บล.ฟิลลิป

COM7 COVID-19 กระทบกำไร 3Q64 จำกัด

  • COVID-19 กระทบกำไร 3Q64 จำกัด: แม้ COVID-19 ที่เกิดขึ้นช่วง 3Q64 ถูกคาดเป็นแรงกดดันต่อวงการธุรกิจค้าปลีก ในแง่ผลดำเนินงานหลังถูกสั่งปิดสาขาภายในศูนย์การค้าที่ตั้งอยู่ในพื้นที่เสี่ยงสูง หากแต่กลับไม่เป็นอุปสรรคต่อ COM7 จากการประกาศกำไรสุทธิ 3Q64 ที่ 571 ลุบ. หดตัวเพียง 2.8% q-q ทั้งนี้แม้รายได้จากการขายลดลง 12.7% q-q แต่เมื่อเทียบ GPM พบว่าดีขึ้นจาก 13.4% ใน 2Q64 มาอยู่ที่ 15.0%  ขณะที่การคุมค่าใช้จ่ายการขายและบริหารยังทำได้ดี โดย SG&A/Sales เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 6.6% จาก 2Q64 ที่ 6.2% หลัง SG&A ที่เป็นจำนวนเงินลดลง 2.7% q-q ซึ่งเป็นอัตราที่น้อยกว่าการลดลงของยอดขาย
  • คงแนะนำ “ทยอยซื้อ” อยู่ระหว่างปรับราคาพื้นฐานปี 65: จากการเปลี่ยนวิกฤติเป็นโอกาสของ COM7 นอกจากกำไรสุทธิ 3Q64 ที่ทำได้ดี อีกทั้งยังหนุนกำไรสุทธิ 9M64 คิดเป็น 94% ของประมาณการทั้งปีแล้ว ความหวังต่อการฟื้นตัวหลังทุกอย่างคลี่คลายทำให้ทางฝ่ายคาดว่า COM7 จะยังมีปัจจัยบวกอีกมากรออยู่ ซึ่งนำไปสู่การปรับกำไรสุทธิและราคาพื้นฐานปี 65 ขึ้น หลังได้รับข้อมูลเพิ่มเติมจากงาน Opportunity Day ที่จะมีขึ้นในวันนี้ เบื้องต้นจึงคงแนะนำ “ทยอยซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน