ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ฟันด์โฟลว์ยังแข็งแกร่ง หนุนตลาดแกว่งขึ้นต่อ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ยังคงแกว่งขึ้น … หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยบวกต่อ (ตามคาด) หนุนโดยราคาน้ำมันที่แรลลี่และฟันด์โฟลว์ต่างชาติที่แข็งแกร่ง โดยเราพบว่านักลงทุนยังคงวนเวียนเปลี่ยนกลุ่มเล่น (sector rotation) ตามจิตวิทยาตลาดโดยรวมที่ค่อนข้างดี ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยต่อตลาดหุ้นยังคงเป็นบวก i) ตลาดหุ้นหลักๆ ในต่างประเทศยังบวกต่อได้เมื่อคืนนี้ แม้ว่าสหรัฐฯรายงานตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคออกมาสูงมาก โดย Core CPI เดือน ธ.ค. 2564 เพิ่มขึ้น 5.5% YoY สูงกว่าที่ consensus คาดไว้ที่ 5.4% YoY อย่างไรก็ดี นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯจะขึ้นสูงสุดในไตรมาส 1/2565 ก่อนจะค่อยๆชะลอลงในช่วงที่เหลือของปี ii) ในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา บอนด์ยิลด์และค่าเงินดอลลาร์ฯ ทรงตัวและไม่เป็นแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ซึ่งสาเหตุน่าจะเกิดจากการให้แนวนโยบายการเงินที่ชัดเจนของประธานเฟด รวมทั้งการที่สัญญา Fed Fund Futures คาดการณ์ไปแล้วว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีนี้ รวมปรับขึ้น 1.0% อย่างไรก็ดี เรายังคงติดตามระดับของบอนด์ยิลด์ต่อไป ซึ่งจะมีนัยสำคัญต่อ valuations ของตลาดหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากตลาดหุ้นโลกและตลาดหุ้นไทยแรลลี่ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ด้านปัจจัยภายในประเทศเช้าวันนี้ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อฯ อยู่ที่ 8,167 ราย เสียชีวิต 14 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 3,845 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร UBE, GPSC*, BEC*
- UBE (เป้าพื้นฐาน 3.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.34 บาท / แนวต้าน 2.44-2.54 บาท หาก Break ผ่านแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 2.7 บาท (Stop loss 2.28 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 4Q64 จะเติบโต QoQ และโตเด่น +220% YoY เป็นราว +/- 100 ล้านบาท จากปริมาณขายเอทานอล (เชื้อเพลิง) ที่ฟื้นตัว QoQ หลังผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ และปริมาณส่งออกแป้งมันสำปะหลังออร์แกนิค คาดจะเพิ่มขึ้น +150% QoQ (มีการเลื่อนส่งออกมาเป็น 4Q64 + เศรษฐกิจฟื้น) 3) Forward PE ปี 2565 เพียง 17.2 เท่า ขณะที่คาดกำไรปี 2565 โต 86% YoY
- GPSC* (เป้าพื้นฐาน 94.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 85.5 บาท / แนวต้าน 88.5-900 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 94 บาท (Stop loss 83.5 บาท) 2) ร่วมลงทุนกับ PTT จัดตั้ง JV (ออโวพลัส) โดยจะเป็นการลงทุนในห่วงโซ่ธุรกิจแบตเตอรี่รถ EV ทุนจะทะเบียน 4,200 ล้านบาท … เป็น Upside เนื่องจากยังไม่อยู่ในประมาณการฯ 3) Forward PE ปี 2565 ยังต่ำเพียง 25 เท่า เท่ากับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 14.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 13.8 บาท หาก Break ผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 14.3-14.6 บาท (Trailing stop 13.5 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q64 ฟื้นตัว QoQ โดยประเมินอัตราการขายโฆษณาพ้นจุดต่ำสุดใน 3Q64 แล้ว ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2565 คาดจะเติบโต +34% YoY จาก i) รายได้ค่าโฆษณาเติบโต ii) การผลิตรายการละครใหม่ๆ เริ่มกลับมาได้ หลังจากที่ชะลอไปใน 3Q64 ช่วงล็อคดาวน์ ขณะที่ประมาณการฯ มี Upside จากธุรกิจใหม่ เพลง ภาพยนต์ และการปรับขึ้นค่าโฆษณา 3) PBV 4.61 เท่า เท่ากับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปี 2565 โต +34% YoY หลังการ Turnaround ในปี 2564
หุ้นมีข่าว
(- กลุ่มสายการบิน และโรงแรม) เก็บค่าเหยียบแผ่นดินหัวละ 300 บาท เริ่ม 1 เม.ย. (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) รบ. เดินหน้าเก็บ “ค่าเหยียบแผ่นดิน” นักท่องเที่ยวเข้าไทย 300 บาทต่อคน ดีเดย์ 1 เม. ย. นี้ นำเงินเข้ากองทุนทำประกันนักท่องเที่ยว-พัฒนาแหล่งท่องเที่ยว คาดปีนี้เที่ยวไทยปั้นรายได้ 1.8 ล้านล้านบาท
(+) ตื่น CGH ทำ FA คริปโต ดันราคาวิ่งเดือด 20% (ข่าวหุ้น) แห่เก็งกำไร CGH ราคาพุ่งพรวด 20% วงในเชื่อคริปโตมายด์กรุ๊ปที่ CGH ถือหุ้น 25% และกสิกรไทยถือหุ้นทางอ้อมผ่านบริษัทลูกเริ่มมีพัฒนาการหลังได้ใบอนุญาต FA คริปโตสอดคล้องกับล่าสุดบริษัทลูกของกสิกรไทยได้ใบอนุญาต ICO แล้ว ทำให้เกิดแรงเก็งกำไรคริปโตมายด์มีโอกาสสูง เข้ามามีส่วนร่วมออกสินทรัพย์ดิจิทัลกับ KBANK* เร็วๆ นี้
(+) PLANB* ใกล้ปิดดีลยักษ์เพิ่มแอลอีดี 7-11 พันจอ (ทันหุ้น) PLANB* แย้มไตรมาสแรกปี 2565 มีลุ้นเคาะจบ 1 ดีลใหม่กับรายใหญ่ หวังต่อยอดธุรกิจและเสริมอีโคซิสเต็ม พร้อมใส่เกียร์ขยายการลงทุนในธุรกิจการตลาดเพิ่มจอ LED ในร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven กว่า 1 พันจอในปี 2565 เสริมแกร่งผู้นำสื่อนอกบ้าน พร้อมเดินหน้าอีเวนต์เกมต่อเนื่อง ด้านโบรกมองปีนี้กำไรทะยาน 1,533%
(+) BCPG* ลงทุนในลาวเชื่อมระบบสายส่งขายไฟฟ้าข้ามแดน (ทันหุ้น) BCPG* ขยายลงทุนโครงการระบบสายส่งไฟฟ้าในสปป. ลาว รองรับดีมานด์ความต้องการใช้ไฟฟ้า และต่อยอดธุรกิจขายไฟไปยังเวียดนาม สร้างความมั่นคงในการผลิตการขายไฟฟ้า และการให้บริการสายส่งของบริษัทในสปป. ลาว
(+) PSG หงายไพ่ คว้าบิ๊กดีลงานเหมืองลาว 9 พันล้าน ประเดิมก้าวสู่ยุคใหม่ ปีนี้เทิร์นอะราวด์เต็มตัว (ข่าวหุ้น) PSG ประกาศคว้างานก่อสร้างโครงการ XPPL ในสปป. ลาวมูลค่าเกือบ 9 พันล้านบาท ถือเป็นงานที่มีมูลค่าสูงที่สุดนับตั้งแต่เปิดบริษัทมากว่า 40 ปี เริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส 1/65 เป็นต้นไป หนุนผลงานปีนี้เทิร์นอะราวด์ มั่นใจพลิกมีกำไรแน่นอน พร้อมโฟกัสงานเมกะโปรเจกต์ในสปป. ลาว เหตุแข่งขันไม่สูง-มาร์จิ้นดี ขณะที่ราคาหุ้นวานนี้ตอบรับข่าวดีพุ่งปรี๊ด 17.39%
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- หุ้นที่ผ่านแนวต้านหลักๆ ได้แล้วแนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop: OTO (Trailing stop 14 บาท)
- LEO (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) แนวรับ 16.4 บาท / แนวต้าน 17.0-17.2 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 16.0 บาท)
- ECL (เป้าพื้นฐาน 3.5 บาท) แนวรับ 3.3 บาท / แนวต้าน 3.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้แนะนํา “Let profit run” (Stop loss 3.2 บาท)
- TFG (เป้า Consensus 4.97 บาท / สูงสุด 6.2 บาท) แนวรับ 5.1 บาท / แนวต้าน 5.35 บาท (Stop loss 5.0 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) แนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.7-15.9 บาท (Stop loss 15.0 บาท)
- EPG* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) แนวรับ 12.1 บาท / แนวต้าน 12.6-13 บาท (Trailing stop 12 บาท)
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนวรับ 126 บาท / แนวต้าน 128-130 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 135 บาท (Stop loss 125 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- M* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 58 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q64 = 219 ล้านบาท (Turnaround QoQ, -37% YoY) อย่างไรก็ดี ผลจากราคาวัตถุดิบอาหารที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการ 2565-66 ลง และปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 58 บาท (เดิม 62.5 บาท) แต่คงคำแนะนำ “ซื้อ”
- MTC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 66 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q64 = 1.35 พันล้านบาท (12.5% QoQ, -1% YoY) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ถือ” (เดิม “ซื้อ”) เนื่องจาก Valuation ที่ไม่แพง PE ใกล้เคียง 2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
