บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 18/11/64

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

เทรดในกรอบแคบๆ ต่อไปก่อน

ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ เทรดไซด์เวย์…หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยพยายามทะลุระดับจิตวิทยา 1,650 จุด แต่ยังไม่สำเร็จ (เป็นไปตามคาด) และนักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาเป็นฝั่งขายสุทธิอีกครั้ง ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นกลางลบเล็กน้อย ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับฐานลงเมื่อคืนนี้ ตอบรับตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน (housing starts) เดือน ต.ค.ที่ลดลง 0.7% MoM ต่ำกว่าที่ consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.0% MoM ขณะที่จิตวิทยาในตลาดน้ำมันดิบยังคงเป็นลบ และน่าจะจำกัดทางขึ้นของดัชนีฯ ผ่านการอ่อนแรงของหุ้นกลุ่มพลังงาน … ราคาน้ำมัน WTI ลงค่อนข้างแรง หลังจากทั้ง IEA และ OPEC เตือนถึงภาวะอุปทานส่วนเกิน (oversupply) ของตลาดน้ำมันดิบในปี 2565 โดยเฉพาะขณะนี้มีความเสี่ยงต่อความต้องการใช้น้ำมันในยุโรปตามการระบาดเพิ่มขึ้นอีกครั้งของ COVID-19 นอกจากนี้มีกระแสข่าวในตลาดว่าสหรัฐฯอาจปล่อยน้ำมันจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ในเร็วๆ นี้… ด้านปัจจัยในประเทศนั้นแนวโน้มการปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไทยปี 2564 จากทั้งทางเรา และจาก consensus ผนวกกับจำนวนผู้ติดเชื้อฯที่ทยอยปรับลดลงต่อเนื่องแม้เปิดประเทศมาแล้วเกือบ 3 สัปดาห์ น่าจะช่วยจำกัดความเสี่ยงทางลงของ SET Index ขณะที่ค่าเงินบาทยังแข็งค่าสวนกระแสการแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์ฯ ในขณะนี้ ขณะที่เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อฯ อยู่ที่ 6,901 ราย เสียชีวิต 55 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 7,556 ราย

หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร UBE, ADVANC*, MAJOR*

• UBE (เป้าพื้นฐาน 3.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.02 บาท / แนวต้าน 2.14-2.20 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 2.4 บาท (Stop loss 1.97 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q64 จะดีขึ้น QoQ หลังจากการคลายล็อกประเทศ คาดจะทำให้ยอดขายเอทาทอลเพิ่มขึ้น (การเดินทางโดยรถยนต์ฟื้นตัว) ขณะที่คาดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะสหรัฐฯและยุโรปจะหนุนยอดส่งออกแป้งมันสำปะหลัง 3) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรปี 2565 เติบโต +86% YoY เป็น 543 ล้านบาท และจะทำให้ Forward PE ลดลงเป็น +/- 15 เท่า (จาก Forward PE ปีนี้ที่ +/- 28 เท่า)
• ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 222 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 195 บาท / แนวต้าน 198-200 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 205 บาท (Stop loss 192 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q64 ดีขึ้น QoQ จากการเปิดประเทศ และสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่เปิดตัว ขณะที่ประมาณการฯ ปี 2565 มี Upside จากธุรกิจสินเชื่อที่จับมือกับ SCB* โดยยังไม่รวมธุรกิจนี้ในประมาณการฯ 3) Dividend yield ปี 2564-65> 3% ต่อปี
• MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 21.4 บาท / แนวต้าน 22.0-22.6 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนีได้แนะนำ “Let profit run” (Stop loss 20.8 บาท) 2) ประกาศจ่ายปันผล 1.0 บาท / หุ้น XD 25 พ.ย. ) คาดมีโอกาสที่จะเกิดแรงซื้อเก็งกำไรในลักษณะ Short covering 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะค่อยๆฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q64 เป็นต้นไป 4) ประเมิน PBV ปี 2564 หลังรวมกำไรพิเศษแล้วเพียง +/- 2.4 เท่า ต่ำกว่า -1.0 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 2.6 เท่า

หุ้นมีข่าว

(+) TRUE* ลุ้นปีหน้าพลิกมีกำไรลุยเพิ่มฐานลูกค้า 5G พุ่ง 4 ล้านราย (ข่าวหุ้น) “ทรู” ลุ้นปี 65 รายได้โตหนุนพลิกมีกำไร หลังเปิดประเทศนักท่องเที่ยวทยอยกลับเข้ามาหนุนเศรษฐกิจฟื้น! ลุยเพิ่มฐานลูกค้า 5G พุ่ง 4 ล้านราย ส่วนผลงานไตรมาส 4/64 คาดโตดีรับไฮซีซั่นธุรกิจ พร้อมปัดตอบเข้าซื้อหุ้น DTAC

(+) WHA* ผนึกบัวหลวงเวนเจอร์สร่วมลงทุนรุกตลาดอี-โลจิสติกส์ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) WHA Group ผนึกบัวหลวงเวนเจอร์สร่วมเป็นผู้ลงทุนหลักรอบ Series B ของ ‘GIZTIX สตาร์ทอัปสัญชาติไทยผู้ให้บริการแพลตฟอร์มดิจิทัลด้าน e-Logistics วงเงินระดมทุนราว 260 ล้านบาท เร่งเครื่องพัฒนาบริการเทคโนโลยีด้านขนส่งสำหรับธุรกิจอย่างครบวงจร ครอบคลุมทุกพื้นที่ทั่วประเทศ พร้อมหนุนผู้ประกอบการขนส่งเข้าสู่แพลตฟอร์มดิจิทัล

(+) PLANB* จ่อปิดดีลใหญ่ปี 65 งบโฆษณาคึกคักส่งท้ายปี (ทันหุ้น) PLANB* แย้มอยู่ระหว่างเจรจาทำ M&A รายใหญ่ 1 ดีลคาดไม่เกินไตรมาส 1/2555 ได้ข้อสรุปกางแผนปี 2565 รุกขยายธุรกิจด้านกีฬาดันรายได้โตโดด แววโค้งท้ายปลายปีสื่อนอกบ้านฟื้นหลังโควิดคลาย-เข้าไฮซีซัน ใช้งบการตลาดคาดหนุนอัตราการใช้สื่อเฉลี่ยปีนี้ยืนเหนือ 40-45% จ่อขออนุมัติผู้ถือหุ้น 19 พ.ย. นี้ เพิ่มทุน 465.9 ล้านหุ้น ขาย RO- แจกวอร์แรนต์ซื้อทรัพย์สิน MACO

(+) BCPG* บุกโซลาร์ไต้หวัน ปักธง 5 ปีผลิต 1 พันเมกฯ (ข่าวหุ้น) “บีซีพีจี” รุกธุรกิจโซลาร์ฟาร์มในไต้หวันตั้งเป้ากำลังการผลิต 1,000 เมกะวัตต์ ภายใน 5 ปีข้างหน้า มั่นใจเป็นประเทศที่มีศักยภาพ นโยบายรัฐหนุนลงทุนพลังงานสะอาดฟาก PSTC เข้าสู่โหมดเทิร์นอะราวด์ หลัง 9 เดือนปีนี้พลิกมีกำไรสุทธิ 71 ล้านบาท ส่วนไตรมาส 4/64 เดินหน้างาน EPC อีก 3.4 พันล้านบาท หนุนรายได้ปี 65-66 โต

(+) BGRIM* บุกเวียดนามฮุบวินด์ฟาร์ม 48 เมก (ทันหุ้น) “BGRIM” รุกลงทุนเวียดนามเต็มสูบ ล่าสุดปิดดีลซื้อหุ้น 80% Huong Hoa Holding Joint Stock Company เข้าถือหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลมกำลังผลิต 48 เมกะวัตต์ หลังก่อนหน้านี้เข้าลงทุนโรงไฟฟ้าในเวียดนามแล้วกว่า 257 เมกะวัตต์ ชูความพร้อมเข้าเป็นหนึ่งในผู้พัฒนาโครงการพลังงานทดแทน หลักที่สำคัญภายใต้แผนพัฒนาพลังงานของเวียดนาม

(+) WICE รุกรถไฟลาว-จีนต้นทุนลดหนุนกำไร (ทันหุ้น) WICE ไวจริง วางเกมใช้รถไฟความเร็วสูงลาว-จีนขนส่งเซฟต้นทุน 10% เจรจาแล้วเริ่มปีหน้าดันมาร์จิ้นสูงขึ้น รับดีลจีนอื้อ สนใช้ไทยเป็นฐานส่งออกเลี้ยงสงครามการค้าขยายคลังสินค้าอีก 3 หมื่นตร.ม. สู่เป้าแสนตร.ม. ปี 2567 เร่งขยายตลาดจีน-เวียดนาม ปูทางโตเดินหน้าขยายไม่หยุด วาง 200 ล้านบาท เทกโอเวอร์

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 15 บาท) แนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.4-15.6 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 14.8 บาท)
• PSH* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) แนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 14.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 13.4 บาท)
• M (เป้าพื้นฐาน 62.5 บาท) แนวรับ 56 บาท / แนวต้าน 58 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 54.5 บาท)
• WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนวรับ 3.46 บาท / แนวต้าน 3.6 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.38 บาท)
• STEC * (เป้า Consensus 16.4 บาท) แนวรับ 14.3 บาท / แนวต้าน 14.7 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 14.0 บาท)
• VGI* (เป้าพื้นฐาน 8.4 บาท) แนวรับ 7.05 บาท / แนวต้าน 7.2-7.4 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 6.9 บาท)
• CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 65 บาท / แนวต้าน 66.5-68 บาท (Trailing stop 64.5 บาท)
• SCB* (เป้าพื้นฐาน “Under review”) แนวรับ 133 บาท / แนวต้าน 138 บาท (Trailing stop 130 บาท)
• BTS* (เป้าพื้นฐาน 12.6 บาท) แนวรับ 9.65 บาท / แนวต้าน 9.8-10.0 บาท (Stop loss 9.5 บาท)
• BAFS (เป้าพื้นฐาน 33 บาท) แนวรับ 28 บาท / แนวต้าน 29-30 บาท (Stop loss 28 บาท)
• BANPU* (เป้าพื้นฐาน 13 บาท) แนวรับ 10.5 บาท / แนวต้าน 10.9-11.2 บาท (Stop loss 10.5 บาท)
• KTB* (เป้าพื้นฐาน 15.4 บาท) แนวรับ 11.7 บาท / แนวต้าน 12.0-12.4 บาท (Stop loss 11.5 บาท)
• BBL* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนวรับ 126.5 บาท / แนวต้าน 130-134 บาท (Stop loss 125 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

• MINT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 42 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นบวก โดยฝ่ายวิจัยยังคงมุมมองการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานใน 4Q64 โดยธุรกิจโรงแรมคาดจะหนุนโดยการฟื้นตัวที่ยุโรปและมัลดีฟส์ ขณะที่ธุรกิจร้านอาหารเริ่มเห็นการฟื้นตัวในเดือนต.ค. แล้ว
• BCPG* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 16.9 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นกลาง โดยผู้บริหารปรับเป้าหมายการเติบโตของ EBITDA ปีนี้ลงเนื่องจากความล่าช้าของการซื้อกิจการในต่างประเทศ อย่างไรก็ดี คาดผลการดำเนินงานจะดีขึ้นในปีหน้าจากกำลังการผลิตใหม่ i) โซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น และ ii) การปรับราคารับซื้อไฟของโครงการ Nam San 3A และ 3B
• WHAUP แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นบวก โดยประเมินประเมินยอดขายน้ำประปาจะฟื้นตัวในปีหน้า และการเซ็นสัญญา  PPA โครงการโซลาร์ Rooftop อย่างไรก็ดี คาดผลการดำเนินงานจะชะลอตัวลง QoQ ใน 4Q64 จากต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นและเป็น Low season ■

- Advertisement -