บล.ฟิลลิป:
- กำไร 2Q64 โต y-y, q-q ดีกว่าคาด: i) กำไร 2Q64 ดีกว่าคาดที่ 561 ลบ. อยู่ 7.2% จาก GPM ที่ดีกว่าคาด และมี Effective Tax ที่ 18.8% ต่ำคาดที่ 20.0% ii) กำไร +310.8% y-y ส่วนหนึ่งมาจาก Low base จากการ Lockdown y-y โดยรายได้รวม +38.2% (SSSG +23.6% และมีรายได้จากสาขาใหม่) GPM ปรับสู่ 22.7% Vs 14.7% y-y จากการบริหารต้นทุน, รายได้จาก DC และสัดส่วนสินค้า Housebrand เพิ่ม ขณะอัตรา SG&A ขยับขึ้นจากการสาขาใหม่ iii) กำไร +10.7% q-q ภายใต้รายได้รวม +4.3% GPM +100 bps ขณะมี Effective Tax ปรับลง
- กำไร 1H64 +254% y-y: รายได้รวม +35.7% โดย SSSG +23.1% ขณะสาขาที่ยังเปิดไม่ครบปีและที่เปิดในปี 64 (แหลมฉบังบ่อวินและ ToGo 1 สาขา) ขยายตัวได้ดี GPM และ NPM เฉลี่ยที่ 22.2%, 9.1% เทียบ 15.0%, 3.5% y-y
- คาดหมาย 3Q64 เจอผลกระทบปิดสาขา: ตั้งแต่ ก.ค. 64 เริ่มมีทยอยปิดสาขาตามมาตรการคุม COVID-19 โดยคาดส่งผลต่อรายได้แม้ยังสามารถให้บริการทาง Online และผ่าน Call center ได้
- Advertisement -
