บล.ฟิลลิป:
เอพี (ไทยแลนด์) ยอดจอง 3Q64 +5% y-y
- ยอดจอง 3Q64 ทําได้ดี: ยอดจอง 3Q64 เพิ่มขึ้น 5% y-y เป็น 9.4 พันลบ. จากแรงหนุนยอดจองแนวราบ +9% y-y ชดเชยยอดจองคอนโดฯลดลง 32% y-y ยอดจองสะสม 9M64 +13% y-y คิดเป็น 77% ของเป้าทั้งปีที่ 35.5 พันลบ.โดยยอดจองแนวราบสะสม 9M64 คิดเป็น 90% ของเป้าจองแนวราบ ทำให้ยอดจองแนวราบทั้งปีน่าจะเกินเป้า และชดเชยยอดจองคอนโดฯที่ต่ำเป้า ภาพรวมยอดจองปีนี้น่าเข้าไปถึงเป้าไม่ยาก
- กําไรปีน้ี +13%: ยอดโอน 1H64 ทำได้ 16.7 พัน ลบ. ขณะท่ี Backlog รอโอน 2H64 ราว 13-14 พัน ลบ.เมื่อรวมกับการขายสต๊อกพร้อมโอน 4Q64 คาดยอดโอน 2H64 น่าจะไปถึง 15 พันลบ.ทำให้ยอดโอนปีนี้ เพิ่มขึ้น 11% Margin ที่ดีขึ้น และการคุมรายจ่ายการตลาดทำให้กำไรปีนี้เพิ่มขึ้น 13% ได้ แม้ว่ากำไรจาก บ. ร่วมทุนปีนี้จะอ่อนลง เพราะโครงการที่โอนปีนี้น้อยกว่าปีก่อน
- คงคําแนะนํา “ซื้อ”: แนวโน้มกำไรมาคาด ขณะท่ี P/E แค่ 5 เท่า Yield 6% ราคาหุ้นยังถูกมาก
- Advertisement -
