CHG กำไรดีกว่าคาดมาก แนะนำ “ซื้อ”

บล.ฟิลลิป: 

CHG 2Q64 กำไรดีกว่าคาดมาก

• กำไร 2Q64 +272.1% y-y, + 129.0% q-q: กำไรดีกว่าทางฝ่ายและตลาดคาดมากอยู่ที่ 576 ลบ. +272.1% y-y, +129.0% q-q จากรายได้ และมาร์จิ้นที่ดีกว่าคาด เติบโตมาก y-y จาก i) รายได้ OPD +86% ii) IPD +40% และ iii) NHSO +515% จากจำนวนเคสที่เพิ่มขึ้น, ปรับอัตราจ่ายเงินเพิ่มประมาณ 6% ตั้งแต่ มิ.ย. 63 เป็นต้นมา และรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ COVID-19 จากสปสช. แม้ SSS + 2% y-y รวมถึงรายได้รับจ้างบริหารรพ. เมืองพัทยา 2 แห่ง ซึ่งรับรู้เต็มไตรมาสครั้งแรกหนุนรายได้ค่ารักษา +80.8% y-y, +46.4% q-q และ GPM ขยับสูงขึ้นเป็น 43.5% จาก 2Q63 ที่ 29.0% และ 1Q64 อยู่ที่ 32.2% อีกทั้งคุม SG&A/Sales ได้ดี ปันผล 0.03 บ./หุ้น XD 23 ส.ค. 64
• อยู่ระหว่างปรับประมาณการ และราคาพื้นฐานแนะนำ “ซื้อ”: แนวโน้ม 3Q64 กำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ ทางฝ่ายมีแนวโน้มปรับประมาณการ และราคาพื้นฐานขึ้น ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” จะอัพเดทอีกครั้งหลัง Analyst Meeting วันที่ 20 ส.ค. 

- Advertisement -