บล.กสิกรไทย:
PR9: คาดกำไร 3Q64 ฟื้นตัวแกร่ง
รายได้จากโควิด-19 และเคสการปลูกถ่ายไตที่สูงขึ้นจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันกำไรปกติไตรมาส 3/2564 ให้อยู่ที่ 81 ลบ. เติบโตขึ้น 7 เท่า QoQ และ 12% YoY
จำนวนเคสปลูกถ่ายไตที่เพิ่มขึ้นน่าจะหนุนการฟื้นตัวของอัตรากำไรจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 2/2564
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 12.20 บาท คาดกำไรไตรมาส 3/2564 ที่ฟื้นตัวแข็งแกร่งจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” PR9 คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2564 น่าจะสะท้อนแนวโน้มรายได้ที่ดีขึ้นผ่านกลยุทธ์ใหม่ของ PR9 ในการรองรับอุปสงค์โควิด-19 ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงจำนวนผู้ป่วยปลูกถ่ายไตที่สูงขึ้น ซึ่งน่าจะสนับสนุนการขยายตัวของอัตรากำไร เราคาดว่าอุปสงค์โควิด-19 จะชะลอตัวลงในไตรมาส 4/2564 แล้วแม้คาดอุปสงค์ปลูกถ่ายไตจะเพิ่มมากขึ้นก็ตาม โดยปกติ เราจะเห็นการเดินทางที่เพิ่มขึ้นในไตรมาส 4/2564 ซึ่งจะส่งผลให้อัตราการเกิดอุบัติเหตุและการเสียชีวิตเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วยซึ่งเป็นแนวโน้มที่ดีต่อการบริจาคอวัยวะต่างๆ รวมทั้งไต
