ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
บวกต่อ แต่น่าจะอยู่ในกรอบจำกัด
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธแกว่งขึ้นต่อ …. หลังจากเมื่อวานนี้ดัชนีฯ ปรับขึ้นทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยา 1,650 อีกครั้ง แต่ยังคงไม่ผ่าน (ตามคาด) ขณะที่แรงซื้อจากต่างชาติค่อนข้างแข็งแกร่งและลบล้างแรงขายที่ยังมีออกมาจากฝั่งนักลงทุนสถาบันฯ ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นกลางบวกเล็กน้อย โดยสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกยังคงยืนได้ดีในช่วงโค้งสุดท้ายของปี 2564 หลังจากนักลงทุนส่วนใหญ่มองตรงกันว่าการระบาดของสายพันธุ์ Omicron จะไม่นำไปสู่การล็อกดาวน์ หรือการคุมเข้มทางสังคมและเศรษฐกิจ เนื่องจากสายพันธุ์ดังกล่าวมีอัตราการเข้า ร.พ. รวมทั้งอัตราการป่วยหนักอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และมุมมองดังกล่าวได้สะท้อนมายังมุมมองของตลาดการเงินต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯด้วย ล่าสุดสัญญา Fed Fund Futures ให้น้ำหนักว่าเฟดจะเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. 2565 จากเดิม พ.ค. 2565 … อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ยังแนะนำให้นักลงทุนติดตามสถานการณ์ Omicron ในประเทศไทยหลังเทศกาลปีใหม่ รวมทั้งความเสี่ยงจากแรงไถ่ถอนกองทุน LTF ที่ครบกำหนดถือครอง 7 ปี (ซื้อมาตั้งแต่ปี 2559) ซึ่งข้อมูลจาก AIMC ชี้ว่าเม็ดเงินเข้ากองทุน LTF ในปี 2559 อยู่ที่ประมาณ 6 หมื่นล้านบาท
หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BBL*, W, BEC*
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 119 บาท / แนวต้าน 122.5-124 บาท (Stop loss 116 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard กลุ่มธนาคารพาณิชย์ ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปี 2565 โต +20% YoY, ROE ขยับขึ้นเป็น +6.2% (จาก 5.4% ในปี 2564), คาดปันผลที่เหลือของปี 2564 เท่ากับ 2.86 บาทต่อหุ้น (Yield 2.4%) และคาดปันผลปี 2565 เท่ากับ 4.65 บาท/หุ้น (Yield 3.9%) PBV ต่ำเพียง 0.47 เท่า 3) ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขณะที่เป็นจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่คาดแนวโน้มเศรษฐกิจฟื้นตัวในปีหน้า
- W (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ประเมินแนวรับ 4.34 บาท / แนวต้าน 4.6-4.7 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 5.0 บาท (Stop loss 4.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานธุรกิจร้านอาหารใกล้ถึงจุดคุ้มทุนในปี 2565 จากการเร่งเปิดร้านโดมิโน่พิซซ่า โดยปัจจุบันมีร้านโดมิโน่พิซซ่าเปิดให้บริการรวม 31 สาขา เพิ่มจาก 27 แห่งในปี 2563 (ข้อมูลจากเว็บไซต์ https://www.dominospizza.co.th) โดยที่ปรึกษาทางการเงินอิสระประเมินไว้ว่า EBITDA ธุรกิจร้านโดมิโน่พิซซ่าของ W จะพลิกเป็นบวกเมื่อมีจำนวนสาขา >35 แห่ง (ข้อมูลการประเมินแจ้งเว็บไซต์ตลาดฯ วันที่ 15 ก.ค. 2563) 3) คาดเมื่อจำนวนสาขาครอบคลุมพื้นที่มากขึ้นจะเป็นบวกต่อการจัดส่ง Delivery ในช่วงที่มีความเสี่ยงการแพร่ระบาดโควิด -19
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 14.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.1 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 14.3-14.7 บาท (Trailing stop 13.3 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q64 ฟื้นตัว QoQ โดยประเมินอัตราการขายโฆษณาพ้นจุดต่ำสุดใน 3Q64 แล้ว ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2565 คาดจะเติบโต +34% YoY จาก i) รายได้ค่าโฆษณาเติบโต ii) การผลิตรายการละครใหม่ๆ เริ่มกลับมาได้ หลังจากที่ชะลอไปใน 3Q64 (ช่วงล็อคดาวน์) ขณะที่ประมาณการฯ มี Upside จากธุรกิจใหม่ เพลง ภาพยนต์ และการปรับขึ้นค่าโฆษณา 3) PBV 4.68 เท่า เท่ากับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไรกลับเข้าสู่แนวโน้มการเติบโต หลังเริ่มต้น Turnaround ในปี 2564
หุ้นมีข่าว
(0) AAV แจ้งวันจองซื้อ RO ช่วงวันที่ 10-14 ม.ค. 65 ราคาขาย 1.75 บ. ต่อหุ้น (ทันหุ้น) AAV แจ้งวันจองซื้อหุ้น RO ตั้งแต่วันที่ 10-14 มกราคม 2565 กำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิใน RO (Record Date) วันที่ 16 ธันวาคม 2564 ทั้งนี้อัตราการจัดสรรอยู่ที่ 5.7625 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นสามัญที่ออกใหม่ ราคาเสนอขาย 1.75 บาทต่อหุ้น
(+) สินเชื่อบ้านโค้งท้ายปี “พุ่งอานิสงส์ผ่อนเกณฑ์แอลทีวี (กรุงเทพธุรกิจ) “สินเชื่อบ้าน” ไตรมาส 4/64 พุ่งรับอานิสงส์ ธปท. ผ่อนเกณฑ์แอลทีวี “ซีไอเอ็มบีไทย” ชี้ยอดปล่อยสินเชื่อโค้งสุดท้ายปีนี้โต 20% “ธนาคารกรุงศรีฯ” ชี้ดีมานด์คนซื้อบ้านเริ่มฟื้น หวังปีหน้าพลิกบวกรอบ 2 ปี ด้าน “กสิกรไทย” ยันปล่อยกู้ตามเป้า
(+) MAJOR เผย ‘สไปเดอร์แมนปลุกโรงหนังฟื้น (กรุงเทพธุรกิจ) ทิศทางธุรกิจโรงภาพยนตร์ปี 2565 โมเมนตัมเป็นบวก หลังสตูดิโอต่างๆจ่อคิวแห่เสิร์ฟหนังฟอร์มยักษ์ตอบโจทย์แฟนๆ ทั่วโลก เมเจอร์ฯ จัดเต็มอาวุธการตลาดลุย 24 แคมเปญใหญ่ปีหน้า เพิ่มช่องทางขายป๊อปคอร์นเจาะร้านสะดวกซื้อ แตกไลน์สู่แคทเทอริง
(+) PROEN พร้อมเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัล ทุ่ม 100 ล้าน ซื้อ TWI ต่อยอดธุรกิจสู่สมาร์ตโลจิสติกส์ (ข่าวหุ้น) บอร์ด PROEN อนุมัติเข้าซื้อกิจการ TWI ผู้ให้บริการ GPS Tracking และ AI CCTV มูลค่าไม่เกิน 100 เพื่อต่อยอดธุรกิจสู่สมาร์ตโลจิสติกส์ พร้อมเห็นชอบเพิ่มวัตถุประสงค์บริษัทเข้าสู่ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลคริปโตฯ โทเคน ซึ่งผู้ถือหุ้นอนุมัติวันที่ 26 ม.ค. 65 ล้านบาท
(+) ผู้ถือหุ้น SCN อนุมัติแจก W1-W2 รองรับลงทุนโซลาร์รูฟ-กัญชง (ข่าวหุ้น) ผู้ถือหุ้น SCN ไฟเขียวแจกวอร์แรนต์ SCN-W1 และ SCN-W2 รวม 240 ล้านหุ้น เพื่อเสริมความแข็งแกร่งทางการเงิน รองรับการขยายธุรกิจเพิ่มในอนาคต ลุยขยายพอร์ตลงทุนโซลาร์รูฟท็อป-ธุรกิจกัญชงครบวงจร
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- OCEAN (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 1.8 บาท
- GPSC* (เป้าพื้นฐาน 94.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 84 บาท
- OTO (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 12.0 บาท / แนวต้าน 12.8-13.6 บาท (Stop loss 12.0 บาท)
- INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 89.5 บาท) แนวรับ 76.5 บาท / แนวต้าน 78-80 บาท (Stop loss 75 บาท)
- EPG* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) แนวรับ 10.8 บาท / แนวต้าน 11.3-11.6 บาท (Stop loss 10.7 บาท)
- SCC* (เป้าพื้นฐาน 494.4 บาท) แนวรับ 380 บาท / แนวต้าน 385 388 บาท (Stop loss 377 บาท)
- BCH* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) แนวรับ 20 บาท / แนวต้าน 20.3-21 บาท (Stop loss 19.5 บาท)
- LEO (เป้าพื้นฐาน 15.1 บาท) แนวรับ 13.7 บาท / แนวต้าน 14.3-14.7 บาท (Stop loss 13.3 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) แนวรับ 14.3 บาท / แนวต้าน 14.7-15.2 บาท (Stop loss 14.2 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- XO แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 30 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q64 = 106 ล้านบาท (+ 28% YoY +12% QoQ) โดยคาดผลการดำเนินงานฟื้นตัวหลังเผชิญปัญหาขาดแคลนบรรจุภัณฑ์ในไตรมาสที่ผ่านมา ขณะที่อัตรากำไรคาดดีขึ้นจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
