สรุปภาวะตลาด
วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลง เนื่องจากในวันนี้มีการปรับหุ้นเข้า-ออกของดัชนี FTSE Rebalance คิดเป็นเม็ดเงินไหลออกราว -44 ล้านเหรียญสหรัฐ ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าข้ึน ส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่า กดดันให้ Fund Flow ไหลออก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดท่ี 1,625.62 จุด -6.05 จุด -0.37% มูลค่าการซื้อขาย 105,672 ลบ. ต่างชาติ -889.41 ลบ. TFEX -153 สัญญา ตราสารหนี้ -12,457.17 ลบ.
ปัจจัยบวก
+/- องค์การยูนิเซฟ (UNICEF) เรียกร้องให้หน่วยงานด้านการศึกษาในประเทศต่างๆ กลับมาเปิดการเรียนการ สอนในโรงเรียนอีกคร้ังโดยเร็วท่ีสุด
+ จีนได้เริ่มดำเนินการอย่างจริงจัง เพื่อเร่งสมัครเข้าร่วมข้อตกลงหุ้นส่วนยุทธศาสตร์เศรษฐกิจเอเชียแปซิฟิก (TPP) ซึ่งเป็นข้อตกลงการค้าเสรี
+ รัฐบาลสหรัฐกำลังเจรจากับบริษัทไฟเซอร์ อิงค์ เพื่อซื้อวัคซีนป้องกันโรคโควิด-19 เพิ่มอีก 500 ล้านโดส สำหรับบริจาคให้ประเทศต่างๆ ทั่วโลก
+ รัฐบาลเตรียมโอนเงินรอบสอง “คนละครึ่ง” เฟส 3 ดีเดย์ 1 ต.ค.หวังกระตุ้นใช้จ่าย Q4/64
+ รัฐบาลเตรียมพร้อมใช้ “เราเท่ียวด้วยกัน” เฟส 3 กระตุ้นเศรษฐกิจ เปิดลงทะเบียน 24 ก.ย. เที่ยวจริง 15 ต.ค.
+/- ศบค.รายงานยอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ เพิ่มอีก 12,709 ราย เสียชีวิต 106 คน หายป่วยกลับบ้านเพิ่ม 11,125 ราย
ปัจจัยลบ
– ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 166.44 จุด -0.48% จากวิตกเก่ียวกับการปรับข้ึนภาษีนิติบุคคล การแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 และความเป็นไปได้ท่ีเฟด จะปรับลดวงเงิน QE เร็วข้ึน ในรอบสัปดาห์ ดัชนีดาวโจนส์ ลดลง 0.1%
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 64 เซนต์ -0.9% ปิดที่ 71.97 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังการผลิตน้ำมันนอกชายฝั่งสหรัฐเริ่มฟื้นตัว ถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า แต่ราคาน้ำมัน +3.3% ในรอบสัปดาห์
– ยอดค้าปลีกของอังกฤษปรับตัวลง 0.9% ในเดือน ส.ค. สวนทางกับท่ีนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% โดยยอดค้าปลีกเดือนส.ค.ปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4
– ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน เรียกร้องให้นานาประเทศเคารพอธิปไตย เอกราช และบูรณภาพแห่งดินแดนของอัฟกานิสถาน ตลอดจนสนับสนุนการใช้หลักการ “Afghan-led, Afghan-owned”
– พรรคร่วมฝ่ายค้านยื่น กมธ.ป.ป.ช.ตรวจสอบ ข้อเท็จจริงนายกฯ จ่าย 5 ล้านซื้อคะแนนโหวต
– ศบค. ยังไม่เคาะเปิด “กรุงเทพ แซนด์บ็อกซ์” 15 ต.ค.รอสธ.ประเมินก่อนเสนอชุดใหญ่
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน เนื่องจากนักลงทุนให้ความสำคัญต่อการประชุมเฟดในช่วง 21-22 ก.ย. โดยตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะส่งสัญญาณการลด QE ที่ชัดเจนมากย่ิงข้ึน ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังจับตาสถานการณ์การเมืองอย่างใกล้ชิด คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,613-1,636 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- ราคาถ่านหินปรับตัวข้ึนต่อเนื่อง BANPU AGE LANNA
- หุ้น Cyber Security SECURE AMR DITTO VCOM
หุ้นรายงานพิเศษ
TNH – แจ้งกำไรปี 64 +14%YoY ดีกว่าคาด 5% (ถือ ราคาเหมาะสม 30 บาท, IAA Consensus 32.10 บาท)
- งวด 4Q64 (สิ้นสุด 31 ก.ค. 64) มีกำไรสูงสุดรายไตรมาส และสูงสุดในรอบ 3 ปี ที่ 119 ล้านบาท +116%YoY, +118%QoQ เนื่องจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ทำให้มีผู้ป่วยนอกและผู้ป่วยในเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ท้ังปี 64 มีกำไรสุทธิ 293 ล้านบาท +14%YoY ดีกว่าประมาณการของฝ่ายวิจัยที่ 280 ล้านบาทราว 5% แม้รายได้ใกล้เคียงประมาณการ แต่อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นสู่ 26% จาก 24% ในปี 63 และดีกว่าสมมติฐานของฝ่ายวิจัยท่ี 25%
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มธุรกิจท่ีสร้างกระแสเงินสดสม่ำเสมอ นำมาใช้ในโครงการก่อสร้างศูนย์รังสีรักษา (คาดแล้วเสร็จในปี 65) และโรงพยาบาลไทยนครินทร์ 2 ที่ทยอยทำทีละเฟสย่อย โดยไม่ต้องมีภาระในการกู้เงิน เราอยู่ระหว่างทบทวนราคาเหมาะสมสำหรับปี 65 ในเชิงบวก จาก Prospective P/E ที่ 19 เท่า ต่ำกว่า P/E กลุ่มในตลาด mai ที่ระดับ 58 เท่า และ P/E กลุ่มในตลาด SET ที่ 48 เท่า ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ P/E ท่ี 24.5 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) TEAMG (Bloomberg Consensus 2.91 บาท) มือขึ้น คว้างานที่ปรึกษาสนามบินอู่ตะเภา และเมืองการบินภาคตะวันออก เฟสแรกมูลค่า 415.61 ล้านบาท ดันงานในมือทะลุ 3,700 ล้านบาท แถมมีงานรอบุ๊กในไตรมาส 4/2564 อีก 2-3 โครงการ จ่อเซ็นงานระบบอุโมงค์ และระบบประปาใน ต่างจังหวัดเร็วๆ นี้ วางกลยุทธ์สร้างรายได้ประจำมากขึ้น ตั้งเป้าภายในปี 2568 จะมีสัดส่วนผลตอบแทนใกล้เคียงกับธุรกิจด้านงานก่อสร้าง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) APCS (Bloomberg Consensus – บาท) ธุรกิจ EPC เข้าไฮซีซัน เดินหน้าเจรจาลูกค้าใน CLMV หวังมีโอกาสได้รับงานใหม่ๆ เพิ่ม ด้านธุรกิจออโต้คาดสร้างยอดขายในไตรมาส 3/2564 ไม่ต่ำกว่า 210-215 ล้านบาท หลังปรับพอร์ตรับงานไฮมาร์จิ้น “ดร.สมโภชน์ วัลยะเสวี” ย้า เป้ารายได้ปี 2564 ยืนเหนือ 3 พันล้านบาท โตไม่ต่ำกว่า 40% จากปีก่อน (ท่ีมา ทันหุ้น)
(+) WINMED (Bloomberg Consensus – บาท) “วินเนอร์ยี่ เมดิคอล” ส่งซิกผลงานไตรมาส 3/64 คาดยอดขายโต 25% จากไตรมาสก่อน ล่าสุดได้รับการแต่งตั้งเป็นตัวแทนจำหน่ายชุดตรวจ คัดกรองโควิด-19 แบบเร่งด่วน (ATK) แบรนด์ “JOYSBIO” ย้ำรายได้ท้ังปี 64 โต 20% (ที่มา ข่าว หุ้น)
(+) VNG (Bloomberg Consensus – บาท) VNG มั่นใจกลับมาเทิร์นอะราวด์เต็มรูปแบบ หลังเร่งพัฒนาเพิ่มมูลค่าผลิตภัณฑ์ ควบคู่ลดต้นทุนการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง ลงทุนปรับปรุงกำลังการผลิต- สร้างโรงงานใหม่รองรับความต้องการที่ฟื้นตัวทั้งในและต่างประเทศ ด้านนักวิเคราะห์คาดปีนี้พลิกกำไร 1,087 ล้านบาท พร้อมกลับมาจ่ายปันผลอีกครั้งคาดให้ผลตอบแทน 2.61% (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตา
ในประเทศ
สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แปลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า สศค. รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สศอ. แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
29 ก.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 6/2564
30 ก.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย จัดสัมมนาวิชาการประจำปี (BOT Symposium 2021)
15 ต.ค. เปิดให้ท่องเที่ยวได้ใน 21 จังหวัด
ต่างประเทศ
20 ก.ย. สหรัฐรายงานดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนก.ย.
21 ก.ย. สหรัฐรายงานดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 2 การเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนส.ค.
21-22 ก.ย. ประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (FED)
22 ก.ย.ธนาคารกลางจีนกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านมือสองเดือนส.ค. สต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์ FOMC แถลงมติอัตราดอกเบี้ย (เช้าวันท่ี 23 ก.ย.)
23 ก.ย. อียูรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนก.ย.
ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
4 ต.ค. การประชุมกำหนดนโยบายการผลิตน้ำมันของโอเปกพลัส
