Daily Focus Earnings and Value Play
ตลาดหุ้นวานนี้:
SET Index ปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง ปิดบวกอีก 11.38 จุด และทำระดับราคาปิดสูงสุดนับตั้งแต่เกิด COVID-19 นำโดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง GULF IVL GPSC เป็นต้น สถาบันในประเทศขายสุทธิในตลาดหุ้น 1.3 พันลบ. ขณะที่นักลงทุนต่างชาติซื้อต่อเนื่องอีก 2.3 พันลบ. (แต่ Short Index Futures เล็กน้อย 853 สัญญา)
แนวโน้มตลาดวันนี้:
เราคาด SET Index ยังมีแนวโน้มแกว่งตัวในแดนบวกขึ้นทดสอบระดับ 1,685 +- จุด จาก Sentiment บวกทางเทคนิค หลังระดับราคาปิดวานนี้ทำจุดสูงสุดตั้งแต่มี COVID-19 โดยกลุ่มพลังงานยังได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันดิบที่ขยับขึ้น ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ธ.ค. 21 ของสหรัฐฯเมื่อคืนออกมาตามคาด +7% Y-Y ไม่เป็นปัจจัยกดดันเพิ่มเติม แต่ตลาดคาด FED จะเริ่มขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค. นี้ ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มลดความร้อนแรง ระยะสั้นสถานการณ์โอมิครอนในประเทศยังไม่เป็นปัจจัยกดดัน แต่ยังต้องตามสถานการณ์ในช่วง 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า กลยุทธ์ยังแนะนำ “ถือลงทุน” ต่อเนื่องส่วนที่สะสมระดับ 1,600 จุดหรือต่ำกว่า ส่วนระยะสั้นยังแนะนำลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และกลุ่ม Value Play มี PER ไม่สูง รวมถึงหุ้นที่คาดประกาศกำไร 4Q21 แข็งแกร่ง
กลยุทธ์: เลือกลงทุนโดยเน้นหุ้น Value และมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
หุ้นเด่นเดือน ม.ค. : CK, EA, HMPRO, KBANK, ORI
หุ้นเด่นวันนี้: WINMED
- แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 7.80 บาท
- เราคาดกำไรปกติ 4Q21 ทยอยฟื้นตัวตามการ Reopening ในส่วนของผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับเลือดและสุขภาพสตรี และคาดหนุนทั้งปี 2021 +16% Y-Y
- โมเมนตัมกำไรจะเร่งตัว โดยระยะสั้นได้แรงหนุนจากการเปิดแล็บตรวจ RT-PCR และขาย ATK COVID-19 ส่วนธุรกิจหลักกลับมาเติบโตเร่งตัว ส่วนการเปิดแล็บตรวจเชื้อ HPV และ STD รวมถึงแล็บสำหรับการผลิตยาหนุนการเติบโตระยะยาว เราคาดกำไรปี 2022-2023 +91% Y-Y และ +52% Y-Y
- แนวรับ 6.10-6.15 บาท แนวต้าน 6.50 // 6.80 บาท
Fund Flow: วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาคต่อเนื่อง และเร่งขึ้นเป็น US$ 1,037 ล้าน นําโดยไต้หวันและเกาหลีใต้ US$ 495 ล้าน และ US$ 415 ล้าน เช่นเดียวกับอาเซียนที่ไหลเข้าทุกประเทศ นำโดยไทย US$ 69 ล้าน แนวโน้มของกระแสเงินทุนคาดว่ายังอยู่ในทิศทางไหลเข้า หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯออกมาตามคาด แต่คาดปริมาณเบาบางลง
ประเด็นสำคัญวันนี้
(0) เงินเฟ้อสหรัฐฯเดือน ธ.ค. ออกมาตามคาด +0.5% M-M, +7% Y-Y สูงสุดในรอบ 40 ปี แม้ระยะสั้นตลาดจะไม่ตอบรับเชิงลบ อย่างไรก็ตาม ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญและงานหลักของ FED ในการควบคุมและดึงกลับลงมาให้อยู่ในกรอบเป้าหมาย ล่าสุดตลาดเริ่มคาด FED ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค. ถึง 74% จากเดือนก่อนที่คาดเพียง 34%
(+) SCC คาดกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว โดย 4Q21 คาดฟื้นตัวขึ้น Q-Q และ Y-Y ตามการ Reopening โดยเฉพาะปิโตรเคมีที่แข็งแรง ทั้ง Demand และ Spread ที่สูงขึ้น ธุรกิจ Packaging ฟื้นตัวตาม SCGP รวมถึงธุรกิจวัสดุก่อสร้างที่ Demand ดีขึ้นตามฤดูกาล ขณะที่ต้นทุนพลังงานจากถ่านหินแม้จะสูงขึ้น แต่มีการปรับกระบวนการผลิตและปรับขึ้นราคาขายเพื่อชดเชย FSSIA ให้ราคาเป้าหมาย 520 บาท ยังแนะนำ “ซื้อ”
(+) ORI ยอด Presales 4Q21 แข็งแกร่ง 7.3 พันลบ. +1% Q-Q, +6% Y-Y หนุนทั้งปี 2021 จบที่ 3 หมื่นลบ. +17% Y-Y ทำ New High และสูงกว่าเป้าสำหรับปี 2022 มีแผนเปิดโครงการใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 2.6 หมื่นลบ. +20% Y-Y ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกำไรในปี 2022 +16% Y-Y คงราคาเป้าหมาย 16 บาทแนะนำ “ซื้อ”
(+) DOD ผลผลิตกัญชงเตรียมคลอดในเดือนก.พ. นี้และจะเข้าสู่กระบวนการสกัดและผลิตอาหารเสริมให้ลูกค้าต่อไป น่าจะรับรู้รายได้อย่างเร็วคือปลาย 1Q22 สิ่งที่ต้องติดตาม คือ ผลตอบรับของสินค้าปลายน้ำ ถ้าประสบความสำเร็จมีโอกาสที่กัญชงจะเป็น New S-Curve เราคาดกำไรปี 2021-2022 -21% และ +27% ล่าสุดยังได้ลูกค้าใหม่ 1 รายเป็นค้าปลีกรายใหญ่ เริ่มรับรู้รายได้ 1Q22 เป็นต้นไป ทั้งนี้อยู่ระหว่างรวมกัญชงในประมาณการ หลังเห็นคำสั่งซื้อชัดเจนก่อน เบื้องต้นยังคงราคาเป้าเดิม 12 บาท แนะนำ “เก็งกำไร”
(+) ตลาดดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 38.30 จุด หรือ 0.11% ปิดที่ 36,290.32 จุด หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐออกมาสอดคล้องกับคาดการณ์ของตลาดปรับขึ้น 7.0% Y-Y ในดือน ธ.ค. รวมถึงการปรับลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ขณะที่ติดตามรายงานผลประกอบการ 4Q21 ของธนาคารรายใหญ่ในวันศุกร์นี้
(+) ตลาดหุ้นยุโรป ปิดบวก หนุนจากการปรับขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ จากความคาดหวังว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น
(0) ตลาดหุ้นเอเชีย ปรับตัวผสม ท่ามกลางแรงขายทำกำไร และกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่เพิ่มขึ้น
(0) ค่าเงินบาท แกว่งในกรอบแคบ ล่าสุดอยู่ที่บริเวณ 33.28 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เพิ่มขึ้น 1.42 ดอลลาร์หรือ 1.8% ปิดที่ 82.64 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 4.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งมากกว่านักวิเคราะห์คาดว่าลดลง 1.6 ล้านบาร์เรล
(+) ราคาทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 8.8 ดอลลาร์ หรือ 0.5% ปิดที่ 1,827.30 ดอลลาร์/ออนซ์ จากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ชะลอลง
SPDR Gold Trust ถือครองทองคำ 976.21 / +-
