บล.โกลเบล็ก: (ภาคเช้า) 08/02/65

วันจันทร์ที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวทั้งในแดนบวกและลบราว +,-7 จุด ปัจจัยกดดันมาจากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ที่ระดับมากกว่า 1 หมื่นรายต่อวัน และความกังวลท่ีเฟดอาจมีการปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ยเร็วและแรงกว่าที่คาดไว้ โดยมีแรงซื้อเข้ามาในหุ้นกลุ่มพลังงาน และปิโตรฯ แรงขายมากในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดท่ี 1,677.24 จุด +3.02 จุด +0.18% มูลค่าการซื้อขาย 72,549 ลบ. ต่างชาติ +3,670.44 ลบ. TFEX +884 สัญญา ตราสารหนี้ +7,574.23 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 1.39 จุด +0.004% ส่วนดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดลบนลท.ผิดหวังผล ประกอบการที่อ่อนแอของบริษัทเมตา แพลตฟอร์ม บริษัทแม่ของเฟซบุ๊ก และกังวล FED อาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเร็วและแรงกว่าคาดเนื่องจาก ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐพุ่งแรงในเดือน ม.ค.

+ข้อมูลจาก Refinitiv ระบุว่าในเดือนม.ค.นักลงทุนต่างขาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยราว 400 ล้านดอลลาร์ หรือราว 13,200 ล้านบาท สวนทางตลาดหุ้นภูมิภาค

ปัจจัยลบ

-ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 99 เซนต์ -1.1% ปิดท่ี 91.32 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีความคืบหน้าเก่ียวกับการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างอิหร่านและสหรัฐ ซึ่งอาจส่งผลให้สหรัฐตัดสินใจยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร และทำให้อิหร่านสามารถส่งออกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น

-FedWatch Tool บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 35% ท่ีเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในเดือนมี.ค. จากเดิม ท่ีให้น้ำหนักเพียง 14% จากกระแสคาดการณ์ที่ว่าวันพุธนี้สหรัฐจะเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อพุ่งข้ึนสูงสุด 40 ปีในสัปดาห์นี้ หลังมีรายงานตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาด

-กระแสธนาคารกลางหลายประเทศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสกัดเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์คาดว่าธนาคารกลางรัสเซียจะปรับ ข้ึนอัตราดอกเบี้ย 1% สู่ระดับ 9.50% ในการประชุมนโยบายการเงินวันศุกร์น้ี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน มี.ค.2560 และเป็นการปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ย 1% ในการประชุมติดต่อกันเป็นครั้งที่ 2

-FETCO เปิดเผยความเชื่อมั่นนักลงทุน ม.ค.2565 อยู่ท่ีระดับทรงตัว กังวลดอกเบี้ย-เศรษฐกิจในประเทศถดถอย กังวลความขัดแย้งรัสเซีย-ยูเครน ของแพง การเมืองไทย

-รายงานตัวเลขยอดผู้ติดเชื้อ “โควิด-19 วันนี้ 10,398 ราย ตัวเลขตรวจ ATK 4,527 ราย ผู้เสียชีวิตรายวัน 17 ราย

– บอร์ดกบง.ตรึงราคาก๊าซหุงต้มจนถึงส้ินเดือนมี.ค. 65 หลังจากน้ันจะปล่อยลอยตัวราคาดีเซลและ LPG ตามกลไก ราคาคาดจะกดดันต้นทุนการผลิตของผู้ประกอบการ

-การเมืองมีประเด็นอ่อนไหวจาก “ศึกซักฟอก”แบบไม่ลงมติสัปดาห์หน้า สภาฯล่มบ่อย

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันน้ีเคลื่อนไหว Sideway up ในกรอบ 1,670-1,683 จุด เนื่องจากได้แรงหนุนจาก Fund Flow ที่เริ่มไหลกลับเข้าตลาดหุ้นไทย และราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูงเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตาม  จำนวนผู้ติดเชื้อที่เร่ิมเร่งตัวขึ้น และปัจจัยทางเทคนิคเร่ิมชะลอตัวเป็นปัจจัยกดดัน

กลยุทธ์การลงทุน

• ชุดตรวจ ATK : SMD WINMED TM
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการกลับมาใช้มาตรการ Test&Go และ เราเที่ยวด้วยกันเฟส 4 : ERW CENTEL MINT AOT AAV BA ASAP
• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC

หุ้นรายงานพิเศษ

SMD – ซื้อ – P/E ถูกปันผลดี (ราคาเหมาะสม 20.80 บาท)

• คาดรายงานกำไร 4Q64 ท่ี 76 ลบ. เติบโต 101%YoY แต่หดตัว 60%QoQ โดยรายได้อ่อนตัวลงสู่ 415 ลบ. -41%QoQ แต่บวก +82%YoY เนื่องจากการแพร่ระบาด COVID-19 ที่ควบคุมได้ ทำให้คำส่ังซื้อลดลง อย่างไรก็ตาม มีการรับรู้รายได้จากการจำหน่ายชุดตรวจ COVID-19 ผ่าน 7-11 ช่วย หนุนรายได้ ขณะท่ีคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะปรับตัวลงจาก 43.6% ใน 3Q64 สู่ 36-37% ใน 4Q64 เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นของชุดตรวจ COVID-19 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
• ปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรปี 64 สู่ 1.60 พันลบ. และ 341 ลบ. เพิ่มข้ึน 10% และ 11% ตามลำดับ หลัง 9 เดือนมีกำไร 264 ลบ. หรือคิดเป็น 77% ของประมาณการ ขณะท่ีปี 65 คาดรายได้และกำไรจะอยู่ที่ 1.44 พันลบ. และ 290 ลบ. ลดลง 10% และ 15% ตามลำดับ เนื่องจากสถานการณ์ COVID เร่ิมคลี่คลาย ส่งผลให้คำส่ังซื้อมีแนวโน้มปรับลดลง อีกท้ังค่าใช้จ่ายทางการตลาดมีแนวโน้มเร่งตัวข้ึนจากการขยายตลาด Smart Hospital
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมเพิ่มราคาเหมาะสมปี 65 สู่ 20.80 บาท โดยเราชอบ SMD เนื่องจาก P/E Ratio ถูกที่สุดในกลุ่มเครื่องมือแพทย์ท่ี 10 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยอยู่ท่ี 34 เท่า และอัตราเงินผลอยู่ที่ราว 5-6 %

หุ้นมีข่าว

(+) MILL (Bloomberg Consensus – บาท) ดีมานด์เหล็กโดดก่อสร้างกลับมาพุ่ง รถไฟทางคู่-สีม่วง ใช้เหล็กอื้อ กลุ่มยานยนต์เด่น มาร์จิ้นโดดขึ้น จีนหยุดอุดหนุนส่งออก ปักเป้าผลิตเพิ่ม 30% สู่ 9 แสนตัน รายได้โดด 2.2 หมื่นล้านบาท เดินหน้าธุรกิจ BEYOND STEEL เข้าเมกะเทรนด์โลกใหม่ จัดการขยะขายคาร์บอน โรงไฟฟ้า โลจิสติกส์ ขุดเหรียญดิจิทัล ลงทุนหุ้นเทค โบรกชูกำไรแรง จับตาธุรกิจใหม่ออกผล (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ASW (Bloomberg Consensus – บาท) ชื้อสังหาฟื้นชัดรัฐหนุน-เศรษฐกิจฟื้น เร่งสปีดลุยเปิดคอนโด-แนวราบ 7 โครงการ 1.24 หมื่นล้านบาท ปักธงยอดขายปีนี้แตะหมื่นล้านบาท รายได้ 6 พันล้านบาท แย้มแบ็กล็อกสูง 7.33 พันล้านบาท รับรู้ 3 ปี วางเกมเทกโอเวอร์ คอมมูนิตี้มอลล์ รุกธุรกิจสุขภาพความงาม พร้อมผนึกพันธมิตร ตั้งงบลงทุน 2-3 พันล้านบาท (ท่ีมา ทันหุ้น)

(+) PRAPAT (Bloomberg Consensus – บาท) ชี้น้ำยาฆ่าเชื้อขายดี แย้มมกราคมเดือนเดียว ออเดอร์พุ่งขึ้น 15% หลังภาครัฐออกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว ฟากผู้บริหารเชื่อผลงานปี 2565 ใส่เกียร์ไปต่อ 20% พร้อมเดินหน้าปั๊มงบพลิกบวก เล็งชงบอร์ดสยายปีกธุรกิจเวียดนามทำเงิน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) XPG (Bloomberg Consensus – บาท) กางแผนปี 2565 ตั้งเป้ารายได้เกิน 1,000 ล้านบาท จากความพร้อมของธุรกิจทุกด้าน รุกโฟกัส 2 ธุรกิจหลัก ธุรกิจหลักทรัพย์จัดการกองทุน และธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล เผยหลายกลุ่มธุรกิจให้ความสนใจเตรียมออก ICO ปีนี้ ขณะที่เดินหน้าธุรกิจ AMC เตรียมประมูลสินทรัพย์เพิ่ม มูลค่ากว่า 1,000 ล้านบาท พร้อมโอกาสลงทุนธุรกิจชาร์จอีวี (ที่มา ทัน หุ้น)

ปัจจัยจับตาในประเทศ