บล.ไอร่า:
ADVANC แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส คาด 4Q64 มีกำไรปกติ -3.5% QoQ มาอยู่ที่ 6.6 พันล้านบาท จากค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่มีแนวโน้ม +21% QoQ จากการทำแคมเปญ iPhone และการพยายามผลักดันตลาด 5G
Long-Term Buy Target 249 tb
- คาด 4Q64 มีกำไรปกติ -3.5% QoQ มาอยู่ที่ 6.6 พันล้านบาท หลักๆ มาจากแรงกดดันด้านค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่มีแนวโน้ม +21% QoQ จากการทำแคมเปญ iPhone และความพยายามในการผลักดันตลาด 5G อย่างต่อเนื่อง
- แง่รายได้บริการ คาดเติบโต 1.1% QoQ ผลจากธุรกิจบรอดแบนด์อินเทอรเ์น็ทที่เติบโตจากพฤติกรรม Work from home และ Momentum จากลูกค้าองค์กร ขณะที่รายได้ Mobile Service คาดทรงตัว QoQ แต่ได้แรงเสริมจาก International Roaming
- การทำตลาด 5G คืบหน้าตามแผน คาดได้ตามเป้าหมายในปี 2564 ที่ 2 ล้านราย ( พ.ย. อยู่ที่ 1.8 ล้านราย )
- ลุ้นการปรับเพิ่มนโยบายปันผลหลังผู้ถือหุ้นใหญ่กลุ่มใหม่ (GULF) เริ่มเข้ามาบริหารอย่างเป็นทางการ ซึ่งเรื่องนี้มักจะมีการพิจารณาในช่วงปิดงวดบัญชี
- เราประเมินมูลค่าเหมาะสมปี 2565 ได้ท่ี 249 บาท โดยอิง EV/EBITDA เฉลี่ย 5 ปี ที่ราว 9 เท่า ยังคงแนะนำ “ซื้อลงทุน”
- Advertisement -
