บล.ฟิลลิป:
คาดกำไร 3Q64 ดีขึ้น y-y และ q-q
- คาดกำไร +22.1%y-y, +51.4% q-q: 3Q64 คาดกำไรสุทธิที่ 2,198 ลบ. +22.1% y-y และ +51.4% q-q ตามรายได้ รพ. +20.4% y-y, +17.7% q-q โดยมีปัจจัยบวกจาก i) รายได้ค่ารักษาคนไข้ COVID-19 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัย q-q ตามอัตราเข้าใช้บริการที่สูงขึ้นเป็น 90% หนุนรายได้ท่ีเกี่ยวข้องกับ COVID-19 เพิ่มขึ้นคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 20-30% ของรายได้รพ. (จากไตรมาสก่อนที่เพียง 11%) และ ii) จำนวนคนไข้ไทย Non COVID-19 และ EXPAT เข้าใช้บริการเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ GPM ขยับสูงขึ้นเป็น 31.0% จาก 3Q63 ท่ี 30.5% และ 2Q64 ที่ 28.5% และ SG&A ไม่มีรายการพิเศษ
- ราคาพื้นฐาน 27 บาท แนะนำ “ซื้อ ”: แนวโน้ม 4Q64 คาดกำไรปกติดเพิ่มขึ้นมาก y-y แต่ลดลง q-q จากรายได้ค่ารักษาคนไข้ COVID-19 ที่ชะลอลงตามสถานการณ์ COVID-19 ในประเทศที่ดีขึ้น แต่จะได้รับชดเชยบางส่วนจาก i) เริ่มรับรู้รายได้ฉีดวัคซีนทางเลือก “Moderna” และ ii) คนไข้ Non COVID-19 ที่กลับเข้าใช้รพ.เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทางฝ่ายคงประมาณการและราคาพื้นฐานเดิมท่ี 27 บาท แนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
