บล.ฟิลลิป: 

CPALL กำไร 2Q64 อ่อนตัวกว่าคาด

  • กำไร 2Q64 ลด y-y, q-q : กำไร 2Q64 อยู่ที่ 2,190 ลบ. -15.8% y-y, -24.2% q-q โดย i) รายได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ส่งผลภาครัฐประกาศ Lockdown และ Curfew จว. ที่มีการระบาดสูง ii) GPM ลดลงจากการขายสินค้ากลุ่ม Margin สูงลดลงและสัดส่วนของ MAKRO สูงขึ้น iii) ผลประกอบการ Lotus’s ยังอ่อนตัวจาก COVID-19 ยังมีค่าใช้จ่ายด้านการ Rebrand, IT iv) มีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย refinance Bridging Loan เพิ่มราว 800 ลบ. หากมี FX Gain การคืนเงินกู้เป็น One time
  • คาด 3Q64 ดีขึ้นหลัง Refinance Bridging Loan: ทางฝ่ายมีแผนปรับประมาณการและราคาพื้นฐานปี 64 ลงหลัง 1H64 อ่อนตัวกว่าคาด อย่างไรก็ตาม คาดหมายแนวโน้ม 3Q64 ดีขึ้นหลังการ Refinance Bridging Loan 8.79 หมื่นลบ. เป็นหุ้นกู้อายุเฉลี่ย 7 ปี ดอกเบี้ยเฉลี่ย 3.3% แล้วเสร็จส่งผลต้นทุนการเงินลดลง เช้านี้จะมีประชุมนักวิเคราะห์โดยทางฝ่ายจะสรุปรายละเอียดและประเมินแนวโน้มอีกครั้ง ราคาพื้นฐานก่อนปรับอยู่ที่ 70.25 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ” บนมุมมองบวก
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน