Fund Flow ไหลเข้า
สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวข้ึนได้อย่างแข็งแกร่ง เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในภูมิภาค หุ้นนำตลาดในวันน้ียังคงเป็น หุ้น DELTA ซึ่งส่งผลต่อดัชนีประมาณ +7 จุด และ PTT ส่งผลต่อดัชนีประมาณ +1 จุด ทำให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,647.75 จุด +13.27 จุด +0.81% มูลค่าการซื้อขาย 101,413 ลบ. ต่างชาติ +3,342.84 ลบ. TFEX +4,224 สัญญา ตราสารหนี้ -1,882.02 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มข้ึน 131.29 จุด +0.37% ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดทำนิวไฮ โดยได้ปัจจัยหนุน จากจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานของสหรัฐท่ีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มพลังงาน ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนส.ค.ของสหรัฐในวันนี้
+ ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มข้ึน 1.40 ดอลลาร์ +2% ปิด ที่ 69.99 ดอลลาร์/บาร์เรล สูงสุดในรอบ 1 เดือน หลัง นักลงทุนมีความหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และความต้องการใช้น้ำมัน และสต็อกน้ำามันดิบของสหรัฐท่ีลดลงมากกว่าคาด
+โมเดอร์นาอิงค์ยื่นข้อมูลให้กับ FDA ของสหรัฐเพื่อประกอบการพิจารณาในการขออนุมัติใช้วัคซีนป้องกันโรคโควิด-19 เข็มกระตุ้น
+ สหรัฐเปิดเผยว่าคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐดีดตัวขึ้น 0.4% ในเดือนก.ค. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะ เพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากพุ่งขึ้น 1.5% ในเดือนมิ.ย.
+ อดีตจนท.ระดับสูงสหรัฐแนะรัฐบาลไบเดนลดภาษีการค้ากับจีน เช่ือว่าจะช่วยฟื้นฟูความสัมพันธ์ระหว่าง ปท.
+ ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 14,653 ราย มีผู้เสียชีวิต 271 ราย รักษาหาย 18,262 ราย
+ก.คลังปรับเงื่อนไขการใช้จ่ายโครงการ “ย่ิงใช้ยิ่งได้” “คนละครึ่ง” กระตุ้นการใช้จ่ายได้สะดวกมากข้ึน ช่วย กระตุ้นเศรษฐกิจได้อีกทางหนึ่ง
ปัจจัยลบ
– นักวิเคราะห์มองว่าหลังจากเฟดส่งสัญญาณว่าจะเริ่มปรับลดวงเงิน QE ก่อนสิ้นปีนี้ ก็มีความเป็นไปได้ท่ี ECB จะประกาศปรับลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เช่นกัน
– BOJ เผยว่าการระบาดของโควิด-19 อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจยาวนานกว่าท่ีคาดการณ์ไว้ พร้อมเตือนถึงปัจจัยเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อการคาดการณ์ของธนาคารกลางที่ว่า เศรษฐกิจญี่ปุ่นจะฟื้นตัวในระดับปานกลาง
– กลุ่มตาลีบันเตรียมประกาศจัดต้ังรัฐบาลชุดใหม่ หลังบุกยึดกรุงคาบูลเมื่อกว่าสองสัปดาห์ก่อน ขณะที่เศรษฐกิจของอัฟกานิสถานมีแนวโน้มใกล้เข้าสู่การล่มสลาย
– ม็อบ FES ยืนยันชุมนุมยาวจนกว่านายกฯ จะลาออก
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันน้ีมีโอกาสปรับตัวข้ึนต่อ โดยมีแรงหนุนจาก Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง ประกอบกับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวข้ึนหนุน มองกรอบดัชนีในวันน้ีท่ี 1,640-1,660 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้น Reopening Play : กลุ่มโรงแรม – MINT ERW CENTEL AWC SHR กลุ่มขนส่ง – BEM BTS กลุ่มห้างสรรพสินค้า – CPN CRC MBK กลุ่มร้านอาหาร – AU M ZEN กลุ่มค้าปลีก – CPALL BJC MAKRO
- FTSE Rebalance Large Cap Index หุ้นเข้า BBL, KBANK หุ้นออก BBL-F, BBL-R , KBANK-F , KBANK-R, AWC, BJC, DIF : Mid Cap Index หุ้นเข้า AWC, BJC, DIF หุ้นออก ไม่มี : Small Cap Index หุ้นเข้า : JMART, STARK หุ้นออก – FTREIT มีผล 17 ก.ย.
- ค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น TOP SPRC PTTGC
หุ้นรายงานพิเศษ
TNP ราคาเหมาะสม 6.70 บาท
“ปรับคาดการณ์กำไรปี 64-65 เพิ่มขึ้น 10-20% ตามลำดับ และคาดผลประกอบการช่วง 3-4Q64 จะดีขึ้น QoQ”
- เราปรับประมาณการรายได้ปี 64 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.3% สู่ 2,625 ลบ. +19.5%YoY โดยคาดรายได้ช่วง 3- 4Q64 จะดีข้ึนรายไตรมาสตามลำดับ ได้ผลบวกจากมาตรการภาครัฐฯ 2 รายการ คือ 1) การเพิ่มวงเงินบัตร สวัสดิการฯ 200 บาท สู่ 400-500 บาท/คน/เดือน และ 2) “คนละครึ่งเฟส 3 รอบ 1 และ 2” วงเงินรอบละ 1,500 บาท ประกอบกับแผนการเปิดสาขาในช่วง 3Q64 จำนวน 1 สาขา และ 4Q64 จำนวน 2 สาขา ขณะท่ี %GPM ในช่วง 2H64 จะปรับเป็นฐานใหม่สูงข้ึนมาที่ระดับ 17.9% (เท่ากับ 2Q64 จากเดิมคาดที่ระดับ 16.3%) จากการปรับ Product Mix และการขยายสาขาค้าปลีกท่ีมาร์จิ้นสูงต่อเนื่อง ส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ขึ้น 10% สู่ 194 ลบ. +45%YoY
- ปี 65 บริษัทคงเป้าแผนการเปิดสาขาใหม่ 5 สาขา ในแถบ 3 จังหวัดเดิม คือ เชียงใหม่ เชียงราย และพะเยา โดยเราคงคาดการณ์รายได้ปี 65 ราว 2,815 ลบ. +7%YoY แต่ปรับ %GPM ขึ้นสู่ระดับ 17.9% จากเดิม 16.3% ส่งผลให้เราปรับเพิ่มกำไรสุทธิปี 65 ขึ้น 20% สู่ 221 ลบ. +14%YoY
- เราปรับเพิ่มราคาเหมาะสม TNP ปี 64 สู่ 6.70 บาท จากเดิม 6 บาท จากการปรับกำไรสุทธิต่อหุ้นขึ้นสู่ 0.24 บาท/หุ้น จากเดิม 0.22 บาท/หุ้น ส่งผลให้เราปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ถือ”
หุ้นมีข่าว
(+) EA (Bloomberg Consensus 70.00 บาท) สิ้นสุดการรอคอยประเดิมส่งมอบรถบัสไฟฟ้า (EV Bus) แล้วเดือนน้ีคาดส่งมอบ 120 คัน โกยรายได้เข้ากระเป๋ากว่า 1 พันล้านบาท จ่อเซ็นสัญญาลูกค้าเพิ่ม มั่นใจปีนี้ส่งมอบรถได้ 500 คัน โรงงานแบตเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ ภายในต้นไตรมาส 4/2564 แย้มผลงานไตรมาส 3/2564 สดใส ผลพวงส่งรถบัสอีวี-โรงไฟฟ้าลมสุดพีคเข้าไฮซีซัน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) JKN (Bloomberg Consensus 11.30 บาท) ปิดดีลเข้าถือหุ้น “ไฮ ช็อปปิ้ง” จำนวน 51% ด้วยงบลงทุนไม่เกิน 50 ล้านบาท อัพพอร์ตรายได้กลุ่มธุรกิจคอมเมิร์ซ ชูกลยุทธ์ Synergy ผนึกกำลังสร้างพลังด้านสื่อสารการตลาด D2C กระตุ้นยอดขายจากฐานลูกค้าที่มีกว่า 1 ล้านราย คาดสร้างยอดขายเพิ่มเป็น 100 ล้านบาท ภายในส้ินปีน้ี ก่อนขยายเป้าเพิ่มเป็น 500 ล้านบาท ในปี 2565 (ท่ีมา ทันหุ้น)
(+) IMH (Bloomberg Consensus 21.45 บาท) คาดผลงาน Q3-Q4 ทำนิวไฮ รับแรงหนุนจากการเป็น “โรงพยาบาลโควิดแบบครบวงจร” ชี้รัฐบาลคลายล็อกดาวน์เสี่ยงติดเชื้อซ้า-เกิดการระบาดรอบใหม่ แต่ถือเป็นปัจจัยบวกต่อบริษัท เร่งเจรจาปิดดีลซื้อโรงพยาบาล 1-2 ดีล (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) AIT (Bloomberg Consensus – บาท) ลั่นผลงานครึ่งปีหลังใกล้เคียงครึ่งปีแรก ตุนแบ็กล็อก 7,800 ล้านบาท บุ๊กรายได้ปีนี้ 40% ลุ้นผลประมูล 1,000 ล้านบาท จ่อเข้าประมูลงานใหม่ 11,000 ล้านบาท มั่นใจรายได้ปี 64 ตามนัด 6,500 ล้านบาท เล็งพิจารณาแตกพาร์ หวังเพิ่มสภาพคล่อง (ท่ีมา ข่าวหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
31 ส.ค.-3 ก.ย. อภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาลลงมติ 4 ก.ย.64
สัปดาห์ที่ 2 หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค สภาผู้ส่งออก แถลงสถานการณ์การส่งออก สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน และอัพเดทสถานการณ์ลงทุน ตลท. แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์
6 ก.ย. กระทรวงพาณิชย์ แถลงสถานการณ์ด้านราคาสินค้าและบริการ
สัปดาห์ที่ 3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม
สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก- นำเข้า สศค. รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
29 ก.ย.ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 6/2564
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
3 ก.ย.จีนรายงานดัชนี PMI ภาคบริการเดือนส.ค. อียูเปิดเผยดัชนี PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายเดือน ส.ค. ยอดค้าปลีกเดือนก.ค. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค.ดัชนี PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายเดือนส.ค. ดัชนีภาคบริการเดือนส.ค.
7 ก.ย. จีนรายงานยอดนำเข้า ,ส่งออก และดุลการค้าเดือน ส.ค. ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือน ส.ค.
อียูรายงาน GDP Q2 (ประมาณการครั้งสุดท้าย) ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนก.ย.
8 ก.ย. ญี่ปุ่นรายงาน GDP2Q64 สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน และอัตราการหมนุเวียนของแรงงาน (JOLTS) เดือนก.ค.
