บล.ฟิลลิป:
PTG 2Q64 กำไรใกล้เคียงที่คาด
- 2Q64 กำไร 498 ลบ. -6% q-q: การดำเนินงาน 2Q64 เริ่มได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ส่งผลให้ปริมาณขายน้ำมัน -3.4% q-q ที่ 1,290 ล้านลิตร แต่ราคาขายเฉลี่ยน้ำมัน +7% ทำให้ยอดขายเพิ่มเป็น 33,310 ลบ. +3% ส่วนธุรกิจ non oil ขณะที่ค่าการตลาดในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย q-q ส่วนค่าใช้จ่ายแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มากขึ้น ขณะที่การรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมปาล์มคอมเพล็กซ์เหลือ 33 ลบ. -57% จากช่วงนอกฤดูกาล และยังได้รับผลจากปริมาณขายที่ลดลงตามอุปสงค์การใช้น้ำมันที่หดตัว ส่งผลให้กำไรสุทธิ -6% q-q ที่ 498 ลบ.
- คงแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานเดิม 24.30 บาท: แม้กำไรจะใกล้เคียงกับที่คาด แต่ช่วงที่เหลือของปีคาดว่าการดำเนินงานจะอ่อนแอกว่าที่คาดจาก COVID-19 ที่เกิดขึ้น ซึ่งจะส่งผลกระทบทั้งการดำเนินงานของบ. เอง รวมถึงในส่วนการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากบ.ร่วมจะลดลงเช่นกัน ทำให้ต้องปรับลดประมาณการลงจากเดิมส่วนแผนการนำ บ.LPG เข้าตลาด คาดยังทำตามแผนเดิมที่วางไว้
- Advertisement -
