บล.ฟิลลิป:
SPALI-ศุภาลัย ยอดจอง 3Q64 ค่อนข้างซบเซา
- ยอดจอง 3Q64 ลดลง 46% y-y: ยอดจอง 3Q64 ลดลงหนัก เพราะยอดเยี่ยมชมโครงการลดลง จากการล็อกดาวน์ ก.ค.-ส.ค.64 และการปิดแคมป์คนงานมีผลเลื่อนเปิดโครงการใหม่ไป 4Q64 ทั้งนี้ยอดจองแนวราบสะสม 9M64 คิดเป็น 72% ของเป้า คาดยอดจอง 4Q64 ฟื้นตัว ส่วนยอดจองคอนโดฯ สะสม 9M64 ทำได้แค่ 48% ของเป้า ทำให้ทั้งปีน่าจะต่ำเป้า ทั้งนี้รอดูว่ายังคงแผนการเปิด 4 โครงการคอนโดฯใหม่ช่วง 4Q64 หรือไม่ ภาพรวมยอดจองปีนี้อาจต่ำเป้าจากยอดจองคอนโดฯ แต่ยอดจองแนวราบปีนี้ยังเติบโตดีราว 16% y-y
- คงมุมมองกําไรเติบโตดี: คาดยอดโอนปีน้ี 24.4 พัน ลบ. +20% โดย 1H64 ทำได้ 10.7 พันลบ. ขณะท่ี 2H64 มี Backlog รอโอนแล้ว 14 พันลบ. ทำให้เป้าโอนน่าจะได้ Margin ดีขึ้น และกำไรบ. ร่วมดีขึ้น คาดกำไร 5.4 พัน ลบ. +27% y-y
- คงคําแนะนํา “ซื้อ”: แม้ยอดจองชะลอ แต่ทางบริษัทมียอดจองรอโอนหนุนกำไร 2H64 ได้ราคาล่าสุด 7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 8 เท่า และ Yield 2H64 ที่ 3.8%
- Advertisement -
