เฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเดือนมี.ค.-บล.โกลเบล็ก: (ภาคเช้า) 27/01/65

วันอังคารที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวไซด์เวย์ในแดนบวก เป็นแรงซื้อในหุ้นกลุ่มธนาคาร ตามทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น และกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวข้ึน โดยนักลงทุนติดตามผลการประชุม FED ท่ีจะออกมาช่วงเช้าวันที่ 27 ม.ค. ตามเวลาไทย และสถานการณ์ที่ตึงเครียดระหว่างรัสเซียกับยูเครน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,643.44 จุด +4.35 จุด +0.27% มูลค่าการซื้อขาย 85,449 ลบ. ต่างชาติ +519.38 ลบ. TFEX +6,714 สัญญา ตราสารหน้ี +4,810.41 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.75 ดอลลาร์ +2% ปิดที่ 87.35 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ระหว่างวันพุ่งขึ้นทะลุ 90 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก ในรอบ 8 ปี กังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครนและความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมัน

+ สหรัฐรายงานยอดขายบ้านใหม่พุ่งขึ้น 11.9% สู่ระดับ 811,000 ยูนิตในเดือนธ.ค. สูงสุดนับต้ังแต่เดือนมี.ค. และสูงกว่าท่ีนักวิเคราะห์คาดการณ์ท่ีระดับ 760,000 ยูนิต

+ เยอรมนีรายงานว่าความเช่ือมั่นในกลุ่มผู้ส่งออกปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนม.ค. โดยดัชนีคาดการณ์การส่งออกปรับตัวขึ้นสู่ 17.4 จุดในเดือนม.ค. จากระดับ 12.9 จุดในเดือนธ.ค. สูงสุดนับตั้งแต่เดือน ก.ย. 64

+ สศช. ประเมินว่าเศรษฐกิจไทยในปี 65 จะขยายตัวในช่วง 3.5-4.5% โดยมีปัจจัยสนับสนุน เช่น การใช้จ่าย เพื่ออุปโภคบริโภคของภาคเอกชนและภาครัฐ การลงทุนรวมมูลค่าการส่งออกและน้ำเข้าสินค้าในรูปเงินดอลลาร์

+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัส โควิด-19 ในประเทศวันน้ี พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 8,078 ราย ATK 2,822 ราย รักษาหาย 6,595 ราย มีผู้เสียชีวิต 22 ราย

ปัจจัยลบ

– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 129.64 จุด -0.38% หลังจากเฟดส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ และอาจปรับขึ้นมากกว่า 0.25% นลท.ยังคงจับตาสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครนอย่างใกล้ชิด

– FOMC มีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 0.00- 0.25% ในการประชุมเมื่อวานนี้ตามท่ีตลาดคาด พร้อมระบุว่าเฟดจะยังคงปรับลดวงเงิน QE จำนวน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนก.พ. ซึ่งจะส่งผลให้การทำ QE ส้ินสุดลงในเดือนมี.ค. พร้อมกับการเริ่มต้นปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ย

– ปธน.โจ ไบเดนแห่งสหรัฐเตือนว่าการยกทัพโจมตียูเครนของรัสเซีย “อาจเป็นการรุกรานครั้งใหญ่ท่ีสุด นับตั้งแต่สงครามโลกคร้ังท่ี 2”

– ฐานะการคลัง 3 เดือน รายได้ 5 แสนล้านบาทสวนทางรายจ่าย 1 ล้านล้านบาท ขาดดุลแล้ว 3 แสนล้านบาท

– ‘คอลลิเออร์ส’เผยธุรกิจอสังหาฯ ปี’65 ยังเผชิญปัจจัยลบ เก็บภาษีท่ีดิน 100% ราคาท่ีดินพุ่ง กำลังซื้อต่างชาติ ชะลอตัว

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันน้ีมีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง หลังจากเฟดส่งสัญญาณว่าอาจจะปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ยในเวลาท่ีรวดเร็วขึ้นเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ขณะท่ีราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวข้ึนแรง จากสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครนช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ท่ี 1,630-1,650 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• ชุดตรวจ ATK : SMD WINMED TM
• ได้ประโยชน์จากมาตรการ EV : EA NEX GPSC BCPG FORTH
• หุ้นท่ีได้ประโยชน์จาก เราเท่ียวด้วยกันเฟส 4 : ERW CENTEL MINT AOT AAV BA ASAP
• หุ้น Value Play KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC

หุ้นรายงานพิเศษ

CIVIL-บมจ.ซีวลิเอนจีเนียริง <SET/CONS> IPO 4.60 บาท

• CIVIL ประกอบธุรกิจ 1.ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างโครงการในแนวราบ เช่น งานทาง งานทางรถไฟ เป็นต้น 2.ธุรกิจจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง ประกอบด้วย ช้ินส่วนคอนกรีตสำเร็จรูป และการจำหน่ายวัสดุ ก่อสร้างประเภทต่าง ๆ 3.ธุรกิจให้เช่าอาคารสำนักงาน และให้เช่าเครื่องจักร โครงสร้างรายได้ในช่วง 9M64 แบ่งเป็นรายได้จากการรับเหมาก่อสร้าง 94.6% การจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง 4.8% และรายได้ค่าเช่า 0.3%
• ผลการดำเนินงานปี 61-63 มีรายได้รวม 4,005.9 ลบ. 3,210.4 ลบ. และ 4,129.6 ลบ. ตามลำดับ และกำไรสุทธิเท่ากับ 333.2 ลบ. 140.7 ลบ. และ 86.9 ลบ. ตามลำดับ ปี 63 รายได้รวมเติบโต 28.6%YoY สาเหตุหลักจากความคืบของงานโครงการ เช่น โครงการรถไฟความเร็วสูงช่วงสีคิ้ว-กุดจิก โครงการทางหลวงหมายเลข 3901 แต่มีกำไรสุทธิลดลง 38.2%YoY เนื่องจากการลดลงของกำไรขั้นต้นจากการรับเหมาก่อสร้าง ช่วง 9M64 มีรายได้รวม 3,735.9 ลบ. +29.9%YoY สาเหตุหลักมาจากความคืบหน้าของโครงการงานท่าอากาศยานและโครงการงานทาง และมีกำไรสุทธิที่ 170.2 ลบ. +160%YoY จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น
• จำนวนหุ้น IPO 200 ล้านหุ้น คิดเป็น 28.57% ของหุ้นทั้งหมด มูลค่าการเสนอขาย 920 ลบ. วัตถุประสงค์การใช้เงิน 1.เงินทุนสำหรับการลงทุนเพิ่มเติมในเครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับใช้ในโครงการก่อสร้าง 530 ลบ. 2.ชำระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน 265 ลบ. และ 3.เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ
• P/E เสนอขายท่ี 16.80 เท่า เทียบกับ SYNTEC 20x, RT 25X, STEC 27x, CK 52x, UNIQ 230x ส่วน ITD และ NWR ไม่มีข้อมูล P/E เนื่องจากขาดทุน (ที่มา : Setsmart 26 ม.ค. 65)

หุ้นมีข่าว

(-) SPRC (Bloomberg Consensus 11.55 บาท) แจงเหตุน้ำมันดิบรั่วบริเวณจุดขนถ่ายน้ำมันในทะเลจำนวน 20,000 ลิตร ล่าสุดควบคุมสถานการณ์ได้แล้ว พร้อมเร่งประสานหน่วยงานที่เกี่ยวข้องฉีดพ่นน้ำยาขจัดและเก็บคราบน้ำมัน ยันไม่กระทบเดินเครื่องโรงกลั่นฯ (ที่มาข่าวหุ้น)

ความเห็น ยังไม่สามารถประเมินผลกระทบจากสิ่งแวดล้อมได้ เนื่องจากต้องใช้เวลาในการรวบรวมข้อมูล แต่เมื่อเทียบกับเหตุน้ำมันรั่วของ PTTGC ในปี 2013 หุ้นปรับตัวลง 6% หลังสามารถควบคุมสถานการณ์ได้ หาก SPRC ปรับตัวลงใกล้แนวรับ 8.50-9.00 บาท มองเป็นจังหวะซื้อเล่นเด้ง สำหรับนักเก็งกำไร แต่สำหรับนักลงทุนระยะยาวยังแนะนำชะลอลงทุน

(+) SCC (Bloomberg Consensus 497.00 บาท) ประกาศแปรสภาพ SCGC นำธุรกิจเคมิคอลส์ ทุนจดทะเบียนแสนล้านขายไอพีโอ แตกพาร์ออกหุ้นใหม่ 3,854.685 ล้านหุ้น ให้สิทธิผู้ถือหุ้นเดิมไม่เกิน 15% ชี้เป็นหุ้นขนาดใหญ่ สัดส่วนกำไร 65% ของ SCC ขณะที่ผลงาน SCC ปี 2564 กำไร 47,174 ล้านบาท เติบโต 38% แจกปันผลอีก 10 บาทต่อหุ้น วางงบลงทุนปีน้ี 8 หมื่นล้านบาท (ท่ีมา ทันหุ้น)