บล.ฟิลลิป:
ยอดโอน 2Q64 ดีกว่าคาด
- กำไร 2Q64 +311% y-y: ยอดโอนแนวราบที่ดีตามยอดจองต่อเนื่อง และการเริ่มโอนโครงการคอนโดฯ 2 โครงการ (Supalai Riva Grande และ Premier เจริญนคร) หนุนยอดโอน 2Q64 +142% y-y ในเวลาเดียวกัน สัดส่วนการโอนคอนโดฯ 49% ซึ่ง Margin ดีกว่าแนวราบมีส่วนช่วยให้ Margin ดีขึ้นจาก 36% เป็น 40% นอกจากนี้ บ.ร่วมออสเตรเลียกำไรดีขึ้น ทำให้กำไรเติบโตโดดเด่น +311% y-y ภาพรวมกำไร 2Q64 ดีกว่าคาด (1.5 พันลบ. เทียบ 1.7 พันลบ.)
- คาดกำไรปีนี้ +27: รายได้ในมือล่าสุด 17.9 พันลบ. เทียบกับเป้าโอน 28 พันลบ. น่าจะมาจากการขาย 2H64 แต่ COVID-19 อาจกระทบต่อยอดจองและการส่งมอบอยู่บ้าง แต่คาดยอดโอนยังเติบโตได้ 20% และแรงหนุน Margin และกำไรจากบ.ร่วมที่ดี ทางฝ่ายคาดกำไร 5.4 พันลบ. และประเมินเงินปันผลทั้งปีที่ 1.27 บาท โดยประกาศจ่ายระหว่างกาล 0.50 บาท XD 24 ส.ค. 64
- Yield สูง P/E ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย: P/E 7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 8 เท่า และ Yield 6.3% แนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
