บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 14/10/64

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ : 19838)

บวกต่อ ตามปัจจัยบวกภายในประเทศ

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ปรับขึ้นต่อ และน่าจะยังโดดเด่นกว่าตลาดหุ้นต่างประเทศ … หลังจากเมื่อวันอังคารแรงซื้อหุ้น ธีมเปิดเมืองหนุนดัชนีฯ ปิดบวกสวนหุ้นโลก และนักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อสุทธิค่อนข้างมาก  สำหรับในวันนี้ แรงส่งจากประเด็นไทยเตรียมเปิดรับนักท่องเที่ยวจาก 10 ประเทศเสี่ยงใน พ.ย. ยังคงอยู่ ผนวกกับวันนี้ที่ประชุมสบค. ชุดใหญ่จะมีการพิจารณาคลายล็อกเพิ่มเติม ลดเวลาเคอร์ฟิว ปรับพื้นที่คุมเข้มสูงสุด รวมทั้งอนุญาตให้มีการเปิดกิจการเพิ่มมากขึ้น…ขระที่ปัจจัยต่างประเทศเป็นกลาง ส่วนใหญ่ออกมาใกล้เคียงกับที่เราและ consensus มองไว้ i) IMF ปรับลด GDP โลกปี 2564 จาก 6.0% เป็น 5.9% แต่คงประมาณการปี 2565 ไว้ที่ 4.9% ซึ่งถือว่ายังอยู่ในเกณฑ์ที่ดี ii) เมื่อคืนนี้สหรัฐฯรายงานตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไป ก.ย. เพิ่มขึ้น 5.4% YoY (สูงกว่าที่ consensus คาดเล็กน้อย) และเงินเฟ้อพื้นฐาน ก.ย. เพิ่มขึ้น 4.0% YoY (ตามคาด) iii) รายงานการประชุมเฟดจากครั้งวันที่ 22 ก.ย. ว่ากรรมการเฟดมีความกังวลมากขึ้นต่อเงินเฟ้อสหรัฐฯที่ยืนสูงนานกว่าคาด และเห็นว่าการลดมาตรการ QE อาจจะเริ่มขึ้นในกลางเดือน พ.ย. ซึ่งหากเป็นเช่นนั้น เท่ากับว่าเฟดจะมีการประกาศลด QE ในการประชุมต้นเดือน พ.ย. นี้ โดยรายงานดังกล่าวระบุว่าอาจลด QE ลงเดือนละ 1.5 หมื่นล้านดอลล่าร์ ซึ่งจะใช้เวลาทั้งหมด 8 เดือนไปสิ้นสุดมาตรการฯ ในช่วงไตรมาส 3/2565

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียน: 28668)

เก็งกำไร BTS*, MAJOR*, SA

• BTS* (เป้าพื้นฐาน 12.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 9.65 บาท / แนวต้าน 9.9 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 10.3 บาท (Trailing stop 9.45 บาท) 2) ประเมินธุรกิจหลักรับ Sentiment บวกจากการเตรียมเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการประเทศภายใน 4Q64 คาดจำนวนผู้โดยสารรถไฟฟ้าในระบบฯ ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว 3) ประเมิน Catalyst บวกอื่น ๆ i) การลงทุนกับพันธมิตร อาทิกลุ่ม JMART* ที่คาดจะหนุนผลการดำเนินงาน, ii) คาดพันธมิตร BGSR (BTS*, GULF*, STEC*, RATCH*) ยังเดินหน้าประมูลงานโครงการโครงสร้างพื้นฐานอีกหลายโครงการและ ii) Upside จากประเด็นกรณีฟ้องร้องกรณีภาครัฐฯ ค้างชำระค่าเดินรถสายสีเขียว
• MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 22.4 บาท / แนวต้าน 23.0-23.7 บาทหากผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 24.8 บาท (Trailing stop 22 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่ม Reopening อย่างกลุ่มโรงแรม (กลุ่มโรงแรมส่วนใหญ่ราคาหุ้นปรับขึ้นไปสู่ระดับเท่ากับหรือสูงกว่าก่อนวิกฤตโควิด 19 กันแล้ว ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาด Earnings momentum ของ MAJOR จะทยอยฟื้นตัวขึ้นเป็นลำดับ โดยคาด 3064 บันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้น SF (ลุ้นปันผลพิเศษหลังงบการเงินปี 2564), 4Q64 จะเริ่มพลิกมีกำไรจากการดำเนินงานหลังเริ่มเปิดประเทศ, ปี 2565 คาดพลิกเป็นกำไรจากการดำเนินงาน 588 ล้านบาท 3) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน PBV ปีนี้หลังรวมกำไรจากการขาย SF จะอยู่ที่ 2.27 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 3.5 เท่า
• SA (เป้า Consensus 15 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 9.0 บาท / แนวต้าน 9.2-9.45 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 9.85 บาท (Stop loss 8.9 บาท) … ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานหลังหลุดจุดขายล็อกกำไรหรือ Trailing stop ที่เราประเมินไว้ก่อนหน้านี้ที่ 9.5 บาท ขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยนประเมินมีโอกาส Rebound 2) คาดกำไรพลิกโตแรงในปี 2565 จาก Backlog รอโอน (4 พันล้านบาท) และบ้านพร้อมขายจำนวนมาก (+/- 7 พันล้านบาท) เนื่องจากกระแสเงินสดที่ยังแข็งแกร่งหลัง IPO มาไม่นานทำให้ไม่ต้องเร่งโอนบ้านในราคา Discount เช่น ผู้ประกอบการรายอื่นในปีที่ผ่านมา … Bloomberg consensus คาดกำไรปี 2565 = 877 ล้านบาท (จากคาดกำไรปีนี้เพียง 152 ล้านบาท) 3) Catalyst อื่น ๆ i) ธุรกิจ Hospitality (โรงแรม ร้านอาหาร Cloud kitchen) รับธีม Reopening ii) ธุรกิจ AMC (ซื้ออาคารที่เป็นหนี้เสียมา Renovate ขาย) คาดปิดดีลได้ภายใน 4Q64

หุ้นมีข่าว

(+) GULF*รอดค่าเสื่อม AIS เลือกบันทึกส่วนได้เสียทุน จับตาไตรมาส 3 กำไรนิวไฮ 3 พันล้าน (ข่าวหุ้น) GULF บันทึกบัญชีลงทุน INTUCH* เป็นวิธี equity method (ส่วนได้เสีย) ดันกำไรสูงกว่าวิธี consolidate ปีละ 2 พันล้านบาท เหตุไม่ต้องบันทึกมูลค่าสินทรัพย์ ADVANC* เข้ามาในงบฯ ฟากโบรกฯ คาดไตรมาส 3/64 กำไรทำนิวไฮกว่า 3 พันล้านบาท บุ๊กกำไร INTUCH* เต็มไตรมาส รับผลดีเปิดประเทศ ดีมานด์ไฟฟ้าพุ่งพร้อมลุ้นแผนพลังงานของไทยและเวียดนาม มีโอกาสคว้าโครงการเพิ่ม

(+) RJH สลับเก็บ RAM หุ้นพุ่งจ่อแตกพาร์ (ข่าวหุ้น) “รพ. ราชธานี” ทุ่ม 352 ล้านบาท ซื้อหุ้น RAM 1.04% หลัง RAM ตุนกำไรสะสมสูง คาดปันผลต่อเนื่อง 5 ปี พร้อมตั้งงบ 150 ล้านบาท ซื้อหุ้นคืน 1.92% ส่งซิกไตรมาส 3/64 กำไรนิวไฮ ฟากวงการเงินราคาหุ้นพุ่ง 37-39 บาท จับตาพิจารณาแตกพาร์จาก 1 บาท เหลือ 0.50 บาทเพิ่มสภาพคล่องซื้อขายหุ้น

(+) WHA* อ้าแขนรับลูกค้าจีนลุ้นยอดขายที่ดินทะลุเป้า (ทันหุ้น) WHA* ยิ้มรับรัฐเตรียมเปิดประเทศ เดินทาง 1 พฤศจิกายนนี้ แย้มลูกค้าจีนเดินทางเข้าไทยล้น หวังย้ายฐานลงทุนเพิ่มลุ้นยอดขายที่ปี 2564 อาจยืนเหนือเป้า 820 ไร่ เผยอยู่ระหว่างรอเซ็นสัญญาอีกหลายร้อยไร่ มองกระแสปรับลดใช้พลังงานถ่านหินในจีนหนุนลูกค้าย้ายฐานทุนเข้าไทยเพิ่ม ปีหน้ายอดขายที่ดินบูมพร้อมคง EBITDA มากกว่า 40%

(+) เสนอแผนดูดเที่ยววันนี้ CENTEL* ลั่นปีหน้างบพื้น (ทันหุ้น) ททท. เสนอแผนดูดต่างชาติเที่ยวไทยวันนี้ ดึงอเมริกา ยุโรป หนีหนาวก่อน ส่วนจีนทอดสะพานหวังตรุษจีน-สงกรานต์ มองปีนี้ต่างชาติแสนราย ปีหน้ากลับมาแรง ปันรายได้คืน 1.5 ล้านล้านบาท ด้าน CENTEL เชื่อดันอัตราการเข้าพักเกิน 22% ยอดจองเพิ่มขึ้น เตรียมกลับมาเปิดอีก 4 โรงแรม คาดปีหน้าอัตราเข้าพักกลับมา 30-40% และคาดเกิน 50% ไตรมาส 4 ปีหน้า

(+) BGC ส่งสัญญาณ Q4 เด่น ดีมานด์-กำลังผลิตหนุน (ทันหุ้น) BGC รับอานิสงส์ความต้องการใช้ขวดแก้วเพิ่มขึ้น หลังรัฐไฟเขียวร้านค้าสามารถขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ตั้งแต่วันที่ 1 ธ.ค. 2564 หนุนผลประกอบการไตรมาส 4/2564 กลับมาเติบโตใกล้เคียงกับไตรมาสแรกปีนี้ต่อเนื่องถึงปี 2565 ผลประกอบการจะเติบโตตามการฟื้นตัวเศรษฐกิจ และบริษัทมีการขยายกำลังการผลิตเพิ่ม

(+) SYNEX จับมือ SCB 10X โต ขายไอทีตลาดอีคอมเมิร์ซ (ทันหุ้น) SYNEX ดึง SCB 10X ร่วมลงทุนใน บริษัท SWOPMART รุกตลาดอีคอมเมิร์ซแบบเต็มสูบพร้อมพัฒนา “SWOPMART “แพลตฟอร์มซื้อขายสินค้าด้านไอทีมือสองโดยช่างผู้เชี่ยวชาญ และออกใบรับรองคุณภาพสินค้าทุกชิ้น สร้างความมั่นใจ ซื้อง่ายขายสะดวกในราคาที่เหมาะสม

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.55 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 6.7 บาท)
• SPRC* (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) แนวรับ 10.5 บาท / แนวต้าน 10.8 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 10 บาท)
• GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) แนวรับ 21.3 บาท / แนวต้าน 22.1 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 21 บาท)
• KBANK* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนวรับ 138 บาท / แนวต้าน 142 145 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 136 บาท)
• WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนวรับ 3.36 บาท / แนวต้าน 3.44-3.60 บาท (Stop loss 3.2 บาท)
• ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 222 บาท) แนวรับ 192 บาท / แนวต้าน 195 198 บาท (Stop loss 192 บาท)
• IVL* (เป้าพื้นฐาน 57 บาท) แนวรับ 44.0 บาท / แนวต้าน 46.5 – 47.5 บาท (Trailing stop 44 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

• SCGP* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 70.25 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 3Q64 = 1.58 พันล้านบาท (-30% QoQ, +18% YoY) โดยกำไรที่คาดจะชะลอตัวลง QoQ เป็นผลจากวิกฤตโควิด -19 โดยเฉพาะที่เวียดนาม ขณะที่อัตรากำไรคาดถูกกดดันจากต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นทั้งเยื่อกระดาษและถ่านหิน สำหรับกำไรที่คาดจะเติบโตแบบ YoY ได้นั้น มาจากการขยายธุรกิจที่เวียดนามเมื่อต้นปีที่ผ่านมา ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ปี 2564-65 ลง แต่ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เพราะคาดผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวใน 4Q64 และมี Upside จากการลงทุนอีกในอนาคต

- Advertisement -