บล.ทรีนีตี้ :
ลีโอโกลบอลโลจิสติกส์– ( + ) LEO แนวโน้มค่าระวางเรือยังสูงไปถึงปี 2022
Analyst Meeting
สรุป Analyst Meeting LEO
- ผู้บริหารยังมีมุมมองเชิงบวกกับค่าระวางเรือที่อยู่ในระดับสูง โดยคาดว่าการขาดแคลนตู้ Container จะยังคงขาดแคลนไปจนถึงปี 2022
- ผู้บริหารปรับเป้ารายได้ปี 2021 ขึ้นจากเดิม 40%YoY เป็น 80%YoY
- จับมือไปรษณีย์ไทยที่จะขนส่งวัคซีน ทั้งการนำเข้าและกระจายในประเทศไทย ซึ่งคาดว่าจะเริ่มเห็นความชัดเจนในต้นปี 2022 ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มการเติบโตได้ 10%
- เงินบาทอ่อนจะช่วยหนุนอัตราทำกำไรให้กับบริษัท
- ยังคงตั้งเป้า M&A ปีนี้ให้ได้ 1 บริษัท และสำหรับปี 2022 จะยังมองหาโอกาสในลงทุนในต่างประเทศ
ความเห็น
เรามีมุมมองเป็นบวกกับการประชุมนักวิเคราะห์ โดยแนวโน้มของค่าระวางเรือยังเป็น Trend ขาขึ้นไปจนถึงปี 2022 ซึ่งเราได้มีการปรับประมาณการกำไรไปก่อนหน้านี้แล้วโดย ประเมินกำไรปี 2021 อยู่ที่ 169 ล้านบาท +190% YoY และเราคาดกำไร 3Q21 จะเพิ่มขึ้นมาเป็นระดับ 50 ล้านบาท +17% QoQ สำหรับการร่วมมือกับไปรษณีย์ไทย เราคาดว่าจะช่วยเพิ่มผลกำไรให้กับบริษัทได้ 30-40 ล้านบาท หรือเติบโต +15% ถึง 20%
เรายังคงแนะนํา ซื้อ ราคาเป้าหมาย 15.00 บาท อิง PE 25 เท่า แนวโน้ม 2H21 จะยังโดดเด่นมากกว่า 1H21 จากปริมาณขนส่ง
- Advertisement -
