จับตาการโหวตแก้ รธน. ฉบับประชาชนวันนี้

สรุปภาวะตลาด

วันอังคารที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวข้ึนสูงสุดประมาณ +10 จุด เหลือปิดบวกประมาณ 5 จุด หลังจากดัชนีปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านทางเทคนิคบริเวณ 1,646 จุด แล้วมีการย่อตัวลงมา โดยมีแรงซื้อในหุ้น SCB และกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง CK, STEC จากงบการเงินที่ออกมาดี ประกอบกับการประมูลงานของภาครัฐในอนาคต รวมถึงหุ้น MEGA ท่ีมีแรงซื้อโดดเด่น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,644.01 จุด +5.28 จุด +0.32% มูลค่าการซื้อขาย 86,414 ลบ.ต่างชาติ +2,400.96 ลบ. TFEX +8,764 สัญญา ตราสารหนี้ +996.03 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มข้ึน 54.77 จุด +0.15% ขานรับข้อมูลเศรษฐกิจท่ีแข็งแกร่งเกินคาดของสหรัฐ ยอดค้าปลีกเดือนต.ค. และรายงานผลประกอบการท่ีสดใสของบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ เช่น วอลมาร์ท และโฮม ดีโปท์

+ การผลิตภาคอุตสาหกรรมโดยรวมของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนต.ค. หลังจากร่วงลง 1.3% ในเดือนก.ย.

+ สหรัฐเปิดเผยว่าสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 0.7%MoM ในเดือนก.ย. สอดคล้องคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลังจากดีดตัวข้ึน 0.8% ในเดือนส.ค.

+ ECB ส่งสัญญาณว่าจะยังไม่ปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า แม้อัตราเงินเฟ้อพุ่งข้ึนอย่างต่อเนื่องก็ตาม

+ การประชุมทางไกลระหว่างปธน.โจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐกับปธน.สี จิ้นผิง ผู้นำจีน หารือกันในหลายประเด็น ซึ่งรวมถึงความสัมพันธ์จีน-สหรัฐ ไต้หวัน และประเด็นสิทธิมนุษยชน

+ครม.อนุมัติเงินกู้ 2 หมื่นลบ.ให้ สปสช.เป็นค่าบริการสาธารณสุขโควิด-19 เพิ่มเติม รับทราบแผนส่งเสริมปีท่องเที่ยวไทยปี 65 ฟื้นรายได้-ขับเคลื่อนศก.ประเทศ ยกเว้นค่าธรรมเนียมการต่ออายุใบอนุญาตประกอบธุรกิจนำเที่ยวและใบอนุญาตเป็นมัคคุเทศก์

+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันน้ี พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 6,524 ราย ATK 2,029 ราย มีผู้เสียชีวิต 56 ราย รักษาหาย 7,191 ราย

ปัจจัยลบ

– ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 12 เซนต์ หรือ 0.2% ปิด ที่ 80.76 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง IEA คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันในตลาดโลกจะชะลอตัวลงในอนาคต นลท. จับตารายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐซึ่งจะเปิดเผยวันนี้

– WTO รายงานว่าการค้าสินค้าทั่วโลกเร่ิมชะลอตัวลง หลังจากดีดตัวข้ึนจากผลกระทบของโควิด-19 ในช่วงแรก ๆ โดยการชะลอตัวลงคร้ังนี้เป็นผลจากภาวะชะงักงันด้านการผลิตและอุปทาน รวมถึงความต้องการสินค้านำเข้าที่ลดลง

– จีนออกคำสั่งเตือนไม่ให้รัฐวิสาหกิจข้องเกี่ยวกับการขุดเหมืองคริปโต พร้อมพิจารณากำหนดบทลงโทษบริษัทที่ยังคงฝ่าฝืนคำสั่งห้ามของรัฐบาลด้วยการให้จ่ายค่าไฟฟ้าในราคาท่ีสูงขึ้น

– ตัวแทนภาคภาคประชาชนเสนอเลิกแผนยุทธศาสตร์ชาติ เหตุขาดประสิทธิภาพ-ไม่ครอบคลุม

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันน้ีมีโอกาสปรับตัวข้ึนในลักษณะ Sideway Up โดยมีแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังเริ่มเห็นการ Transformation มากขึ้น นักลงทุนยังจับตาการโหวตแก้รธน.ฉบับประชาชนวันนี้ มองกรอบดัชนีในวันนี้ท่ี 1,635- 1,650 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

  • หุ้น Reopening Play: หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว MINT ERW CENTEL AWC SHR AOT AAV BA หุ้นกลุ่มขนส่ง BEM BTS หุ้นกลุ่มห้างสรรพสินค้า CPN CRC MBK หุ้นกลุ่มร้านอาหาร AU M ZEN หุ้นกลุ่มค้าปลีก CPALL BJC MAKRO
  • หุ้นได้ประโยชน์จากธปท.คลายกฏ LTV เน้นลงทุนหุ้นอสังหาฯ P/E ต่ำ แนะนำ LH QH AP SPALI SIRI ORI LALIN PSH
  • MSCI Global Small Cap Indexes หุ้นเข้า BEC TIPH TIDLOR หุ้นออก TKN
  • การ Transformation ในหุ้นกลุ่มธนาคาร SCB KBANK BBL BAY

หุ้นรายงานพิเศษ

SMD (ซื้อ ราคาเหมาะสม 20.40)

  • ปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรปี 64 สู่ 1,454 ลบ. และ 308 ลบ. : ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรขึ้นจากประมาณการเดิม 47% และ 133% ตามลำดับ หลังรายได้และกำไร 9M64 สูงกว่าประมาณการเดิมทั้งปี โดยรายได้ที่ปรับตัวขึ้นได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินค้ากลุ่มเวชบำบัดวิกฤต และกลุ่มการช่วยหายใจตามความต้องการท่ีสูงข้ึนเพื่อดูแลผู้ป่วย COVID-19 นอกจากน้ียังได้รับแรงหนุนจากกระทรวงมหาดไทยกำหนดให้อาคารสูงกว่า 8 ช้ันต้องมีเครื่องกระตุกหัวในอัตโนมัติ หรือ AED ขณะท่ีปรับเพิ่มสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นจาก 41% สู่ระดับ 42.5% (อัตรากำไรขั้นต้น 9M64 อยู่ท่ี 42.8%) ด้านอัตราค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเทียบกับรายได้จะลดลงจาก 24% สู่ 13.8% เนื่องจากรายได้เติบโตเร็วกว่าค่าใช้จ่ายและมีการประหยัดจากขนาด ส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรปี 64 จาก 991 ลบ. และ 132 ลบ. สู่ 1,454 ลบ. และ 308 ลบ. เติบโต 120% และ 297% ตามลำดับ
  • คงประมาณการรายได้แต่ปรับเพิ่มกำไรปี 65 สู่ 195 ลบ. : เราคงประมาณการรายได้ท่ี 1,091 ลบ. ลดลง 25% YoY เนื่องจากคาดว่าสถานการณ์ COVID-19 จะคลี่คลายส่งผลให้ความต้องการสินค้ากลุ่ม เวชบำบัดวิกฤต และกลุ่มช่วยหายใจลดลง เนื่องจากฐานสูงในปี 64 ที่มีความต้องการสินค้าดังกล่าว สำหรับโรงพยาบาลสนาม ขณะที่เราปรับเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นจาก 40% สู่ 41% เนื่องจากการบริหารต้นทุนสินค้าของบริษัทได้มีประสิทธิภาพมากข้ึน และปรับลดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลงจาก 267 ลบ.เหลือ 193 ลบ. เนื่องจากต้นทุนส่วนใหญ่เป็นต้นทุนคงท่ี ส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรข้ึนจาก 142 ลบ. สู่ 195 ลบ. แต่หดตัว 37% จากปี 64 ที่ฐานสูง
  • คงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมเพิ่มราคาเหมาะสมปี 65 สู่ 20.40 บาท : ฝ่ายวิจัยประเมินมูลค่าด้วยวิธี Prospective P/E Ratio โดยอ้างอิง P/E Ratio เฉลี่ยย้อนหลัง 1 ปี พร้อมปรับลดด้วย 1.5S.D. (เนื่องจากในปัจจุบันเป็นการเติบโตที่สูงกว่าปกติจาก COVID-19) ของบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน อาทิ SMD TM และ Consumer Product- mai ท่ี 22.43 เท่า ได้ราคาเหมาะสมปี 65 เพิ่มข้ึนจาก 17.50 บาท สู่ 20.40 บาท ซึ่งราคาเหมาะสมที่ประเมินได้สูงกว่าราคาปิดล่าสุดจึง คงคำแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) CHAYO (Bloomberg Consensus 16.70 บาท) ฟุ้งอยู่ระหว่างดีลสถาบันการเงินรายใหญ่ จ่อซื้อหนี้ตุนพอร์ตกว่า 6 พันล้านบาท คาดไม่เกินปลายปีได้ข้อสรุป วางเป้ารายได้ 3 ปีโตเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 20-25% วางงบลงทุน 2-2.5 พันล้านบาทต่อปี ซื้อหน้ีเติมพอร์ตเพิ่ม แย้มอยู่ระหว่างศึกษา M&A-JV ต่อยอดธุรกิจ คาดปี 2565 ได้ข้อสรุป พร้อมเดินหน้าธุรกิจปล่อยสินเชื่อปีหน้าโตเท่าตัว ที่ 300-400 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BGC (Bloomberg Consensus 12.70 บาท) เดินหน้าเจรจาซื้อกิจการ-ร่วมทุน ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ แย้มดีล 3-4 ดีล ใช้เงินลงทุน 1-1.5 พันล้านบาท วางเป้าระยะยาวในปี 2568 รายได้เติบโตเท่าตัวอยู่ท่ี 2.5 หมื่นล้านบาท ส่วนในปีน้ีคาดรายได้ยังเติบโตเล็กน้อย แม้จะล็อกดาวน์ ส่วนปีหน้าขยับอีก 5-10% มีขวดแก้วในสต๊อกรับดีมานด์ ก่อนกำลังผลิตเพิ่มปี 2566 ไม่ห่วงต้นทุนข้ึน วางแผนจัดการทั้งปรับสูตร-ขึ้นราคาแล้ว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AMR (Bloomberg Consensus 9.76 บาท) ลุ้นคว้างานใหม่ไตรมาส 4/64 มูลค่า 600-700 ล้านบาท ปักธงรายได้ปี 65 โต 40% แตะ 2,000-2,500 ล้านบาท จ่อประมูลงานใหม่ 52,000 ล้านบาท คาดได้งาน 3,000-4,000 ล้านบาท ลุยศึกษาธุรกิจพลังงานทดแทน คาดชัดเจนไตรมาส 1/65 หนุนสัดส่วนรายได้ประจำเพิ่มเป็น 20% ภายในปี 66 (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) JMT (Bloomberg Consensus 55.34 บาท) ร่วมทุนแบงก์กสิกรไทย (KBANK) จัดตั้ง “บริษัทบริหารสินทรัพย์” ขนาดใหญ่สัดส่วนถือหุ้น 65-70% ต่อ 25-30% ยื่นขออนุญาตกับธปท. แล้ว หากดีลจบเดินหน้าร่วมทุนกับอีก 2 แบงก์ใหญ่ต้นปีหน้าต่อทันที นักวิเคราะห์เผยพอร์ตหน้ีที่จะบริหาร AMC แห่งใหม่ หากอยู่ระหว่าง 2-3 หมื่นล้านบาท จะทำให้ JMT มีอัพไซด์ ราคาเป้าหมายเพิ่มมาอยู่ท่ี 80 บาทต่อหุ้น ล่าสุดอาจเป็นม้ามืดเข้าคำนวณดัชนี SET50 รอบครึ่งแรกปี 65 (ที่มา ข่าวหุ้น)

ปัจจัยจับตาในประเทศ

  • 18 พ.ย. แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
  • สัปดาห์ที่ 4 สศค. รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลข การส่งออก-นำเข้า สศอ. แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
  • 30 พ.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ปัจจัยจับตาต่างประเทศ

  • 17 พ.ย. อียูรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือน ต.ค. สหรัฐรายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
  • 18 พ.ย.สหรัฐรายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดัชนีการผลิตเดือนพ.ย.จาก เฟดฟิลาเดลเฟีย
  • 22 พ.ย.ธนาคารกลางจีนกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR

สหรัฐรายงานดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศเดือน ต.ค.จากเฟดชิคาโก ยอดขายบ้านมือสองเดือน ต.ค.

  • 23 พ.ย. อียูรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนพ.ย. จากมาร์กิต

สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนพ.ย.จากมาร์กิต

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน