ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
รีบาวด์ได้บ้าง แต่จะยังผันผวนอยู่
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์รีบาวด์ แต่น่าจะไปได้ไม่ไกล และวันนี้น่าจะยังผันผวน … หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยลดลงแรงกว่าที่เราคาด ตอบสนองปัจจัยลบจากสัญญาณการลดงบดุลที่เร็วกว่าคาดของ ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) รวมทั้งความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อสถานการณ์ Omicron ภายในประเทศ … ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยโดยรวมยังคงเป็นลบ แต่ก็เป็นปัจจัยเดิมๆ ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ โดยบอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯปรับขึ้นต่อสะท้อนรายงานการประชุมเฟด (Fed minutes) ดังกล่าวข้างต้น รวมทั้งการที่สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนักถึง 70% ว่าเฟดจะเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค. 2565 อย่างไรก็ดี เรามองว่าหุ้นกลุ่มน้ำมันจะโดดเด่นในวันนี้ และช่วยตลาดหุ้นได้บ้าง หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัว 3.2% ตามประเด็นความไม่สงบในคาซักสถาน รวมทั้งรายงานที่ว่าประเทศลิเบียผลิตน้ำมันดิบต่ำกว่าเป้าหมาย … ด้านปัจจัยภายในประเทศการติดเชื้อ Omicron ยังคงเร่งตัวขึ้นชัดเจน เช้านี้ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อฯ 7,526 ราย เสียชีวิต 19 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 2,895 ราย ทั้งนี้นักลงทุนควรติดตามผลประชุมศบค.ชุดใหญ่ในวันนี้ ว่าจะมีการปรับมาตรการเพื่อรับมือกับสถานการณ์ Omicron ที่รุนแรงขึ้นอย่างไรบ้าง
หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร EPG*, ECL, LEO
- EPG* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.0 บาท / แนวต้าน 12.3 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 13 บาท (Trailing stop 11.8 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มราคาเม็ดพลาสติกจะเริ่มปรับลดลงใน 1Q65 จากกำลังการผลิตใหม่จากจีนและสหรัฐฯที่จะเพิ่มขึ้น คาดเป็นบวกต่อ EPG* (ต้นทุนการผลิตลดลง) 3) ประเมินแนวโน้มยอดขายทั้ง 3 ธุรกิจยังดีต่อเนื่อง (ฉนวนยางพื้นตามการลงทุนโดยเฉพาะที่สหรัฐฯ ชิ้นส่วนยางยนต์ฟื้นตามอุตสาหกรรมยานยนต์ บรรจุภัณฑ์ฟื้นตามการบริโภคในประเทศ)
- ECL (เป้าพื้นฐาน 3.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.2 บาท / แนวต้าน 3.4-3.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้แนะนำ “Let profit run” (Stop loss 3.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรปี 2565-66 จะเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องจากปีนี้ จากการ i) ปรับคุณภาพพอร์ตสินเชื่อในช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา จนทำให้หนี้เสียลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ii) เดินแผนขยายพอร์ตเชิงรุกไปยังธุรกิจใหม่ๆ ต้นปี 2565 ได้แก่ ธุรกิจจำนำทะเบียนรถ (เน้นลูกค้าเก่าประวัติดีผ่อนรถครบแล้ว) และสินเชื่อรถอีวี (จักรยานยนต์และรถเพื่อการพาณิชย์) ทำให้คาดแนวโน้มกำไรจะเติบโต +18% CAGR (2564-67) 3) PBV ปี 2565 = 1.87 เท่า คิดเป็นเพียง +1.0 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ขณะที่คาดกำไรเดินหน้าทํา New high ต่อเนื่อง ประเมิน PBV จะถูก Re-rate ขึ้นตามแนวโน้มการปรับขึ้นของ ROE (จาก 3.5% ในปี 2563 เป็น 10.9% ในปี 2567)
- LEO (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 16.4 บาท และ 16.0 บาท / แนวต้าน 17.0-17.2 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้แนะนํา “Let profit run” (Trailing stop 16.0 บาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานยังเติบโตเด่น โดยคาดกำไรปี 2565 ยังทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 221 ล้านบาท (+26.4% YoY) i) ตามปริมาณการขนส่งสินค้าทั่วโลกที่ยังเร่งตัวขึ้น (สะท้อนมาที่ค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ที่ยังทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง) และ ii) รับอานิสงส์จากการเป็นพันธมิตรกับ China Post Yunnan เต็มปี และเตรียมรับบริหารจัดการขนส่งสินค้าผ่านโครงการรถไฟจีน-ลาวภายใต้ความร่วมมือกับ China Post Yunnan 3) Forward PE ปี 2565 บนประมาณการฯ ใหม่เท่ากับ 24.4 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) BCH*-LPH-THG ดาวเด่น! การันตีผลงานปี 64-65 โต (ข่าวหุ้น) 3 หุ้นโรงพยาบาล” BCH*-LPH-THG “ผลงานเด่น! BCH*” นำทีมลั่นผลงานปี 61 โตก้าวกระโดด เหตุรายได้บริการโควิด -19 พุ่ง แถมผู้ป่วยทั่วไปฟื้นประกันสังคมพุ่ง คาดปี 65 รายได้โตอีก 100% ลุยขยายตลาดเครื่องดื่มวิตามิน ขณะที่ LPH ลั่นปี 65 รายได้รวมโต 20-25%
(+) TM-WINMED-SMD เด้งรับออเดอร์ ATK พุ่ง (ข่าวหุ้น) ผู้สื่อข่าวรายงานว่าจากสถานการณ์การแพร่ระบาดไวรัสโควิด -19 ล่าสุดวานนี้ ยอดติดเชื้อเพิ่มมากกว่า 5.7 พันรายต่อวัน สูงสุดในรอบ 1 เดือน และมีแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะสายพันธุ์โอมครอนคาดการณ์กรณีดีที่สุดจะพบผู้ติดเชื้อวันละ 1.5 หมื่นราย กรณีเลวร้ายสุดอาจจะขึ้นไปถึง 3 หมื่นรายต่อวัน ทำให้นักลงทุนหันมาสนใจลงทุนหุ้นในกลุ่มเครื่องมือทางการแพทย์อีกครั้งวานนี้
(+) ITEL ซิวงานค่ายมือถือรายใหญ่เติมพอร์ต 106 ล. ลุยประมูลต่อ (ทันหุ้น) ITEL ประเดิมงานแรกของปี 2565 คว้างานติดตั้งโครงข่ายให้กับบริษัทมือถือรายใหญ่โครงการงาน “2022 OSP Frame Contract” มูลค่างานประมาณ 106 ล้านบาท พร้อมกางแผนปี 2565 ลุยประมูลงานใหม่เสริมแกร่ง ฟากโบรกมองผลงานเริ่มเข้าสู่โหมดการเติบโตรับรู้แบ็กล็อกต่อเนื่อง
(+) EP ไฟเพิ่ม 160 เมก บันทึกรายได้ 21 ผุด หลังคาชาร์จอีวี (ทันหุ้น) EP จ่อรับรู้รายได้ขายไฟ 160 เมกะวัตต์ในไตรมาสแรกปี 2565 พร้อมเจรจาพันธมิตรลุย LNG to Power ในเวียดนาม 1,500 เมกะวัตต์ หวังชัดเจนปีนี้ แถมสนใจเข้าประมูลโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลมกำลังการผลิต 1,000 เมกะวัตต์อีกด้วย เล็งศึกษาธุรกิจชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า (EV Car) บนหลังคา ร่วมกับการใช้งานแบตเตอรี่สำหรับลูกค้านิคมอุตสาหกรรม หนุนโอกาสสร้างรายได้ประจำเพิ่ม
(+) TWZ เพิ่มทุนผ่านฉลุย รับเงิน 705.32 ล้านบ. ลุยกัญชง-รถยนต์อีวี (ทันหุ้น) TWZ ปิดจ๊อบระดมทุนด้วยการออกหุ้นเพิ่มทุน และหุ้นกู้แปลงสภาพ เสนอขายผู้ถือหุ้นเดิม กวาดเงิน 705.32 ล้านบาท พร้อมติดปีกขยายธุรกิจ Non-Telecom ทั้งกัญชง กัญชา และยานยนต์พลังงานไฟฟ้าหนุนโต
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- หุ้นที่ผ่านแนวต้านหลักๆ ได้แล้ว แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop: OCEAN (Trailing stop 1.9 บาท) / BBL* (Trailing stop 124 บาท) BEC* (เป้าพื้นฐาน 14.4 บาท) แนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.1-14.3 บาท (Trailing stop 13.5 บาท)
- INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 89.5 บาท) แนวรับ 77 บาท / แนวต้าน 80-82 บาท (Trailing stop 76.5 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) แนวรับ 14.8 บาท / แนวต้าน 15.4-15.9 บาท (Stop loss 14.8 บาท)
- OTO (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 120 บาท / แนวต้าน 12.6-13.4 บาท (Stop loss 12.0 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- กลุ่มโรงแรมน้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ คาดหุ้นในกลุ่มฯ 4Q64 จะยังรายงานผลขาดทุนจากการดำเนินงานใน 4Q64 แต่เป็นผลขาดทุนที่ลดลง YoY, QoQ อย่างไรก็ดี ผลกระทบจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ จะทำให้ภาพรวมการท่องเที่ยวชะลอตัวลงระยะสั้น แต่ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงประเมินว่าภาคการท่องเที่ยวของไทยจะฟื้นตัวใน 2Q65 เป็นต้นไป ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ปี 2565-66 ลง สะท้อนปัจจัยลบดังกล่าว แต่ยังคงน้ำหนักลงทุนมากกว่าตลาดฯ เลือก MINT และ SHR เป็นหุ้นเด่น
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
