BBL แนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 159 บาท

กำไร 3Q64 ดีกว่าคาดมาก

• กำไร 3Q64 เพิ่มขึ้น 72% y-y และ 8.7% q-q: โดยมีกำไร 6.9 พันลบ. ดีกว่าคาด เนื่องจากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินดีกว่าคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 72% y-y จากรายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะลดลง และมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น นอกจากนี้กำไรยังเพิ่มขึ้น 8.7% q-q จากทั้งรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
• กําไร 9M64 เพิ่มขึ้น 36.6% y-y: โดยมีกำไร 20 พันลบ. เพิ่มขึ้น 36.6% y-y จากการลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลงได้มาก และมีรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มสูงขึ้น ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะลดลง และมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นก็ตาม
• คงประมาณการกำไร ปรับราคาพื้นฐานเป็น 159 บาท แนะนำ “ซื้อ”: ยังคงประมาณการกำไรปี 64-65 ไว้เหมือนเดิมที่ 27.9 พันลบ. และ 31.1 พันลบ. ตามลำดับ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 159 บาท จากการมองว่าสินเชื่อโตเด่น และสถานการณ์ COVID-19 ที่คลี่คลาย นอกจากนี้ยังมองว่าน่าจะได้ประโยชน์จากการลงทุนของภาคเอกชน ยังแนะนำ “ซื้อ”