บล.ฟิลลิป:

  • 2Q64 กำไร 182 ลบ. ดีกว่าคาด: กำไรดีกว่าคาดจาก 1) ยอดขายดีกว่าคาด +12% q-q ที่ 3,706 ลบ. จากการเพิ่มขึ้นของยอดขายส่งออกทางอ้อมที่ส่งให้แมคคีย์จากการส่งออกเพิ่ม 2) รับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมเป็น 95 ลบ. จากการดำเนินงานที่ดีขึ้นทั้ง GFN และแมคคีย์ 3) ภาษีจ่ายลดลงจาก deferred tax ลดลง
  • ปรับเพิ่มคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” ปรับราคาพื้นฐาน 13.50 บาท: การประชุมวานนี้โทนไม่ได้เป็นบวกนักต่อการดำเนินงานในช่วงที่เหลือของปี ซึ่งปกติจะเป็นฤดูขายในกลุ่มส่งออก แต่ปีนี้อาจไม่ดีจาก COVID-19 ที่เกิดขึ้น ทำให้การขายยังไม่ฟื้นตัวทั้งในปท. และส่งออก อีกทั้งยังส่งผลต่อการปรับ 3 สายการผลิตใหม่ล่าช้ากว่าแผนมาก แต่คาดจะเริ่มได้ในปลายปีนี้ ส่วนต้นทุนการผลิตคาดลดลงเล็กน้อยจะช่วยให้แนวโน้ม margin ฟื้นตัวได้ อย่างไรก็ตามแนวโน้มที่ยังไม่ชัดเจนทำให้ทางฝ่ายคงประมาณการไว้ดังเดิม แต่คาดการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และจะเห็นการฟื้นตัวในปี 2565 หลังปัญหาวัตถุดิบคลี่คลายลง
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน