บล.คันทรี่กรุ๊ป:
ผลประกอบการ 2Q21 ยังคงอ่อนตัว QoQ
- BJC มีกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 822 ล้านบาท (+169% YoY, -19% QoQ) ต่ำกว่าคาด
- ผลประกอบการดีขึ้น YoY จากรายได้ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นล้านบาท (+30% YoY) ด้วยอัตราการเช่า 88% เพิ่มขึ้นจาก 85% ใน 2Q20
- ผลประกอบการลดลง QoQ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงเป็น 18.3% จาก 19.1% ใน 1Q21
- หากตัดรายการพิเศษจากการปรับโครงสร้างองค์กร 449 ล้านบาทใน 2Q20 จะมี EBIT +2% YoY
- เราคาดผลประกอบการทรงตัว HoH ใน 2H21 จากค่าใช้จ่ายที่ลดลง พร้อมกับรายได้ที่ลดลงตามกำลังซื้อ
- เราปรับลดคำแนะนำลงเป็น ถือ จาก ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 37 บาท อิง 30xPE’1H22E
- Advertisement -
