ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
เทรดในกรอบจำกัด ติดตามผลประชุมเฟดคืนนี้
KGI ประเมิน SET Index วันพุธเทรดไซด์เวย์ … หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยค่อนข้างผันผวนปรับลดลงเกือบตลอดการซื้อขาย ก่อนรีบาวด์ในช่วงท้ายตลาด (ดีกว่าที่เราคาด) … สำหรับในวันนี้ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นกลางถึงลบเล็กน้อย i) สหรัฐฯรายงานตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ย. ทำจุดสูงสุดตลอดกาล และสูงกว่าที่ consensus คาดการณ์ โดย headline PPI และ Core PPI เพิ่มขึ้น 9.6% YoY และ 7.7% YoY ตามลำดับ ii) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับฐานเล็กน้อย ตามความกังวลต่อผลกระทบจากสายพันธุ์โอมครอน หลังจาก IEA ปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันดิบในไตรมาส 1/2565 เล็กน้อย … ทั้งนี้นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงติดตามผลการประชุมธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ในคืนวันนี้เวลาไทย ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะเร่งการทำ QE tapering จากเดิมลดการซื้อพันธบัตรเดือนละ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ เป็นลดลงเดือนละ 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ นอกจากนี้กรรมการเฟดน่าจะมีการปรับ dot-plot ซึ่งเป็นเครื่องมุมมองของเฟดต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในปี 2565-2566 ด้านปัจจัยภายในประเทศเช้านี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 อยู่ที่ 3,370 ราย เสียชีวิต 29 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 4,557 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BEC*, SCGP*, HMPRO*
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 14.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 13.8-14.2 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 15 บาท (Stop loss 12.7 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q64 ฟื้นตัว QoQ โดยประเมินอัตราการขายโฆษณาพ้นจุดต่ำสุดใน 3Q64 แล้ว ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2565 คาดจะเติบโต +34% YoY จาก i) รายได้ค่าโฆษณาเติบโต ii) การผลิตรายการละครใหม่ๆ เริ่มกลับมาได้ หลังจากที่ชะลอไปใน 3Q64 (ช่วงล็อคดาวน์) 3) ประมาณการมี Upside จากธุรกิจใหม่ เพลง ภาพยนต์ และการปรับขึ้นค่าโฆษณา
- SCGP* (เป้าพื้นฐาน 70.25 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 64 บาท / แนวต้าน 65.5-66.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 70 บาท 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q64 จะเริ่มฟื้นตัว QoQ หลังสถานการณ์โควิด -19 ในหลายประเทศในอาเซียนเริ่มผ่อนคลาย หนุนการบริโภคและอัตราการผลิต (เป็นบวกต่อ Demand บรรจุภัณฑ์) 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกําไรปี 2565 โต +29% YoY โดยประเมินว่ามีประมาณการฯ นี้ยังมี Upside จากการซื้อกิจการใหม่เพิ่มเติม … ล่าสุด SCGP* เข้าซื้อธุรกิจผลิตวัสดุอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่สเปน (เริ่มรับรู้รายได้เดือน ธ.ค. 64) 4) Forward PE ปี 2565 เท่ากับ 27 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังที่ราว +/- 29 เท่า
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.3 บาท / แนวต้าน 14.8 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 15.3 บาท (Stop loss 14 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีนี้ โดยฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปี 2565 โต +11.9% YoY จาก i) กำลังซื้อผู้บริโภคที่ฟื้นตัวหลังวิกฤตโควิด -19 เริ่มผ่อนคลายลง ii) ภาคอสังหาฯ เริ่มกลับมาเปิดตัวโครงการใหม่ๆ อีกครั้ง … ประเมินราคาหุ้น HMPRO* Laggard หุ้นกลุ่มอสังหาฯ
หุ้นมีข่าว
(0) YGG เพิ่มทุนพิสดารสุดๆ กระดาน 35 ขายแค่ 50 สต. เจ้าของเน้นขยายฐานทุนไม่หวังเงิน โบรกดังคุ้มยิ่งกว่าคุ้ม (ข่าวหุ้น) YGG ประกาศเพิ่มทุนพิสดารสุดๆ โดยเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน 360 ล้านหุ้นให้ผู้ถือหุ้นเดิม (RO) ในอัตรา 1 หุ้นเดิมต่อ 2 หุ้นเพิ่มทุน ในราคาขายหุ้นละ 0.50 บาท ต่ำกว่าราคาในกระดานที่สูงถึง 35 บาท ฟาก “ธนัช” ซีอีโอและเจ้าของลั่น ต้องการขยายฐานทุนไม่หวังเงิน เพื่อย้ายเทรดจาก mai ไปยัง SET ด้านโบรกฯ YGG เพิ่มทุนมีแผนชัดเจน “คุ้มยิ่งกว่าคุ้ม” หากซื้อหุ้นเพิ่มทุน แปลงวอร์แรนต์ YGG-W1 แถมปันผลเป็นหุ้น
(0) RATCH* ลุยเทนเดอร์ SCG ราคา 5.75 บาท 22 ธ.ค. นี้ (ข่าวหุ้น) RATCH* เตรียมตั้งโต๊ะเทนเดอร์ฯ รับซื้อหุ้น SCG อีก 49% ในวันที่ 22 ธ.ค. นี้ในราคาหุ้นละ 5.75 บาท คิดเป็นมูลค่าเสนอซื้อกว่า 3,278 ล้านบาทหวังเสริมแกร่งธุรกิจผลิตไฟฟ้าโตตามเป้าหมาย 10,000 เมกะวัตต์ภายในปี 68
(+) NEX จับมือมนต์ทรานสปอร์ต นำรถหัวลากไฟฟ้าขนส่งสินค้า (ข่าวหุ้น) NEX จับมือ “มนต์ทรานสปอร์ต” พร้อมพันธมิตร “อมิตาฯ ในกลุ่ม EA” และพลังงานมหานคร ประกาศเป็นผู้นำสู่ยุคยานยนต์ไฟฟ้า ดีเดย์นำรถหัวลากพลังงานไฟฟ้ามาใช้ขนส่งสินค้าให้กับภาคอุตสาหกรรม หวังประหยัดต้นทุนจากราคานํ้ามันแพง
(+) SA ลั่นปีหน้ารายได้โต 4 พันล้าน เตรียมเปิดใหม่ 5 โครงการ มูลค่าหมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) “ไซมิสแอสเสท” พ้นจุดต่ำสุดแล้ว คาดไตรมาส 4/64 ฟื้น! ตั้งเป้าปี 65 รายได้โตไม่ต่ำกว่า 4,000 ล้านบาทจากปีนี้ คาดรายได้จบที่ 2,500 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 4,338 ล้านบาท กินยาว 2-3 ปี เตรียมเปิดใหม่ 5 โครงการ มูลค่ารวม 10,017 ล้านบาท
(+) ธุรกิจซื้อหนี้คึก จับตาหนี้จัดชั้น 1.1 ล้านล้าน (ฐานเศรษฐกิจ) BAM*- JMT* เตรียมหน้าตักรับซื้อหนี้ปี 65 ตั้งเป้า 1 หมื่นล้านบาท คาดแบงก์ขายหนี้เสียสู่ระบบ 7.7 หมื่นล้านบาท จับตาหนี้จัดชั้น Stage 2 กว่า 1.1 ล้านล้านบาท ทยอยไหลเป็นหนี้เสียหนุนธุรกิจบริหารหนี้กลับมาคึกคักปี 66
(+) EE ควงบริษัทลูกทำไร่พืชกัญชง มีออเดอร์จ่อรอ EE ฟินสุดๆ (ทันหุ้น) หลัง CW ที่ถือหุ้น 80% ได้รับใบอนุญาตปลูกกัญชงแล้ว เดินหน้าเฟสแรก 3 หมื่นต้น ใช้เวลา 2-3 เดือนเก็บผลผลิต เผยมีออเดอร์เข้ามาแล้ว มั่นใจรับรู้รายได้ก้อนโตธุรกิจกัญชงไตรมาส 2 ปีหน้า
(+) SUN คว้าใบอนุญาตกัญชงควงพันธมิตรต่อยอดโต (ทันหุ้น) SUN เฮ! คว้า 2 ใบอนุญาตกัญชงจากอย. พร้อมลุยธุรกิจต้นน้ำเต็มตัว เดินหน้าลุยธุรกิจปลูกและสกัด เล็งร่วมมือกับพันธมิตรเพื่อต่อยอดธุรกิจกัญชงแบบครบวงจร คาดเห็นผลชัดเจนปี 2565 หนุนรายได้เพิ่ม ฟากโบรกมองเป็นบวกต่อการทำกำไรในอนาคตหากสามารถขยายพื้นที่เพาะปลูกในปริมาณมากได้
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- JAS* (เป้า IAA consensus 3.10 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.50 บาท)
- SPRC* (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) แนวรับ 9.55 บาท / แนวต้าน 9.85-10.2 บาท (Stop loss 9.3 บาท)
- OCEAN (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 1.64 บาท/แนวต้าน 1.70 -1.76 บาท (Stop loss 1.62 บาท)
- KBANK* (เป้าพื้นฐาน 173 บาท) แนวรับ 137.5 บาท /แนวต้าน 140-143 บาท (Stop loss 136 บาท)
- GFPT (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท) แนวรับ 12 บาท / แนวต้าน 12.4-12.6 บาท (Stop loss 12 บาท)
- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 58.5 บาท / แนวต้าน 60.25-62.5 บาท (Stop loss 58 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AMA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q64 = 42 ล้านบาท (+6% YoY, -15% QoQ) โดยกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้น YoY สาเหตุหลักจะมาจากกำไรจากธุรกิจขนส่งสินค้าทางรถสูงขึ้น หลังการเข้าซื้อกิจการธุรกิจบริการขนส่งสินค้ากลุ่มเม็ดพลาสติกและรถยนต์ อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิที่ลดลง QoQ คาดจะมีการบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษจากการเข้าซื้อกิจการ รวมถึงโบนัสพนักงานในไตรมาสนี้ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯ ขึ้นและปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 7.7 บาท (เดิม 7.4 บาท)
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
