สรุปภาวะตลาด
วันจันทร์ที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงเล็กน้อยจากแรงขายในหุ้นขนาดใหญ่ท่ีปรับตัวข้ึนมาในช่วงที่ผ่านมา ทำให้วันน้ีหน้าหุ้นส่วนใหญ่ท่ีปรับตัวข้ึน เป็นหุ้นขนาดกลาง-เล็ก และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว อย่างกลุ่มถ่านหิน เช่น BANPU, LANNA ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,648.37 จุด -1.96 จุด -0.12% มูลค่าการซื้อขาย 78,325 ลบ. ต่างชาติ -991.03 ลบ. TFEX -2,670 สัญญา ตราสารหน้ี -3,381.05 ลบ
ปัจจัยบวก
+/- ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมัน ตลาดทองคำ และตลาดเงิน ของสหรัฐปิดทำการวันจันทร์ท่ี 6 ก.ย. เนื่องในวันแรงงาน
+ ที่ปรึกษาทางการแพทย์แห่งทำเนียบขาว คาดการณ์ว่าสหรัฐจะเร่ิมฉีดวัคซีนเข็มที่ 3 หรือวัคซีนบูสเตอร์ ของบริษัทไฟเซอร์-ไบออนเทคในวันท่ี 20 ก.ย.น้ี
+ สำนักข่าวซีเอ็นเอ็นรายงานว่า บริษัทด้านการลงทุนรายใหญ่ของโลกหลายรายยังเช่ือมั่นในตลาดจีน มองว่าการท่ีรัฐบาลจีนออกมาตรการคุมเข้มเป็นสิ่งที่จำเป็น
+ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดยอ้างผลการวิจัยจากจีนว่า การฉีดวัคซีนกระตุ้นเข็มท่ี 3 ด้วยซิโนแวคสามารถเพิ่มแอนติบอดีท่ีค่อยๆ ลดลงให้ดันสูงขึ้นมาได้ ลดความวิตกกังวลเกี่ยวกับภูมิคุ้มกันในระยะยาวต่อเชื้อไวรัสโควิด-19 สายพันธ์ุเดลตา
+ FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน ในเดือน ส.ค.64 พบว่า ดัชนีในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 144.37 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 124.3% จากเกณฑ์ซบเซาเดือนก่อนมาอยู่ในเกณฑ์ “ร้อนแรง” จากการฉีดวัคซีน เพื่อคลี่คลายสถานการณ์โควิด-19
+ ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันน้ี พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 13,821 ราย มีผู้เสียชีวิต 241 ราย รักษาหาย 16,737 ราย
ปัจจัยลบ
– โกลด์แมน แซคส์ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐในปีน้ี โดยคาดว่าชาวอเมริกันมีแนวโน้มใช้จ่ายน้อยลง ในช่วงเวลาท่ีไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์เดลตาแพร่ระบาดอย่างหนัก โดยรายงานคาดการณ์ล่าสุดว่า เศรษฐกิจสหรัฐจะขยายตัวเพียง 5.7% ในปีนี้ ลดลงจากเดิมท่ี 6%
– ดัชนี PMI ภาคการก่อสร้างของสหราชอาณาจักร ร่วงลงสู่ระดับ 55.2 ในเดือนส.ค. แตะระดับต่ำสุด นับตั้งแต่เดือนก.พ. และลดลงจากระดับของเดือนก.ค. ที่ 58.7 เหตุขาดแคลนวัสดุก่อสร้าง
– ผู้ผลิตรถยนต์ญี่ปุ่นเผยยอดขายในจีนเดือนส.ค.ร่วงหนัก จากปัญหาโควิด-19 และชิปขาดแคลน
– ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ประเมินแนวโน้มตลาดท่ีอยู่อาศัยในช่วงที่เหลือของปี 64 ยังมีปัจจัยท้าทาย และความเปราะบางสูง คาดดีมานด์ชะลอ
– กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยดัชนี CPI เดือน ส.ค.64 ลดลง 0.02%YoY กลับมาหดตัวอีกครั้งในรอบ 5 เดือน โดยมีสาเหตุสำคัญจากมาตรการลดภาระค่าครองชีพของภาครัฐ การลดลงของราคาสินค้าในกลุ่มอาหารสดบางชนิด และราคาสินค้าในกลุ่มพลังงานเริ่มชะลอตัวลง เฉลี่ย 8M64 เพิ่มข้ึน 0.73%YoY เตรียมปรับกรอบเงินเฟ้อท่ัวไปปีน้ีใหม่ จากปัจจุบัน 0.7-1.7% เบื้องต้นคาดว่าท้ังปี 64 อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ระดับ 0.7-0.8%
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสยังแกว่งตัว Sideway ออกข้าง โดยขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด ประกอบกับนักลงทุนยัง จับตาสถานการณ์ทางการเมืองที่เร่ิมมีการนัดชุมนุมอย่างต่อเนื่อง มองกรอบดัชนีในวันน้ีท่ี 1,640-1,660 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้น Reopening Play: กลุ่มโรงแรม – MINT ERW CENTEL AWC SHR กลุ่มขนส่ง – BEM BTS กลุ่มห้างสรรพสินค้า – CPN CRC MBK กลุ่มร้านอาหาร – AU M ZEN กลุ่มค้าปลีก – CPALL BJC MAKRO
- FTSE Rebalance Large Cap Index หุ้นเข้า BBL, KBANK หุ้นออก BBL-F, BBL-R ,KBANK-F, KBANK-R, AWC, BJC, DIF : Mid Cap Index หุ้นเข้า AWC, BJC, DIF หุ้นออก ไม่มี : Small Cap Index หุ้นเข้า : JMART, STARK หุ้นออก – FTREIT มีผล 17 ก.ย.
- ค่าการกลั่นปรับตัวข้ึน TOP SPRC PTTGC
- ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง BANPU AGE LANNA
หุ้นรายงานพิเศษ
AGE – มุมมองบวกจากแนวโน้มผลประกอบการ 2H64 ดีกว่า 1H64
- ภาพรวมธุรกิจขายถ่านหินยังดีต่อเนื่องจากความต้องการใช้ถ่านเพิ่มขึ้นในจีน อินเดีย และเอเชีย ตะวันออกเฉียงใต้ ความต้องการใช้ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรม อินโดฯ ซึ่งเป็นแหล่ง supply หลักของเอเชียมีปัญหาสภาพอากาศที่มีฝนตกหนัก ราคาถ่านหินในตลาดโลก ณ ปลาย ก.ค.64 $152 ต่อตันเทียบกับ $83 ต่อตัน ณ ปลายปี 63
- บริษัทตั้งเป้ารายได้รวมปี 64 ที่ระดับ 11,000 ล้านบาท จากธุรกิจถ่านหิน 90% และรายได้จากธุรกิจโลจิสติกส์ฯ 10% หรือประมาณ 1,000 ล้านบาทจากปัจจุบันที่มีสัดส่วน 4% จากปรับกลยุทธ์เชิงรุกสู่บริการโลจิสติกส์ครบวงจรในช่วง 2H64 หลังจากเข้าไปบริหารจัดการท่าเรือเพิ่มอีก 3 ท่า รวมเป็น 6 ท่า และขยายกองรถบรรทุกเป็นกว่า 100 คัน จากเดิม 68 คัน และมีรถบรรทุกเป็นพันธมิตรอีก 400-500 คัน รวมถึงขยายกองเรือโดยการเช่าและการหากองเรือพันธมิตร Sub-contractor เพื่อเพิ่มปริมาณบรรทุกสินค้า
- ความเห็น แนวโน้มผลประกอบการปี 64 พลิกเติบโตจากปี 63 ที่มีกำไรสุทธิ 225.32 ล้านบาท -17%YoY 1H64 กำไร 122.8 ล้านบาท +130.8%YoY EBITDA 256.6 ล้านบาท +84%YoY จากการเติบโตของธุรกิจขายถ่ายหินในประเทศและต่างประเทศ ซึ่งเป็นธุรกิจหลักท่ีมีสัดส่วน 96% ของรายได้รวม แนวโน้มกำไร 2H64 ดีกว่า 1H64 จากปรับราคาขายได้ใน Q3 ทำให้ performance ดีขึ้นใน Q3-Q4 ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากการที่หุ้นจะเข้าคำนวณดัชนี FTSE SET Index กลุ่ม Micro Cap มีผล 17 ก.ย. ขณะท่ีราคาปิดล่าสุด 3.26 บาท -16% ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ซื้อขายท่ี P/E 10.7x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 16.8x
หุ้นมีข่าว
(+) CPF (Bloomberg Consensus 33.00 บาท) CPF บอร์ดไฟเขียวเข้าซื้อกิจการธุรกิจอาหารทะเลในโปแลนด์ มูลค่าราว 101 ล้านบาท เดินหน้าขยายธุรกิจในต่างประเทศ และเป็นการเพิ่มประเภทสินค้าและฐานลูกค้าของบริษัท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) NCL (Bloomberg Consensus – บาท) NCL ผนึก UREKA รุกธุรกิจกัญชงเต็มรูปแบบ เตรียมพื้นท่ีพร้อมปลูก 2 พันไร่ เล็งร่อนเอกสารขอใบอนุญาต อย. คาดชัดเจนภายในสิ้นปีนี้ เชื่อดันรายได้โตก้าวกระโดด มองเป็นตลาดใหญ่ดีมานด์อื้อ ส่องทิศทางผลงานครึ่งปีหลัง 2564 ไปต่อ ค่าระวางเรือพุ่ง แถมบาทอ่อนหนุน ส่งซิกปีน้ีมีลุ้นจ่ายปันผลผู้ถือหุ้น (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SUPER (Bloomberg Consensus 1.35 บาท) ย้ำเป้ารายได้ปีนี้พุ่ง 1 หมื่นล้านบาทบุ๊กเต็มปี โซลาร์ฟาร์มในเวียดนาม 3 โครงการ กำลังผลิตรวม 550 เมกะวัตต์ ขณะที่ครึ่งหลังโตต่อเนื่อง จ่อ COD วินด์ฟาร์มในเวียดนามเพิ่ม 80 เมกะวัตต์ ในเดือน ต.ค.นี้ ดันกำลังผลิตรวมสิ้นปีน้ีกว่า 1,600 เมกะวัตต์ พร้อมลุยก่อสร้างโรงไฟฟ้าขยะที่ จ.หนองคาย 8 เมกะวัตต์ คาด COD ในไตรมาส 1/65 (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) RT (Bloomberg Consensus 2.46 บาท) ชนะประมูลงานโครงการก่อสร้างทางหลวง อ.นาทวี จ.สงขลา มูลค่างานกว่า 599 ล้านบาท รอเซ็นสัญญา และดำเนินการก่อสร้างก.ย.นี้ พร้อมรอผลประมูลงานวางท่อร้อยสายไฟฟ้าใต้ดิน และพิจารณาผลโครงการก่อสร้างเขื่อนและระบบชลประทาน มูลค่า รวม 619 ล้านบาท คาดหนุนแบ็กล็อกปี 64 เติบโตตามเป้า 7,000 ล้านบาท (ท่ีมา ข่าวหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
7 ก.ย. สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทยแถลงการณ์ส่งออก
สัปดาห์ที่ 3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม
สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แสดงยอดการผลิตและส่งออก รถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า สศค. รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
29 ก.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งท่ี 6/2564
30 ก.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย จัดสัมมนาวิชาการประจำปี (BOT Symposium 2021)
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
7 ก.ย.จีนรายงานยอดนาเข้า,ส่งออก และดุลการค้าเดือน ส.ค. ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือน ส.ค.
อียูรายงาน GDP Q2 (ประมาณการครั้งสุดท้าย)
ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนก.ย.
8 ก.ย. ญี่ปุ่นรายงาน GDP2Q64
สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน และอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เดือนก.ค.
9 ก.ย. จีนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) / ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนส.ค.
ธนาคารกลางยุโรรป (ECB) ประชุมนโยบายการเงิน และแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ สต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์
4 ต.ค. การประชุมกำหนดนโยบายการผลิตน้ำมันของโอเปคพลัส
