บล.ฟิลลิป:
OSP กำไร 2Q64 ใกล้เคียงคาด
- กำไร 2Q64 +1.9% y-y, -18.4% q-q : กำไรใกล้เคียงคาดที่ 820 ลบ. -18.4% q-q จากไม่มีปันผลเข้ามาเหมือนไตรมาสก่อน แต่ +1.9% y-y จากยอดขาย +17.0% y-y, +2.0% q-q เติบโตสูง y-y จาก i) กลุ่มเครื่องดื่ม +18.6% (ในประเทศ +9.3% y-y และตปท. +76.4% y-y) และ ii) Others +35.4% จาก OEM ชดเชยกลุ่มของใช้ส่วนบุคคล -10.6% y-y หนุน GPM ปรับเพิ่มขึ้นที่ 36.3% จาก 2Q63 ที่ 33.6% และ 1Q64 ที่ 33.5% จากเตาหลอมขวดแก้วกลับมาใช้งานปกติหลังปิดซ่อมบำรุง, มาร์จิ้นตลาดเมียนมาร์ดีขึ้น และโครงการลดต้นทุน Fit Fast Firm แต่ SG&A/Sales เพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายการตลาด, ค่าส่งเสริมการขาย และค่าขนส่งที่สูงขึ้น ปันผล 0.45 บ./หุ้น XD 24 ส.ค.
- คงประมาณการและราคาพื้นฐานเดิม: 1H64 คิดเป็น 48% ของประมาณการทั้งปี เบื้องต้นคงประมาณการกำไรและราคาพื้นฐานเดิมที่ 40 บ. จะแจ้งอีกครั้งหลัง Analyst Meeting วันที่ 13 ส.ค. นี้ราคาหุ้นปัจจุบันแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
