ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับลงต่อ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคารลดลงต่อ โดยแม้ดัชนีฯ น่าจะมีรีบาวด์ในวันได้บ้าง แต่ภาพใหญ่ยังเป็นการแกว่งตัวลง … ขณะที่เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปิดลบ 1.58% ตอบรับข่าวลบจากการพบผู้ติดเชื้อสายพันธุ์ Omicron ภายในประเทศเป็นรายแรก และทางการไทยอาจยกเลิกมาตรการ Test & Go และกลับไปสู่มาตรการกักตัวยังไม่มีข้อสรุปในเรื่องนี้ ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยโดยรวมยังคงเป็นลบเล็กน้อย i) ตลาดหุ้นฝั่งตะวันตกและตลาดน้ำมันดิบยังแกว่งลงต่อ ตอบรับความเสี่ยงทางของเศรษฐกิจโลกจากสายพันธุ์ Omicron ขณะที่ล่าสุดสหรัฐฯรายงานว่ามากกว่า 60% ของผู้ติดเชื้อฯ แต่ละสัปดาห์เป็นสายพันธุ์ Omicron แล้ว ii) ด้านปัจจัยภายในประเทศนักลงทุนยังคงติดตามการประชุมครม. ในวันนี้ ซึ่งน่าจะมีการพิจารณามาตรการกระตุ้นการบริโภค เช่น คนละครึ่งเฟส 4 มาตรการสนับสนุนการท่องเที่ยว การเพิ่มกำลังซื้อ รวมทั้งมาตรการช้อปดีมีคืน ซึ่งเสนอมาจากภาคเอกชน … ทั้งนี้ ณ สถานการณ์ปัจจุบันฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมองความเสี่ยงทางลง (downside level) ของ SET Index ที่ 1,560 จุด อิงค่า fwd earnings yield gap เฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 4.30%, อัตราดอกเบี้ยพันธบัตร 10 ปีของไทยที่ 1.85% และ consensus EPS ปี 2565 ที่ 96.0 บาท เรามองว่าหากดัชนีฯ ถอยลงมาใกล้ระดับดังกล่าวจะเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนในการเข้าสะสม
หุ้นหุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BCH*, LEO, GPSC*
- BCH* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 21 บาท (Stop loss 19.5 บาท) 2) ประเมินโอกาสการแพร่ระบาดของโควิด -19 (โอมครอน) จะเป็น Sentiment บวกต่อโอกาสที่ผู้ป่วยในประเทศจะเพิ่มขึ้น 3) หากสถานการณ์การแพร่ระบาดแย่กว่าคาด ประมาณการฯ ปี 2565 ของฝ่ายวิจัยฯ มี Upside ที่จะปรับประมาณการฯ ขึ้น (ปัจจุบันฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปี 2565 = 1.77 พันล้านบาท ลดลง 54% YoY)
- LEO (เป้าพื้นฐาน 15.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.4 บาท / แนวต้าน 14.0-14.3 บาท (Stop loss 13.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q64 ยังทรงตัวสูงต่อเนื่องจาก 3Q64 จาก i) มีรายได้เลื่อนการรับรู้ทางบัญชีจาก 3Q64 ii) ค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ Shanghai Containerized Freight index ล่าสุดยั่งยืนสูงมากกว่า 4,800 จุด (+ 3.6% QTD แม้เป็น Low Season) 3) คาด Catalyst บวก i) การสรุปดีลบริหารจัดการการขนส่งสินค้ารถไฟจีน-ลาวของพันธมิตร China post ใน ธ.ค. ii) การปิดดีล M&A
- GPSC* (เป้าพื้นฐาน 94.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 77.5 บาท / แนวต้าน 80 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 82 บาท (Trailing stop 77 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มที่ทำธุรกิจแบตเตอรี่รถอีวี โดย GPSC* มีโรงงานผลิตแบตเตอรี่ในไทย 30MWh (เริ่มเดินเครื่องผลิตแล้ว) และร่วมลงทุนที่จีนกำลังการผลิตแบตเตอรี่ 1GWh (GPSC* ถือหุ้น 11.1% คาดเริ่มเดินเครื่องผลิตในปี 2566) 3) Forward PE ปี 2555 ยังต่ำเพียง +/- 22 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) BOI เคาะ 4 มาตรการดึงลงทุนปี 65 ตั้งเป้ายอดขอส่งเสริมฯ 5 แสนล้าน (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บอร์ดบีโอไอเคาะ 4 มาตรการส่งท้ายปีดึงดูดการลงทุนปี 65 ทั้งขยายมาตรการกระตุ้นการลงทุน ลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล 50% 5 ปี ส่งเสริมการลงทุนในอีอีซีต่อจนถึงสิ้นปี 65 กระตุ้นลงทุนย่านนวัตกรรมการแพทยโยธี และกำหนดเขตวิทยาศาสตร์เพิ่มอีก 2 แห่งเร่งเครื่องวิจัยและพัฒนารับอุตสาหกรรม เป้าหมายมั่นใจปี 65 ยื่นขอลงทุนไม่น้อยกว่า 5 แสนล้านบาท หลังปีนี้สัญญาณดีเกินเป้า คาดยอดขอรับส่งเสริมฯ แตะ 6 แสนล้านบาท
(+) ธปท. หนุนแบงก์ร่วมทุน AMC ลุ้น JMT* ปิดดีล KBANK* วีคนี้ ราคาหุ้นกลุ่มเจมาร์ทวิ่งสวนตลาดก่อนมีข่าวดี (ข่าวหุ้น) ธนาคารแห่งประเทศไทยหนุนแบงก์ร่วมทุน AMC ด้านนักลงทุนหุ้น JMT* ปิดดีลร่วมทุน KBANK* สัปดาห์นี้แห่เข้าเก็งกำไร ดันราคาวิ่งแรงพุ่ง 5.56% ปิดที่ 66.50 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขายหนาแน่นกว่า 2 พันล้านบาท ส่วนทิศทางตลาดหุ้นไทยวานนี้ที่ติดลบกว่า 25.93 จุด กังวลโอมครอนลามหนัก
(+) ITD ซิวงาน GULF หมื่นล. ลุยท่าเรือมาบตาพุดเฟส 3 (ทันหุ้น) ITD เผยเซ็นสัญญาก่อสร้างท่าเรือมาบตาพุดเฟส 3 กับบริษัท กัลฟ์ เอ็มทีพี แอลเอ็นจี เทอร์มินอล จำกัด เติมพอร์ตงานในมือกว่า 1.05 หมื่นล้านบาท หลังล่าสุดเพิ่งเสนอราคาต่ำสุดโครงการรถไฟทางคู่สายเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ สัญญาที่ 1 มูลค่า 2.65 หมื่นล้านบาท
(0) EFORL รวมพาร์-ออกวอร์แรนต์เตรียมเงินต่อยอดธุรกิจเครื่องมือแพทย์ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บอร์ด อี ฟอร์ แอล เอ็ม อนุมัติเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้ (พาร์) จากเดิมมูลค่าหุ้นละ 0.075 บาท เป็นมูลค่าหุ้นละ 0.75 บาท พร้อมเพิ่มทุนจดทะเบียนเพื่อรองรับการใช้สิทธิออกวอร์แรนต์ที่จะซื้อหุ้นสามัญรุ่นที่ 5 (EFORL-W5) และรุ่นที่ 6 (EFORL-W6) จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม 1,199,359,483 หุ้น คาดระดมทุนมูลค่า 2.1 พันล้านบาท เตรียมนำเงินต่อยอดธุรกิจเครื่องมือทางการแพทย์
(+) OCEAN ปีหน้ารายได้พุ่ง 1 พันล้าน นักธุรกิจสกัดสารกัญชง Q1 หวนคืนจ่ายปันผล (ข่าวหุ้น) OCEAN ตั้งเป้าปีหน้าโกยรายได้รวมพุ่ง 1,000 ล้านบาท มาจากธุรกิจอสังหาฯ กว่า 600 ล้านบาท และธุรกิจสกัดสาร CBD จากกัญชงอีก 400 ล้านบาท คาดเริ่มบุกรายได้ไตรมาส 1/65 พร้อมวางเป้าล้างขาดทุนสะสมหมด กลับมาจ่ายปันผลให้ผู้ถือหุ้น
(+) SISB ได้ตกลงซื้อขายที่ดินกับ SPALI* ประมาณ 24.5 ไร่ โดยมีที่ตั้งอยู่ที่บ้านค่ายจังหวัดระยอง อีกทั้งยังเป็นพื้นที่เศรษฐกิจที่สำคัญของไทยภายใต้ EEC สำหรับการสร้างโรงเรียนนานาชาติแห่งที่ 6 ภายใต้โครงการ Halving Project (PROJECT H) ทั้งนี้โรงเรียนดังกล่าวจะมีการเรียนการสอนตั้งแต่ระดับอนุบาลถึงมัธยมปลาย โดยสามารถรองรับนักเรียนได้ 1,100 คน ค่าเทอมเฉลี่ยประมาณ 2.20-3.95 แสนบาทต่อปี โดยจะเริ่มเปิดภาคการศึกษาในเดือนสิงหาคม 2567 (SISB)
ความเห็นนักวิเคราะห์: เรามีมุมมองเป็นบวกต่อพัฒนาการที่เกิดขึ้นของโรงเรียนที่จะขยายในอนาคตตามแผนที่ตั้งไว้ ทั้งนี้ความสามารถในการทำกำไรจาก PROJECT H ยังเป็นระดับเดียวกับที่บริษัททำได้ในปัจจุบัน นอกจากนี้ เรายังเห็นถึงแนวโน้มการเติบโตที่ดีในระยะยาวจากการขยายโรงเรียนในรูปแบบดังกล่าว โดยมีความร่วมมือกับเจ้าของที่ดิน (เช่น PF และ SPALI) อย่างไรก็ตาม โรงเรียนดังกล่าวจะเริ่มสร้างรายได้ในช่วง 2H67 เป็นต้นไป ทั้งนี้เรายังคงแนะนำซื้อ SISB โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2555 ที่ 10.70 บาท (อ้างอิง P/E เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 42.7x)
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 14.4 บาท) แนวรับ 13.0 บาท / แนวต้าน 13.6-13.8 บาท (Stop loss 12.7 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) แนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.6-14.8 บาท (Stop loss 14.2 บาท)
- OCEAN (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 1.63 บาท / แนวต้าน 1.70-1.76 บาท (Stop loss 1.62 บาท)
- CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 58.5 บาท / แนวต้าน 60.5-62.5 บาท (Stop loss 58.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- SMPC แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 12.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินประมารการฯ ปี 2565 มี Upside จาก i) อัตรากำไรขั้นต้นและค่าเงิน ii) สถานการณ์การขนส่งที่คาดจะเริ่มผ่อนคลายดีขึ้น ขณะที่ Dividend yield 6-7% จึงแนะนํา “ถือ”
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
