บล.ฟิลลิป:

  • กำไร 2064 +34% y-y: ยอดจองสะสม 1H64 จบที่ 15.2 พันลบ. +11% y-y (ยอดจองแนวราบ 14.5 พันลบ. +15% และคอนโดฯ -21%) เป็นแรงหนุนยอดโอน 2Q64 +17% y-y Margin ดีขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ธุรกิจเช่าดีกว่าปีก่อน จากระดับการปิดเมืองปีก่อนหนักกว่าปีนี้ ผลกำไร บ.ร่วมดีขึ้นจาก 2Q63 26% y-y จากกำไร HMPRO และ QH ดีขึ้น y-y ทำให้ปิดยอดกำไรที่ 1,869 ลบ. เพิ่มจาก 2Q63 ที่ 1,395 ลบ. กำไร 2Q64 ดีกว่าคาด จากยอดโอนและ Margin
  • มองกำไรปกติปี 64 +8%: ทางฝ่ายคาดยอดโอน +10% โดยประเมินยอดจองทั้งปี 11% แม้จะคาดว่ายอดจอง 2H64 ชะลอลงจาก COVID-19 แต่ยอดจองที่ดีใน 1H64 14% y-y น่าจะทำให้ทั้งปียังเติบโตได้ Margin ที่ทรงตัว ธุรกิจเช่าอ่อนลงจากภาคท่องเที่ยงที่ยังไม่ฟื้น แต่ผลกำไรจาก บ.ร่วมยังทรงตัวแม้ 2H64 น่าจะอ่อนลงจาก 1H64 คาดธุรกิจบ้านยังหนุนกำไรปกติ +8%
  • คงคำแนะนำ “ซื้อ”: แนวโน้มกำไรยังมีโอกาสเติบโตและ P/E ล่าสุด 13 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 15 เท่า และคาดปันผลทั้งปีที่ 0.51 บาท หรือ 6.4% (ล่าสุดประกาศจ่ายระหว่างกาล 0.25 บาท XD 24 ส.ค. 64)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน