ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
เทรดไซด์เวย์
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธเทรดไซด์เวย์… หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลง แต่ยังแสดงถึงความแข็งแกร่ง โดยระหว่างซื้อขายดัชนีฯ ลดลงมากกว่า 20 จุดก่อนรีบาวด์กลับมาปิดลบเพียง 3.2 จุด ท่ามกลางแรงซื้อต่างชาติที่ยังอยู่ในเกณฑ์ค่อนข้างดี… สำหรับในวันนี้ ปัจจัยต่างประเทศยังมีความไม่แน่นอนค่อนข้างสูง ล่าสุด รัฐสภารัสเซียอนุมัติการใช้กำลังทหารนอกอาณาเขตรัสเซีย ซึ่งทำให้ตลาดมองว่ารัสเซียกำลังเตรียมโจมตียูเครนในเร็วๆ นี้ และส่งผลให้สหรัฐฯ ยกระดับการคว่ำบาตรอีก โดยแบนธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดในรัสเซีย ได้แก่ VEB bank และ Russia military bank รวมทั้งแบนตราสารหนี้สกุลเงินรูเบิล ขณะที่ตลาดน้ำมันไม่ได้ตอบสนองมากนักต่อประเด็นดังกล่าว เนื่องจากมีประเด็นหักล้างจากความคืบหน้าของการเจรจายุตินิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน… ด้านปัจจัยภายในประเทศ เช้านี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 เร่งตัวขึ้นมาก อยู่ที่ 21,232 ราย (ไม่รวมผล ATK positive ซึ่งวันนี้อยู่ที่ 16,890 ราย) เสียชีวิต 39 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 16,662 ราย ทั้งนี้ วันนี้จะมีการประชุม ศ.ค. ชุดใหญ่ ซึ่งน่าจะมีการปรับมาตรการต่างๆ ให้มีความเหมาะสมกับสถานการณ์หลังจากตัวเลขพุ่งขึ้นมากในช่วงหลายวันที่ผ่านมา
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BEC*, LEO, MAKRO
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 18 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15 บาท / แนวต้าน 15.9 – 16.3 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-17 บาท (Stop loss 14.7 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดผลการดำเนินงานปีนี้จะเติบโตต่อเนื่อง +46% YoY เป็น 1.1 พันล้านบาท หลังเริ่มต้น Turnaround พลิกเป็นกำไรได้ในปีก่อน ผลจากการปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่ 3) Upside จากธุรกิจใหม่ เพลงและภาพยนต์ ยังไม่รวมในประมาณการฯ
- LEO (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.2 บาท / แนวต้าน 16.0 – 16.5 บาท (Stop loss 14.3 บาท) 2) รายงานกำไร 4Q64 = 77.7 ล้านบาท โตเด่นทั้ง YoY QoQ และกำไรปี 2564 – 199.7 ล้านบาท ดีกว่าคาด +15% 3) คาดมีโอกาสปรับประมาณการฯปี 2565 ขึ้นจาก i) การซื้อธุรกิจขนส่งทางอากาศล่าสุด เรายังไม่ได้รวมในประมาณการฯ ii) คาดมีดีลลงทุนเพิ่มเติมอีกในปีนี้เป็น Upside 4) คาดค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์จะฟื้นตัวกลางปีนี้ หลังจากชะลอ QoQ ใน 1Q65 ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกหลังโควิด-19 เริ่มผ่อนคลาย
- MAKRO (เป้าพื้นฐาน 50 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 42.5 บาท / แนวต้าน 44 – 46 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 48 บาท (Stop loss 41 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2565 จะเติบโตต่อเนื่อง +83% YoY จากการรวมผลการดำเนินงานของ Lotus เข้ามา และคาดยอดขายกลุ่ม Horeca ฟื้นตัวรับการฟื้นตัวของผู้ประกอบการร้านอาหารและการท่องเที่ยว
หุ้นมีข่าว
(+ อสังหาฯ SA, ORI) คลังดึงต่างชาติอยู่ไทยยาว ยกเว้น-ลดภาษีเงินได้เหลือ 17% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) คลังลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา กลุ่มทักษะพิเศษ long term visa เหลือ 17% พร้อมยกเว้นภาษีกลุ่มมั่งคั่งสูงเกษียณอายุ หวังดึงต่างชาติศักยภาพสูงเข้าไทย มั่นใจเกิดการบริโภคและการลงทุนในประเทศ เป็นผลดีต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจของประเทศในระยะต่อไป
(+) SABUY ฉลุยซื้อลิสซิ่ง AIT หัวหอกระบบไอที (ทันหุ้น) SABUY เดิมเกมลงทุนต่อเนื่อง ล่าสุดเข้าถือหุ้นใหญ่ AIT ธุรกิจไอทีรายใหญ่ ต่อยอดดาต้าเซ็นเตอร์ คลาวด์เซอร์วิส พร้อมซื้อหุ้นนครหลวงเครดิต 25% ขยายธุรกิจสินเชื่อรายย่อยทั่วประเทศ พร้อมลงทุนในบัซซี่บีส์ ตั้งเป้า 500,000 ทัซพอยต์ จำนวนผู้ใช้ 100 ล้านคนปีนี้ ดันรายได้พุ่งมากกว่า 100% ตั้งงบลงทุน 3-5 พันล้านบาท
(-) โศกนาฏกรรม EASTW ระวังสะเทือนต้นทุนอีอีซี (ทันหุ้น) ตามรอยการพ่ายแพ้ EASTW หลังถูกชิงท่อส่งน้ำภาคตะวันออกรายได้หลักหายวูบ เปิดปมม้ามืด “วงษ์สยามก่อสร้าง” คือใคร ที่มาของราคาหุ้น EASTW ร่วงไม่หยุด พบประเด็นเคลือบแคลงประมูลอื้อ ระวังกระทบซึ่งผู้ใช้น้ำอีอีซี จับตาการคัดเลือก วีอีโอใหม่ EASTW เข้าสานสัมพันธ์วงษ์สยามก่อสร้าง อาจส่งผลราคาน้ำอีอีซีแพงกระทบลงทุน
(+) CPN อัดฉีด 1.2 แสนล้าน เปิดศูนย์ใหม่-ลุยอสังหา (ทันหุ้น) CPN ตั้งงบลงทุน 5 ปีกว่า 1.2 แสน ล้านบาท เปิดศูนย์การค้าใหม่-ลุยอสังหา ขณะที่เล็งออกหุ้นกู้วงเงิน 5,000-10,000 ล้านบาท ลั่นปี 2565 รายได้โตไม่ต่ำกว่า 10% จากปีก่อน รับอานิสงส์ผู้ใช้บริการฟื้นตัว พร้อมศึกษาขายพื้นที่ศูนย์ อุบลราชธานี สุราษฎร์ธานีเข้ากองทรัสต์ คาดชัดเจนครึ่งหลังปีนี้
(+) GPSC เร่งขยายพอร์ตเพิ่ม 500 MW ปีนี้ทุ่ม 3 หมื่นล้าน พัฒนาโรงไฟฟ้าลมไต้หวัน (ข่าวหุ้น) GPSC แย้มทิศทางธุรกิจปีนี้สดใส ยอดขายไฟฟ้า-ไอน้ำเติบโตตามการฟื้นตัวเศรษฐกิจ ตั้งเป้าขยายพอร์ตอีก 500 เมกะวัตต์ในปีนี้ กางแผน 5 ปี เตรียมงบลงทุนกว่า 6 หมื่นล้านบาท โดยปีนี้ทุ่มกว่า 3 หมื่น ล้านบาท เดินหน้าพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าลมไต้หวัน
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BH* (เป้าพื้นฐาน 148 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 149 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) แนวรับ 15 บาท / แนวต้าน 15.5 – 15.7 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 15 บาท)
- MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 26.75 บาท) แนวรับ 20.2 บาท / แนวต้าน 21.0 – 21.5 บาท (Stop loss 20.2 บาท)
- INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 89.5 บาท) แนวรับ 76.5 บาท / แนวต้าน 79 80 บาท (Stop loss 76 บาท)
- SHR (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) แนวรับ 3.36 บาท / แนวต้าน 3.5 – 3.6 บาท (Stop loss 3.36 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- AP* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก แม้ผลการดำเนินงาน 4Q64 จะคาดเล็กน้อย แต่ประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมอสังหาฯฟื้นตัวเด่นในปีนี้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 12.8 บาท (เดิม 12 บาท) อิง PE 8.1 เท่า (+1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยในอดีต)
- SPALI* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท รายงานกำไร 4Q64 = 2.9 พันล้านบาท (+54% YoY +67% QoQ) ดีกว่าคาด +19% ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2565-66 ขึ้น และยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐานใหม่ปรับขึ้นเป็น 29.5 บาท (เดิม 27.5 บาท) โดยยังคงเป้าหมาย PE ตามเดิมที่ 8.8 เท่า แต่ปรับประมาณการฯขึ้น
- CBG* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 84 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นลบต่อแนวโน้มอัตรากำไรในอนาคต ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯง และยังคงคำแนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 84 บาท (ปรับลงจาก 102 บาท)
- GFPT* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 13.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวกเล็กน้อย คาดผลการดำเนินงาน 1Q65 ฟื้นตัวต่อเนื่อง QoQ ยังคงคาดกำไรปีนี้ พื้น +432% YoY เป็น 1.11 พันล้านบาท อย่างไรก็ดีราคาหุ้นรปรับขึ้นสะท้อนไปพอสมควรแล้ว ทำให้ Upside จำกัด จึงแนะนำเพียง “ถือ”
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
