำได้ 14.2% จากสินค้าคอมพิวเตอร์, แท็บเล็ตและโทรศัพท์มือถือซึ่งมี GPM ต่ำมียอดขายที่เพิ่มขึ้น ขณะที่หากเทียบ 1Q64 พบว่ากำไรสุทธิลดลง 72.2% q-q จากยอดขายหดตัว 8.4% q-q, และ GPM ลดลงจาก 1Q64 ที่ 13.8% เป็น 13.1%
  • ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”: แม้เบื้องต้นทางฝ่ายประเมินผลดำเนินงาน 3Q64 คาดมีโอกาสอ่อนตัว q-q หลังสาขาส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากการถูกปิดไม่มีกำหนด แต่หากสามารถควบคุมสถานการณ์และกลับมาเปิดได้อีกครั้งใน 4Q64 ทางฝ่ายมองเป็นแรงหนุนบวกต่อยอดขายคาดโตเด่นจาก Pent-up Demand ที่มีอยู่ รวมถึงการเปิดตัวของสินค้า Apple ที่จะเกิดขึ้นช่วงปลายปี เบื้องต้นยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 65 ที่ 4.96 บาท (ยังไม่รวมการรับโอนกิจการของ IBIZ Plus)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน