สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ จากความกังวลที่เฟดจะปรับลด QE ภายในปีน้ี ส่งผลให้ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวลง ประกอบกับราคาน้ำมันท่ีปรับตัวลงต่อเนื่องส่งผลกดดันต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน และมีคาดการณ์ MSCI Rebalance ไทยถูกลดน้ำหนัก เป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดหุ้น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดท่ี 1,544.28 จุด -7.59 จุด -0.49% มูลค่าการซื้อขาย 78,154 ลบ. ต่างชาติ +515.70 ลบ. TFEX -5,450 สัญญา ตราสารหนี้ -1,518.69 ลบ.
ปัจจจัยบวก
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานคร้ังแรก ลดลงสู่ระดับ 348,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ปรับตัวลง เป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน และต่ำสุดในรอบ 17 เดือน
+ จีนเปิดเผยว่ารายได้ด้านการคลังของจีนในช่วงเดือน ม.ค.-ก.ค.ปีน้ี เพิ่มขึ้น 20% YoY
+ รพ.ศิริราชเปิดเผยผลงานวิจัยวัคซีนโควิดว่า การฉีดวัคซีนแบบเข็มสลับซิโนแวคก่อนแล้วตามด้วยแอสตร้า เซเนก้าใน 3-4 สัปดาห์ ภูมิข้ึนสูงเฉลี่ย 1,355 หน่วย ใกล้เคียงกับการฉีดไฟเซอร์ 2 เข็มท่ีมีภูมิข้ึนเฉลี่ย 1,900 หน่วย
+ ททท.สนับสนุนผู้ประกอบการโรงแรมไทยฝ่าวิกฤตโควิด-19 เปิดโครงการ “Unseen New Series” จัดโปรโมชั่น “น้ำใจไทยช่วยไทย” ซื้อก่อนเท่ียวทีหลัง ช่วยเสริมสภาพคล่องธุรกิจ
+ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันน้ีต่ำกว่า 2 หมื่นราย พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 19,851 ราย มีผู้เสียชีวิต 240 ราย เริ่ม ชะลอตัวลง รักษาหาย 20,478 ราย
ปัจจัยลบ
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 66.57 จุด -0.19% แรงกดดันจากการท่ีเฟดส่งสัญญาณปรับลดวงเงิน QE ภายในปีน้ี และกังวลเก่ียวกับการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 สายพันธ์ุเดลตา ล่าสุดโกลด์แมน แซคส์ได้ ปรับลดคาดการณ์ GDP ของสหรัฐใน3Q64 เหลือ เพียง 5.5% จากเดิม 9%
– ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.77 ดอลลาร์ -2.7% ปิด 63.69 ดอลลาร์/บาร์เรล แตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนเมื่อคืนนี้ โดยปิดลดลงติดต่อกันเป็นวันท่ี 6 นลท.กังวลว่าการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 และการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์
– FOMC เปิดเผยรายงานการประชุมประจำเดือนก.ค. ระบุว่ากรรมการเฟดส่วนใหญ่มีความเห็นตรงกันว่าเฟด ควรจะเร่ิมปรับลดวงเงิน QE ในปีน้ี เมื่อพิจารณาจากเศรษฐกิจฟื้นตัวเป็นวงกว้างตามที่เฟดคาดการณ์ไว้
– อดีตที่ปรึกษาความมั่นคงสหรัฐชี้อัฟกานิสถานอาจกลายเป็นฐานกลุ่มก่อการร้ายอีกคร้ัง
– การชุมนุมทางการเมืองส่อเค้ารุนแรงข้ึน นายณัฐวุฒิ ใสยเกื้อ หนึ่งในแกนนำแนวร่วมประชาธิปไตยต่อต้าน เผด็จการแห่งชาติ (นปช.) โพสต์เฟซบุ๊กนัดหมายการชุมนุม CAR MOB CALL OUT ขับไล่ พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี ในวันท่ี 29 สิงหาคม
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้น โดยมีแรงหนุนจากตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิดในประเทศท่ีเริ่มเห็นสัญญาณชะลอตัวลง ขณะท่ีราคาน้ำมัน WTI ที่ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,537-1,557 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• Defensive Stock : ADVANC TTW EASTW BGRIM
• หุ้น Reopening Play : กลุ่มโรงแรม – MINT ERW CENTEL AWC SHR กลุ่มขนส่ง – BEM BTS กลุ่มห้างสรรพสินค้า – CPN CRC MBK กลุ่มร้านอาหาร – AU M ZEN SPA
หุ้นรายงานพิเศษ
ECL – “มุมมองบวกต่อผลประกอบการปีนี้” (Bloomberg Consensus 2.80 บาท)
• (+) 2Q64 มีกำไร 33 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 10.47 ล้านบาทในงวด แม้พอร์ตสินเชื่อใหม่ปลาย มิ.ย.ลดลง 36%YoY เหลือ 650 ล้านบาท แต่ NIM ปรับดีขึ้นเป็น 6.75% จาก 6.32% ใน 2Q63% NPL ลดเหลือ 8.07% จาก 9.11% ณ ปลาย มิ.ย.63 ส่งผลให้คชจ.ลดลงจากการต้ังสำรองด้อยค่ารถยึดลดลง ต้นทุนทางการเงินลดลงจากการกู้ยืมเพื่อปล่อยสินเชื่อลดลง ฐานะการเงินแข็งแกร่งขึ้น โดยมี D/E ratio ลดเหลือ 2.05 เท่าจากระดับ 3.11 เท่า ณ ปลายมิ.ย. 63 2Q63 งวด 1H64 มีกำไร 89 ล้านบาท เติบโตก้าวกระโดดจากกำไร 0.75 ล้านบาทในงวด 1H63
• (+) ผู้บริหารตั้งเป้าพอร์ตสินเช่ือปี 64 ใกล้เคียงกับปี 63 ที่ราว 1,500 ล้านบาท ปี 65 คาดจะเร่ิมปล่อยสินเชื่อ car for cash ปัจจุบันอยู่ระหว่างยื่นขอใบอนุญาตโดยได้ know how ในการจัดเก็บ และพิจารณาวงเงินสินเชื่อที่มีความแม่นยำสูงจากผู้ถือหุ้นใหญ่ 25.4% เป็นชาวญี่ปุ่นที่มีความเชี่ยวชาญ
• ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการปีน้ีท่ีมีโอกาสเติบโตสูงเมื่อเทียบกับฐานต่ำในปี 63 ทั้งน้ี Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 64 เฉลี่ย 152 ล้านบาท +146%YoY โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากคชจ. ราคาหุ้นซื้อขายที่ PBV 1.05 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ระดับ 3.5 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) CPALL (Bloomberg Consensus 68.00 บาท) กางแผนครึ่งปีหลัง 2564 ชูกลยุทธ์ O2O ดัน ยอดขายสินค้าอาหารพร้อมทาน และเครื่องดื่มเติบโตสูงโดยเฉพาะบริการ 7-Eleven Delivery ส่งผลให้สัดส่วนยอดขาย โดยรวมเกิน 10% ขณะที่สินค้าด้านสุขภาพเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง พร้อมตอกย้ำ ลงทุนโลตัสเป็นการสร้างผลตอบแทนและหนุนฐานธุรกิจ CPALL ให้แข็งแกร่งในอนาคต ส่วนแผนเปิดสาขาในกัมพูชา คาดว่าจะชัดเจนภายในส้ินปีน้ี (ที่มา ทันหุ้น)
(+) OR (Bloomberg Consensus 26.00 บาท) OR รับเจรจาดีล M&A และ JV ไม่ต่ำกว่า 10 โครงการทั้ง F&B, Non-F&B รวมถึงธุรกิจดิจิทัล และค้าปลีกขนาดเล็กชี้ยิลด์สูงกว่าปั๊ม อัดงบ 7.46 หมื่นล้านบาท ขยายธุรกิจในและต่างประเทศ มั่นใจสัดส่วน EBITDA ธุรกิจ Non-Oil จะเพิ่มเป็น 35% ปี 68 รับโควิดกดดันปริมาณขายน้ำมัน มองใกล้พ้นจุดต่ำ Q4 ฟื้น การเงินแกร่งกระแสเงินสด 4 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) JWD (Bloomberg Consensus 19.50 บาท) “JWD” คงเป้ารายได้ปีนี้โต 20% ลั่นผลงาน ไตรมาส 3/64 แจ่ม หลังยานยนต์- คลังสินค้าเคมีฟื้นจากปีก่อนรับอานิสงส์จากล็อกดาวน์หนุนอัตราการเช่าใช้ Storage พุ่ง 80-90% จ่อบุ๊กส่วนแบ่งกำไร “อีสเทิร์นซี แหลมฉบัง เทอร์มินัล (ESCO)” เข้ามาตั้งแต่ต.ค.น้ี เล็งยกระดับบริการ Cold Chain Logistics (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) RBF (Bloomberg Consensus 19.60 บาท) “RBF” คาดผลงานครึ่งปีหลังฟื้นดีกว่าครึ่งปีแรก รับออเดอร์พุ่ง-ต้นทุนลด-ไร้ภาระขาดทุนโรงแรม ลั่นรายได้ปีนี้โต 10-12% เล็งปิดดีลสัญญาลูกค้า สั่งซื้อกัญชงเพิ่ม เดินหน้าสร้างโรงงานเฟส 2 ที่อินโดนีเซีย มูลค่าลงทุน 200-250 ล้านบาท (ท่ีมา ข่าวหุ้น)
- 18-20 ส.ค.สภาผู้แทนราษฎรพจิารณาร่าง พ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ.2565 วาระ 2-3
- สปัดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการ ส่งออก-นำเข้า สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
- 24 ส.ค. ส.อ.ท. แถลงยอดการผลิต และส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- สัปดาห์ที่ 5 สศอ. แถลงดัชนีอุตสาหกรรม 25-27 ส.ค.ตลท.เ เรียนจัดงานไทยแลนด์โฟกัส 29 ส.ค. คาร์ม็อบท่ัวประเทศ
- 31 ส.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 20 ส.ค.ธนาคารกลางจีนกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR
- 23 ส.ค.อียูและสหรัฐรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้น เดือนส.ค.จากมาร์กิต สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านมือสองเดือนก.ค.
- 24 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ค.
- 25 ส.ค. สหรัฐเปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน เดือนก.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
- 26 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
- 26-28 ส.ค. ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมประจำปีที่เมืองแจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง
