ผันผวน – บล.โกลเบล็ก: (ภาคเช้า) 15/02/65

วันจันทร์ที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงต่อเนื่องราว -15 จุด เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ จากสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน โดยหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ และหุ้นท่ีเก่ียวข้องกับการทำเหมืองขุดบิทคอยปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น เช่น ZIGA, UPA, ECF ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,684.69 จุด -14.51 จุด -0.85% มูลค่าการซื้อขาย 86,377 ลบ. ต่างชาติ +3,652.65 ลบ. TFEX -7,144 สัญญา ตราสารหนี้ +6,721.13 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งข้ึน 2.36 ดอลลาร์ +2.5% ปิดที่ 95.46 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับต้ังแต่วันท่ี 3 ก.ย. 2557 ท่ามกลางความกังวลท่ีว่าสหรัฐและชาติตะวันตกอาจคว่ำบาตรรัสเซีย หากรัสเซียตัดสินใจบุกโจมตียูเครน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันจากรัสเซีย

+ โจนส์แลงลาซาลล์ชี้ปี 2564 หลังผ่อนคลายต่างชาติเข้าเมืองไทย ทำยอดซื้อขายโรงแรมไทยทะลุ 1.3 หมื่นล้าน สูงสุดรอบ 10 ปี หลังโอมิครอนไม่รุนแรง ทำนักลงทุนลุ้นการท่องเท่ียวฟื้น

+ กรมโรงงานอุตสาหกรรม (กรอ.) ประเมินแนวโน้มการลงทุนในปีน้ีว่าจะเติบโตต่อเนื่องต้ังแต่เดือน เม.ย. เป็นต้นไป เพราะโควิด-19 หลายประเทศเริ่มคลี่คลายรวมทั้งไทย ประกอบกับเดือน มี.ค.นี้ รัฐบาลน่าจะประกาศให้โควิด-19 เป็นโรคประจำถิ่นได้

+ธปท.เปิดผลสำรวจแนวโน้มขอสินเชื่อไตรมาส 1/65 โตทุกสาขาธุรกิจ เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน-ซื้อกิจการ

+ก.คลังโชว์ผลงานจัดเก็บรายได้รัฐบาล 4 เดือนแรกปีงบ 2565 อยู่ที่ 7.58 แสนล้านบาท สูงกว่าเป้า 4.26 หมื่นล้านบาท

+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันน้ี พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 14,373 ราย ATK 7,701 ราย รวมจำนวนผู้ติดเชื้อไม่เป็นทางการ 22,074 ราย เสียชีวิต 27 ราย รักษาหาย 11,551 ราย

ปัจจัยลบ

– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 171.89 จุด -0.49% กังวลสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครน ล่าสุดสหรัฐส่ังย้ายสถานทูตอเมริกันในกรุงเคียฟไปยังพื้นที่ฝั่งตะวันตกของยูเครน และการที่นายเจมส์ บูลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ สนับสนุนเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ

-FedWatch Tool ของCME Group บ่งชี้ว่านัก ลงทุนให้น้ำหนักมากถึง 55% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 7 คร้ังในปีนี้ โดยคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทั้ง 7 ครั้งท่ีเหลือในปีนี้ เร่ิมต้ังแต่เดือนมี.ค.

– ทหารรัสเซียประมาณ 100,000 นายพร้อมอาวุธล้ำสมัยตรึงกำลังตามแนวชายแดนตะวันออกของยูเครน และแนวชายแดนเหนือของเบลารุส ซึ่งเป็นพันธมิตรของรัสเซีย

– รัฐบาลอินเดียส่ังแบนการใช้งานแอปพลิเคชันจากจีน จำนวน 54 แอปพลิเคชัน เนื่องจากวิตกกังวลในด้านความมั่นคงของชาติ ซึ่งถือเป็นความตึงเครียดล่าสุดระหว่าง 2 ประเทศ ท่ามกลางข้อพิพาทด้านดินแดนท่ียืดเยื้อ

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวน โดยนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในยูเครน อย่างไรก็ตาม  ความกังวลดังกล่าวส่งผลให้น้ำมันดิบ WTI ทำจุดสูงสุดในรอบ 7 ปี เป็นปัจจัยหนุนต่อหนุนกลุ่มพลังงาน มองกรอบ ดัชนีในวันนี้ที่ 1,675-1,690 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• ชุดตรวจ ATK : SMD WINMED TM
• หุ้น Value Play : KBANK BBL SCB EA GULF ADVANC TRUE DTAC
• หุ้นได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวข้ึน PTTEP PTT TOP PTTGC
• หุ้นได้ประโยชน์จากราคายางปรับตัวขึ้น STA NER TRUBB

หุ้นรายงานพิเศษ

PTC – พรีเมียร์ แทงค์ คอร์ปอเรชั่น <MAI/RESOURC> ราคา IPO 3.50 บาท

• PTC ประกอบธุรกิจคลังน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับรับ เก็บ ผสม และจ่ายผลิตภัณฑ์น้ำมันเชื้อเพลิง ประกอบด้วย 1.บริการรับ เก็บ และจ่ายผลิตภัณฑ์น้ำมันเชื้อเพลิงสำเร็จรูปประเภทเบนซินและดีเซล ที่คลังจ.ขอนแก่น และ จ.ศรีสะเกษ 2.บริการผสมน้ำมันเชื้อเพลิงพื้นฐานตามสูตรเพื่อให้ได้ผลิตภัณฑ์น้ำมันเชื้อเพลิงสำเร็จรูปตามที่ลูกค้าต้องการ โดยมีการให้บริการที่คลังน้ำมันเชื้อพลิงท่ีจ. ศรีสะเกษ งวด 9M64 บริษัทมีสัดส่วนรายได้ดังน้ี 1.รายได้จากการให้บริการรับ เก็บ ผสม และจ่ายน้ำมัน 85.9% 2. รายได้จากการให้เช่า 14.1%
• ผลการดำเนินงานปี 61-63 บริษัทมีรายได้การให้บริการ 162.0 ลบ. 176.8 ลบ. และ 253.4 ลบ. ตามลำดับ รายได้ปี 63 เติบโต 43.3%YoY สาเหตุหลักจากการเปิดคลังน้ำมันเพิ่มอีก 1 แห่งที่จังหวัดศรีสะเกษ อัตรากำไรขั้นต้น ที่ระดับ 75.5%, 70.0%, และ 75.3% ตามลำดับ ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 75.4 ลบ. 55.4 ลบ. และ 111.1 ลบ. คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิเท่ากับ 45.7%, 31.3% และ 43.8% ตามลำดับ ในช่วง 9M64 มีรายได้ 166.3 ลบ. -11.1%YoY จากการลดลงของยอดจำหน่ายน้ำมันในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ เนื่องจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 อัตรากำไรขั้นต้นที่ระดับ 74.9% ส่งผลให้มีกำไรสุทธิที่ 72.2 ลบ. -9.0%YoY คิดเป็น %NPM เท่ากับ 43.3%
• เสนอขายหุ้น IPO 110 ล้านหุ้น คิดเป็น 26.83% ของหุ้นท้ังหมด Par 0.50 บาท เสนอขายที่ P/E 13.81 เท่า เทียบกับ P/E กลุ่ม 73 เท่า PSTC 43 เท่า วัตถุประสงค์การใช้เงิน 1.ใช้ในการชำระคืนเงินกู้แก่สถาบันการเงิน จำนวน 120 ลบ. 2. ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน 248 ลบ.

หุ้นมีข่าว

(+) TACC (“ซื้อ” ราคาเหมาะสม 8.20 บาท) แย้มในปีนี้เตรียมส่งโปรดักต์กัญชง-กัญชาวางตลาด รองรับดี มานด์ผู้บริโภค พร้อมเปิดแผนปี 2565 ปักเป้ารายได้โต 10-15% หลังสถานการณ์โควิด-19 เริ่มคลาย เดินหน้าเสิร์ฟสินค้าใหม่บุก 7-Eleven และ Non 7-Eleven ต่อเนื่อง หนุนยอดขายเพิ่มขึ้น (ที่มา ทันหุ้น)

ความเห็น การออกผลิตภัณฑ์กัญชง-กัญชา และเป้าการเติบโตของรายได้ 10-15% ในปีนี้ เป็นไปตามแผนที่บริษัทตั้งไว้ ส่วนธุรกิจ Character Business เราคาดว่ามีแนวโน้มพลิกฟื้นตามสถานการณ์โควิด-19 คลี่คลายลง  ประกอบการมีปัจจัยหนุนเพิ่มเติมจากการขยายการให้บริการในสาขา Lotus’s โดยเราคาดการณ์รายได้และกำไรปี 65 ราว 1,663 ลบ. +15%YoY และ 260 ลบ. +20%YoY

(+) BIZ (“ถือ” ราคาเหมาะสม 9.00 บาท) ปลื้มเซ็นสัญญาขายเครื่องฉายรังสีให้กับโรงพยาบาลรัฐ มูลค่า 423 ล้านบาท เร่งเครื่องชิงโปรเจ็กต์ใหม่ปีนี้ไม่ต่ำกว่า 1.5 พันล้านบาท พร้อมดันโรงพยาบาลเฉพาะทางมะเร็ง แคนเซอร์อลิอันซ์ ศรีราชา เป็นศูนย์กลางรักษาผู้ป่วยโรคมะเร็งในภูมิภาคตะวันออก (ที่มา ทันหุ้น)

(+) IIG (Bloomberg Consensus 45.50 บาท) เล็งฮุบบิ๊กโปรเจ็กต์มูลค่าเกิน 100 ล้านบาท คาดชัดเจนเร็วๆ นี้ ด้านบอสใหญ่ “สมชาย เมฆะสุวรรณโรจน์” ชี้ความต้องการดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชั่นปัจจุบันมีเพียบ ตั้งเป้ารายได้ปี 2565 แตะ 950 ล้านบาท แย้มเตรียมชงบอร์ดอนุมัติงบการเงินวันที่ 22 กุมภาพันธ์นี้ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) EKH (Bloomberg Consensus 8.30 บาท) ส่งสัญญาณอัตราการครองเตียงผู้ป่วยแตะ 170- 180% หลังผู้ติดเชื้อไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์โอไมครอนเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ผู้ป่วยนอก (OPD) และผู้ป่วยใน (IPD) เข้ารับบริการคึกคัก ด้าน “นพ.อ้านาจ เอ้ืออารีมิตร” ประกาศลุยปั้นศูนย์ดูแลผู้สูงอายุ “เอกชัย เนอร์สซิ่ง โฮม” ต่อยอดธุรกิจ คาดผลงานปี 2565 โตไม่ต่ำกว่า 15%

ปัจจัยจัตาในประเทศ

• สัปดาห์ที่ 3 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
• 17-18 ก.พ.สภาฯเปิดอภิปรายท่ัวไปโดยไม่ลงมติ
• 21 ก.พ. สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) แถลงตัวเลข GDP 4Q64
• 22 ก.พ. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
• สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนคีวามเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
• 28 ก.พ. กำหนดวันสุดท้าย บจ.ส่งงบการเงินปี 64 ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ปัจจัยจับตาต่างประเทศ

• 15 ก.พ. อียูรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP )4Q64 (ประมาณการครั้งท่ี 2) ดัชนีเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนก.พ.จากสถาบัน ZEW

สหรัฐรายงานดัชนีภาคการผลิต (Empire State Manufacturing Index) เดือนก.พ.จากเฟดนิวยอร์ก  ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนม.ค.

• 16 ก.พ. จีนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค.ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนม.ค.

สหรัฐรายงานยอดค้าปลีกเดือนม.ค. สต๊อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนธ.ค.สต็อกน้ำมันราย
สัปดาห์จ์ากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เปิดเผยรายงานการประชุม (เช้าวันที่ 17 ก.พ.)

• 15-16 มี.ค. กำหนดประชุม FED