ติดตามวันนี้ การเจรจาที่ตุรกี และคืนนี้รอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ SET คาด 1620-1630 หุ้นแนะนำ SCGP
ตลาดต่างประเทศ : หลังจากเมื่อวานฝั่งยูเครนยอมรับ 1 ใน 3 เงื่อนไขจากฝั่งรัสเซีย คือ จะไม่นำยูเครนเข้าร่วมเป็นสมาชิก NATO ทำให้ตลาดมีมุมมองเชิงบวกต่อสงครามรัสเซีย – ยูเครนมีโอกาสคลี่คลาย เป็นปัจจัยบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงเมื่อวานนี้ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกัน KS ประเมินน่าจะมีโมเมนตัมเชิงบวกต่อในวันนี้ แต่คาดเป็นช่วงสั้น เห็นจากหลายสัญญาณบวกหนุนเริ่มจาก
1.) ตลาดหุ้นประเทศ : ตลาดหุ้นทั่วโลก Rebound แรงทั้งสหรัฐ(ทั้งดัชนี Dow jones, S&P500, Nasdaq) ปรับขึ้นเฉลี่ย 2.7%, ฝั่งยุโรปฟื้นแรง 6-7% ออกจากแนว Bearish Zone ตามที่ KS คาดในช่วงก่อนหน้า โดยหุ้นต่างประเทศเมื่อคืน Sector ที่ขึ้น โดย ฝั่งสหรัฐ หลักๆ คือ กลุ่ม TECH, กลุ่ม BANK, กลุ่มเปิดเมือง Airline, ท่องเที่ยว โรงแรม (NH Hotel, Walt Disneyปรับขึ้น) สอดคล้องกับหุ้นยุโรป หุ้นกลุ่มธนาคารขึ้นแรง 10%
2.) ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX Index) ล่าสุดเช้านี้ปรับลงมา 2 วันติดอยู่ที่ 32.45 จุด (-7.8%จากวันก่อนหน้า) ลงมาใกล้ๆกว่าค่าเฉลี่ย 50 วันย้อนหลังที่ 30 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองต่อสินทรัพย์เสี่ยงดีขึ้น
3.) Indictor ที่สะท้อนฝั่งสินทรัพย์ปลอดภัย คือ Bond yield สหรัฐ 10 ปี ยังปรับขึ้นต่อ 3 วันติด (Bond Yield ขึ้น หมายถึง นักลงทุนขายพันธบัตร) , ราคาทองคำปรับลงมาต่ำกว่า 2 พันเหรียญ สะท้อนนักลงทุนชะลอลงสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตามอีกฝั่งนึงคือ ราคา Commodity ผันผวนและปรับฐานแรง หลังจากก่อนหน้าปรับขึ้นขึ้นต่อเนื่อง อาทิ น้ำมันดิบ แก็สธรรมชาติ ฯลฯ อิง น้ำมัน Brent – 13% ล่าสุดอยู่ราว 110 เหรียญ
KS ประเมินว่าต้องติดตาม 2 เรื่องสำคัญต่อวันนี้คือ การเจรจาระหว่างรัฐมนตรีต่างประเทศของรัสเซียและยูเครนในวันนี้ ที่ประเทศตุรกี KS ประเมินว่ายังมีหลายประเด็น ทั้งรายละเอียดต่างๆ ที่ยังคลุมเครือ ประเมินเป็น 2 กรณี คือ เจรจาไม่ได้และยืดเยื้อ จะทำให้ตลาดหุ้นโลกผันผวนต่อ หรือ เจรจากันได้ คาดจะบวดต่อตลาดหุ้น และฝั่งสหรัฐคืนนี้เวลา 2 ทุ่มครึ่ง ให้น้ำหนักตัวเลข HL Inflation และ Core Inflation ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาดยังทรงตัวสูง +7.9% YoY และ+6.4% YoY ตามลำดับ หากไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ หรือไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ เชื่อว่าโทน โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของ Fed ในปีนี้ เชื่อว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงไปจากปัจจุบัน คือ คาด Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 25bps ในการประชุมวันที่ 15-16 มี.ค. และจะไม่เร่งขึ้น จะชะลอการ Hawkish หรือชะลอการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยฯ
ตลาดภายในประเทศ : ค่าเงินบาทเริ่มชะลอการอ่อนค่า ประเมินเป็นบวกต่อ Flow ต่างชาติและ และบวกด่อหุ้นกลุ่มขนาดใหญ่ โดยกลยุทการลงทุนวันนี้ คาดหุ้นที่มีโอกาสจะ Outperform จะเป็น Sector ที่เป็นเป้าหมายของต่างชาติ หลักๆ กลุ่ม BANK, กลุ่ม Finance (TIDLOR) ,กลุ่ม ICT (DTAC TRUE), กลุ่มค้าปลีก (HMPRO BJC CRC) และหุ้นในกลุ่ม Anti-commodities (EPG, SCGP, BGRIM, GULF, AAV, BA)
ในทางตรงข้ามช่วงสั้น แนะนำชะลอลงทุนในกลุ่มที่ได้รับ Sentiemnt ลบจากราคาพลังงานที่ปรับลง อาทิ PTTEP, BCP
มุมมองตลาดหุ้น SET คาด 1655 -1660 หุ้นแนะนำ SCGP
Top pick :
SCGP (ราคาพื้นฐาน 69.0 บาท) เราชอบเนื่องจากมองว่ากำไรได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และจะฟื้นตัวต่อเนื่อง และมีปัจจัยหนุนจากพลังงาน,ถ่านหิน ซึ่งเป็นต้นทุนของ SCGP ที่อ่อนตัว รวมถึงราคาหุ้นปรับฐานลงมามาก และ Price In งบงวด 4Q64 ที่อ่อนแอไปแล้ว โดยราคาหุ้นมี Upside ราว 21% จากราคาเป้าหมายทางพื้นฐาน
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันพฤหัสฯ ติดตาม ตัวเลข PPI ของญี่ปุ่น เดือน ก.พ. คาด +8.7% YoY การประชุมของธนาคารกลางยุโรป คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0% ตัวเลขประมาณการทางเศรษฐกิจของ ECB ซึ่งคาดว่าจะมีการประเมินผลกระทบจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนด้วย ตัวเลข HL Inflation ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด +0.8% MoM และ +7.9% YoY ตัวเลข Core Inflation ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด +0.7% MoM และ +6.4% YoY ตัวเลข Initial Jobless Claim รายสัปดาห์คาด +2.16 แสนคน
วันศุกร์ ติดตาม ตัวเลข Loan growth ของจีนเดือน ก.พ. คาด +11.4% YoY ตัวเลข Money supply (M2) ของจีนเดือน ก.พ. คาด +9.7% YoY
