บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 30/09/64

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ไชย ศุภรากุล เลขทะเบียนฯ : 19838) 

เทรดในกรอบแคบๆ ต่อไป ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์ต่อ … หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยเทรดในกรอบแคบๆ ได้แรงช่วยจากหุ้นธนาคารใหญ่ที่รีบาวด์มาหนุนดัชนีฯ บ้าง สำหรับในวันนี้ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นกลาง / ลบเล็กน้อย โดยในฝั่งสหรัฐฯพบว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ ปรับขึ้นแรงเมื่อคืนนี้ หลังจากประธานเฟด Jerome Powell แถลงต่อสภาคองเกรสเป็นวันที่ 2 ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ น่าจะทรงตัวสูงไปถึงปี 2565 ก่อนจะค่อยๆปรับลดลง ซึ่งประเด็นดังกล่าวอาจกดดันให้ค่าเงินบาทยังอ่อนค่าในระยะสั้น (อ่านเพิ่มเติมใน Monthly Economic Tracker วันนี้) ขณะที่ในสภาคองเกรสฯ ยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการพิจารณางบประมาณรายจ่าย และการปรับเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ส่วนฝั่งจีนนั้น China Evergrande Group ไม่ชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้อีกครั้งเมื่อวานนี้ (เป็นครั้งที่สองในรอบประมาณ 1 สัปดาห์) อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นของ บริษัทฟื้นตัวค่อนข้างแรง หลังจากมีข่าวว่าสถาบันการเงินของทางการแห่งหนึ่งได้เข้าซื้อหุ้นเพิ่มทุน Evergrande 9.9 พันล้านดอลลาร์ฯ  ส่วนฝั่งในประเทศนั้นกนง. มีมติเอกฉันท์คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.50% ซึ่งเป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาดการณ์ไว้ และท้ายสุดในเช้าวันนี้ทางศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อฯ อยู่ที่ 11,646 ราย เสียชีวิต 107 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 10,887 ราย 

หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียน: 2888) 

เก็งกำไร SIMAT, GLOBAL*, KBANK*

• SIMAT (เป้าพื้นฐาน 8.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.2 บาท / แนวต้าน 5.6 – 5.8 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.2 บาท (Stop loss 5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐานลงมา และเริ่มสร้างฐานใหม่ ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q64 ยังฟื้นตัวต่อเนื่อง QoQ YoY จากการปรับโครงสร้างองค์กรลดต้นทุน SG&A, รับรายได้งานบริหารจัดการโครงการอินเตอร์เน็ตชายขอบ, ธุรกิจ Silk screen เข้า High season การส่งออกเครื่องใช้ไฟฟ้า 3) ประเมิน Forward PE = 23.9 เท่า ยังไม่แพง เมื่อพิจารณาการ Turnaround ของผลการดำเนินงาน และ Catalysts บวกที่รออยู่ เช่น การเตรียมจ่ายปันผลได้ครั้งแรกในรอบหลายปี, การ IPO บ. ลูกเป็นต้น 
• GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.8 บาท / แนวต้าน 21.5-22 บาท (Stop loss 20.4 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 3Q64 = 689 ล้านบาท (+55% YoY, -29% QoQ) โดยคาดว่าอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (Same store sales growth: SSSG) จะยังบวก +10% YoY แต่คาดชะลอ QoQ เพราะปัจจัยฤดูกาล 3) ผลกระทบจากน้ำท่วมขณะที่ยังจำกัด โดยมีสาขาที่อยู่ในพื้นที่น้ำท่วมเพียง 5 แห่ง (รายได้ <5% ของรายได้รวม) ขณะที่เราคาดว่า Demand วัสดุก่อสร้างจะเร่งตัวขึ้นใน 4Q64 และต่อเนื่องในปี 2565 ทั้งจากการซ่อมแซมบ้านหลังน้ำท่วม และการ Renovate รับการเปิดประเทศ 4) Valuation ไม่แพง Forward PE ปี 2565 +/- 27 เท่า ยังต่ำกว่าเฉลี่ยในอดีตที่ +/- 31 เท่า 
• KBANK* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 135 บาท และ 133 บาท / แนวต้าน 140-142 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 150 บาท (Trailing stop 130 บาท) 2) ประเมินมีโอกาสปลดล็อค Valuation ในรูปแบบใกล้เคียงกับ SCB * (อาทิเช่น การเตรียมขยายการลงทุนใน Fintech / การเตรียม IPO บ. ลูกเป็นต้น) ขณะที่ valuation ปัจจุบัน Laggard โดย PBV ต่ำเพียง 0.71 เท่า (SCB * มี PBV 1.0 เท่า)

หุ้นมีข่าว 

(0) BTS* เปิดศึกสายสีเขียวยื่นฟ้อง “กทม.” ทวงหนี้ 1.2 หมื่นล้าน ชี้ประมูลสายสีส้มต้องโปร่งใส “ศักดิ์สยาม” ไม่รอศาลสั่ง เปิดชิงสายสีส้ม (กรุงเทพธุรกิจ) “บีทีเอส” ยื่นฟ้อง “กทม. ” จ่ายหนี้รถไฟฟ้าสายสีเขียวกว่า 3 หมื่นล้าน รับแบกภาระเป็นเหตุต้องกู้เงินหนุนธุรกิจ พร้อมเดินหน้าค้านหลักเกณฑ์ใหม่ประมูลสายสีส้ม ชี้หาก รฟม. ยันใช้เกณฑ์คะแนนด้านเทคนิคต้องตอบชัดเงื่อนไขพิจารณา “ศักดิ์สยาม” สั่งลุยประมูลสายสีส้มไม่ต้องรอศาลอาญาพิจารณาคดี

(+) GULF* เซ็นแหลมฉบัง 3 ต.ค. RATCH” ปิดดีลพันเมกฯ โฉมใหม่มอเตอร์เวย์อัจฉริยะไร้ไม้กั้น! (ข่าวหุ้น) GULF* คาดได้เซ็นสัญญาแหลมฉบังเฟส 3 มูลค่า 8.4 หมื่นล้านบาท ภายในต.ค. นี้พร้อมลุยงานทันที่ฟาก RATCH* ทุ่ม 3.1 หมื่นล้านบาทปิดดีลกำลังการผลิตใหม่สิ้นปีนี้ 1,000 เมกะวัตต์ ขณะที่วานนี้กลุ่มกิจการร่วมค้า BGSR เซ็นงาน O&M มอเตอร์เวย์ 3.9 หมื่นล้านบาทเรียบร้อยแล้ว เตรียมเข้าพื้นที่ก่อสร้าง ธ . ค. นี้ พลิกโฉมใหม่มอเตอร์เวย์อัจฉริยะไร้ไม้กั้น 

(+) RATCH* ชูหมื่นเมกะวัตต์เป้ามูลค่ากิจการ 2 แสนล. (ทันหุ้น) RATCH * ส่งไม้ต่อ “ชูศรี เกียรติขจรกุล” นั่งซีอีโอคนใหม่ สานต่อภารกิจเป้าหมายกำลังผลิต 10000 เมกะวัตต์ พร้อมผลักดันมูลค่ากิจการแตะ 2 แสนล้านบาท ลุยพลังงานทดแทน วางเป้าเพิ่มกำลังการผลิตพลังงานทดแทน 250 เมกะวัตต์ต่อปี เดินหน้าสร้างฐานธุรกิจในต่างประเทศทั้งสปป. ลาว ออสเตรเลีย อินโดนีเซีย และเวียดนาม รุกธุรกิจเฮลธ์แคร์, ร่วมประมูลโครงการสาธารณูปโภคพื้นฐาน (PPP Scheme) ของรัฐต่อยอดโต 

(+) RS* “ลุ้น“ เชฎฐ์ปีนี้รายได้ 800 ล้านเตรียมเข้าตลาดหุ้นไตรมาส 4/65 (ข่าวหุ้น) RS “ปลื้ม“ บ. เชฎฐ์เอเชีย” ที่ถือหุ้นสัดส่วน 35% โชว์ผลงานครึ่งปีแรกโตเกินคาดการณ์ คาดปีนี้รายได้ 800 ล้านบาท สถาบันการเงินหนุนอวดหนี้ภายใต้การบริหาร 23,000 ล้านบาท โตไม่ต่ำกว่า 25% พร้อมเตรียมยื่นไฟลิ่งต่อ ก.ล.ต. ภายในไตรมาส 2/65 คาดเข้าเทรดปลายปี 55 

(+) EE ปิดจ๊อบ “นางฟ้ากัญชา” ทุ่ม 650 ล้านรุกธุรกิจกัญชง เพิ่มรายได้ (ข่าวหุ้น) EE ทุ่มงบ 650 ล้านบาทซื้อหุ้น “แคนนาบิซเวย์” หรือ “นางฟ้ากัญชา” 80% รุกธุรกิจกัญชงหวังเพิ่มรายได้และผลตอบแทนในระยะยาว

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• SA (เป้า Consensus 15 บาท) แนวรับ 9.8 บาท / แนวต้าน 10.4 – 10.7 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 9.4 บาท)” 
• BAM* (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) แนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 19.0 – 19.3 บาท (Trailing stop 18.5 บาท) “
• MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) แนวรับ 21.4 บาท / แนวต้าน 22.4 – 23.0 บาท (Trailing stop 21 บาท)
• PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.55 บาท) แนวรับ 6.1 บาท / แนวต้าน 6.4-6.6 บาท (Trailing stop 6.0 บาท)”
• SPRC* (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) แนวรับ 9.75 บาท / แนวต้าน 10.5-10.8 บาท (Trailing stop 9.6 บาท)
• ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 222 บาท) แนวรับ 192 บาท / แนวต้าน 197.5-200 บาท (Stop loss 190 บาท)
• SAAM (เป็นพื้นฐาน 8.2 บาท) แนวรับ 5.8 บาท / แนวต้าน 6.2-6.5 บาท (Stop loss 5.6 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้ 

ADVANC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 222 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรจากการดำเนินงาน 3Q64 = 6.5 พันล้านบาท (-3% YoY, -3% QoQ) โดยผลการดำเนินงานที่คาดจะชะลอตัวลง หลักๆ มาจากต้นทุนรายจ่ายที่คาดจะเพิ่มขึ้นไม่สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ อย่างไรก็ดี คาดว่าผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวใน 4Q64 ตามเศรษฐกิจและการเริ่มให้บริการ 5G มากขึ้น

- Advertisement -