บล.ฟิลลิป:
EPG กำไรสุทธิ 2Q65 คาดยังโตเด่น y-y
- กำไรสุทธิ 2Q65 คาดยังโตเด่น y-y: ด้วยจุดเด่นเรื่องรายได้ที่กระจายตัวอยู่ในหลายธุรกิจและหลายประเทศ ทำให้ทางฝ่ายคาด EPG จะรายงานกำไรสุทธิ 2Q65 (สิ้นสุด ก.ย. 64) โตเด่น 29.0% y-y แตะ 398 ลบ. หากแต่ลดลง 11.3% q-q โดยกำไรสุทธิที่เติบโตเด่น y-y หลักๆ มาจากการฟื้นตัวของธุรกิจ AFC และ ARK ที่ส่วนใหญ่มีสัดส่วนรายได้มาจากต่างประเทศ หลังสถานการณ์ COVID-19 ดีขึ้น และ GPM ที่ยังทรงตัวในระดับสูง ขณะที่ธุรกิจ EPP แม้ยอดขายคาด New High แต่ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการทำโปรโมชั่นกระตุ้นยอดขาย ทำให้ GPM หดตัวแรง ส่วนกำไรสุทธิที่ลดลง q-q หลักๆ มาจาก GPM ของธุรกิจ EPP ที่กดดัน GPM รวม คาดลดลงมาอยู่ที่ 31.3% จาก 1Q65 ที่ 32.8% ขณะที่ยอดขายทรงตัว q-q
- 2H65 คาดยังดีต่อ คงแนะนำ “ซื้อ”: หากกำไรสุทธิ 2Q65 เป็นไปตามคาดกำไร 1H65 จะคิดเป็น 61% ของประมาณการทั้งปี และจากการสอบถามข้อมูลพบว่าแนวโน้ม 2H65 คาดยังดีต่อ ทั้งจากต่างประเทศตามเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัว และในประเทศหลังมีการคลายล็อกดาวน์ ขณะที่ความกังวลเรื่องราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น อาจส่งผลต่อความสามารถทำกำไรนั้น เบื้องต้นทางฝ่ายคาดผลกระทบค่อนข้างจำกัด หลังบริษัทมีการล็อกราคาวัตถุดิบบางอย่างล่วงหน้าแล้ว จึงคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 65 ที่ 14.40 บาท
- Advertisement -
