KTC แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 82 บาท

บล.ฟิลลิป:

KTC กำไร 3Q64 เพิ่ม y-y แต่ลด q-q

• กำไร 3Q64 เพิ่ม Y-Y แต่ลด q-q: โดยมีกำไรอยู่ที่ 1.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 7.9% y-y โดยถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะทรงตัว และรายได้ค่าธรรมเนียมลดลงมาก แต่การตั้งสำรองที่ลดลงทำให้กำไรยังคงเพิ่มขึ้น 7.9%y-y แต่กำไรลดลงถึง 21.6%q-q จากรายได้ค่าธรรมเนียมรายได้หนี้สูญได้รับคืนลดลง และมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น
• กำไร 9M64 เพิ่มขึ้น 15.4% y-y: มีกำไรอยู่ที่ 4.6 พันลบ. เพิ่มขึ้น 15.4%y-y โดยรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากสินเชื่อที่เติบโต ในขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมลดลงจากผลกระทบของ COVID-19 และการปรับลดค่าธรรมเนียมส่วนการลดลงของการตั้งสำรองเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้กำไรเพิ่มขึ้น
• ปรับประมาณการกำไรปี 64 ลง แต่ยังคงราคาพื้นฐานและยังแนะนำ “ซื้อ”: ปรับประมาณการกำไรปี 64 ลงเหลือ 6 พันลบ. จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่น้อยกว่าคาด แต่ยังคงของปี 65 ไว้ที่ 6.7 พันลบ. ยังคงราคาพื้นฐาน 82 บาท มองว่าการจับจ่ายจะฟื้นตัวหลังคลายล็อคดาวน์ ยังแนะนำ “ซื้อ”